Каким был 2020 год на фондовом рынке - ожидания трейдера и реальность04.01.2021 14:34 Разбор полетов
Хочешь насмешить Бога - расскажи ему о своих планах...
Попробую дать анализ событий 2020, а выводы и экстраполяцию этих событий на 2021 делайте сами. Основная аксиома фондового рынка для меня: не могут десятки миллиардов рублей на ММВБ, а тем более сотни миллиардов вечнозеленых в Штатах жить какой-то своей жизнью, да еще в соответствии с математическими формулами или хотелками физиков. Мой предшествующий опыт малого бизнеса в России просто вопит: так не бывает! Всегда есть "теневой" контролер! Итак, по порядку. Основной сценарий (озвученный в феврале 2020) на прошедший 2020 год был следующий: небольшая коррекция под вывеской пандемиии, разгон ММВБ в небеса на физиках, перетекающих из банковских депозитов на фоне падения ставок, сокращение плеч к ноябрю (к выборам в США). В итоге все случилось не совсем по моему сценарию, а точнее - совсем не по сценарию.
Почему вспышка в Европе началась именно в итальянских домах престарелых? Меня мучают смутные сомнения, каким образом Китай смог обойтись без второй волны? Где сводки с индийского и африканского фронтов? К этому добавился развал сделки ОПЕК, и вместо мягкой коррекции мы получили жесткую высадку всех, кто был в лонгах с более-менее серьезными плечами. У меня есть собственное мнение по поводу марта 2020 на ММВБ, но озвучивать его, а тем более бегать, размахивая бумажками и доказывая свою правоту, не буду. Хотя депо сложилось в моменте в 8 раз и скинул 5 килограммов на нервяке. Единственное, что скажу: кто-то ведь "подставлял тазик" в марте? Причем высадок в марте было две, вторая - во второй половине "чисто на разговорах": "Это только отскок, сейчас пойдем искать второе дно, спасаем хотя бы то, что осталось!" Справочно: мой общий депозит по всем счетам по состоянию на 31 декабря 2020 вернулся (плюс-минус пара процентов) к состоянию 31 декабря 2019. Сильно сомневаюсь, что купленное тогда уже продано. Большим и умным деньгам (с моей точки зрения) 20 или 30 процентов просто не интересно. Именно потому они большие и умные. Теперь начинаем загибать пальцы, кто и что получил (или еще не получил, но получит) в результате: • ФРС получил повод (именно повод, а не причину) запустить на полную печатный станок; • ЕЦБ получил повод продолжить работу печатного станка; • ОПЕК и мы придушили (но пока не окончательно, окончательно это сделает Байден с "зеленой энергетикой") американских сланцевиков; • Германия (если будет на то политическая воля в самой Германии) выйдет из ситуации в ЕС "Один с сошкой - семеро с ложкой" (я говорю об оплате Германией всего европейского банкета); • У нас так же решили некоторые проблемы (основную все знают, а так, например, развитие внутреннего туризма). • Наверняка что-то порешал и Китай (но тут у меня никаких мыслей нет, даже намеков). Почему я употребил слово "повод", а не "причина" про печатные станки? Вспомним бессмертную поэму "Евгений Онегин": "Бранил Гомера, Феокрита; Какой простой продукт имеет, к примеру, Великобритания? Или Испания? Или Болгария? Что физически производится на территории США? Проще нарисовать стеклянных бус, ой, извините, долларов и евро, и на них обменять необходимые товары. В результате фондовый рынок окончательно отвязался от реальной экономики и все индексы (включая Японию) переписали хаи. Чем отличался наш ММВБ от СиПы? СиПа росла на "голубых фишках", а наши "фишки" пилили жесткий боковик (посмотрите тот же "Лукойл" - практически 5000 весь год, плюс-минус 200 рублей), при этом всякий шлак типа "Тинькова" и "Системы" не очень отстали от "Теслы". Пришли ли на рынок деньги физиков? Да, пришли. Куда? Ответ из РБК: Обе ошибки связаны с заботой брокера о себе любимом. Первая - облигации, доход по которым зависит от выполнения условий. Например, роста золота или одновременно нескольких акций в течение следующих трех лет. Вышел быстро, когда разобрался, что к чему. Рад, что ЦБ хочет запретить такие бумаги для новичков. Они не имеют смысла как инвестиция. Если веришь в золото или какую-либо отрасль, ничто не мешает купить соответствующие бумаги и не ограничивать себя в доходности. Вторая - чужие инвестиционные идеи. Здесь пришлось выходить с небольшими убытками, когда сообразил, что к чему. После этого с лихвой покрыл их более интересными вложениями. Физиков заботливо рассаживали в "Систему", "Тинькова", "Яндекс" (против "Яндекса" ничего не имею, но ценник для меня сейчас неадекватен), структурные облигации, ПИФы, ЕТФ-ки на все (золото, Америку, недвижимость, такой сектор, сякой сектор) и американский рынок. Надо будет собраться и сделать сравнительный анализ "Тинькова" и "Сбера". Чисто приколоться. Зато вместо термина "хомячата" появился термин "пульсята".
На тему доллара и санкций. Странное противоречие: чтобы туземцы брали стеклянные бусы (доллары) в оплату за свои товары и их бережно хранили, они (туземцы) должны быть уверены, что смогут потом воспользоваться этими бусами, как средством платежа. А если расчеты (или сами бусы) могут быть остановлены или заморожены в любой момент по совершенно левому (хайли лайкли - так кажется?) предлогу - либо туземцы будут сокращать количество торговых операций, номинированных в долларах, либо начнут брать премию за риск, увеличивая цену своих товаров. Вспомните истории с блокировкой иранских активов из-за терактов 11 сентября (к которым имел отношение кто угодно, но не Иран) или отказ Лондона отдать золото Венесуэле. А про золотой запас Германии, хранящийся (или уже втихую проданный) в Штатах, даже говорить и писать перестали. Если правильно помню, наш рыжий "друг" подписывал указы про санкции по ТРИ РАЗА В ДЕНЬ! Тем временем все мировые ЦБ последовательно начинают тестировать свои криптоденьги. Мне кажется (чисто из паранойи), что все эти битки, риплы и остальная криптовалюта, обращающаяся на непонятных для меня криптобиржах, - на настоящий момент просто глобальное бета-тестирование технологий. И ничего более. Что касается пресловутой анонимности биткоина: кто вам это сказал? СМИ? Ну-ну... На тему наличия ликвидности на рынках. Удосужился заглянуть вот сюда, и волосы (которые остались) просто встали дыбом. Судя по всему - ликвидности - хоть залейся. Посмотрите те же "Лукойл", "Новатэк", особенно короткие, - доходность на уровне ОДНОГО процента! Я не беру истории с султаном или батькой. Там, конечно, риск для меня просто зашкаливает. Я понимаю, что это может быть связано и с дроблением лотов на ММВБ. Тогда посмотрите вечные (субординированные) бонды Райфайзена, Сосьете Женераль или Кредит Агриколь. Так что, может нас и ждет повторение гнусного и тягомотного боковика апреля-октября 2020, но в снижении ММВБ сильно сомневаюсь. Я понимаю, что многие бумаги (кроме нефтегаза) на ММВБ находятся вблизи исторических хаев. И мы все помним выражение "Купившему дно - второе дно в подарок". Так почему бы не изменить знак в этом выражении? "Купившему хай - второй хай в подарок"! Автор стратегий Хомяк разумный и Хомяк неразумный на Comon.ru. Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
04.01 18:19
05.01 09:57
Док V:
> 18:19 natrom, все верно,а если б этого не было, то российские власти не ныли б ,что им запрещают покупать продукцию двойного назначения, те же композиты для самолетов или авионику или турбины для электростанций GE и прочее
05.01 12:00
05.01 23:07
fn772506:
В чём можно согласиться с автором, так в том что " фондовый рынок окончательно отвязался от реальной экономики", все эти максимумы и минимумы стоимости акций разве оказали хоть какое-то влияние на рынок реальных товаров и услуг? Ведь связь, если она и есть, как раз иная. Стоимость акций растёт или падает в зависимости от объёма и стоимости товаров, работ и услуг, причём информация всегда запаздывает. Фондовый рынок только следует за товарным рынком. Теперь о доходности. Автор пишет "Большим и умным деньгам (с моей точки зрения) 20 или 30 процентов просто не интересно. Именно потому они большие и умные.". Интересно каким депозитом оперирует автор? В сентябре 2019 г. я прикупил на 2000К ОФЗ-н с доходностью 7,5% годовых. А в этот же день прошла сделка по покупке ОФЗ другого выпуска на сумму 54 млрд.руб. Понятно что что мой депозит ни в какое сравнение не идёт 54-мя млрд.рублей. Но они 54 млрд.рублей не большие и не умные деньги? Да только представить себе полученный купонный доход 6,3% 3402 млн.руб. невозможно.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
|
Автор, а вы точно автор стратегий на Comon? Как-то не верится, поскольку чушь пишете.
"Какой простой продукт имеет, к примеру, Великобритания? Или Испания? Или Болгария? Что физически производится на территории США? Проще нарисовать стеклянных бус, ой, извините, долларов и евро, и на них обменять необходимые товары"
Берете соответствующие биржевые индексы, смотрите, какие бумаги в них сидят, и потом смотрите, кто что производит и где локализовано производство. Сюрприз для вас: во всех перечисленных вами странах производится до хрена всего.