Аналитики "ФИНАМа" провели инвестиционное исследование "Транснефти"

Аналитики "ФИНАМа" провели инвестиционное исследование "Транснефти" - крупнейшего оператора нефтепроводов в мире. Компания занимает на этом рынке около 82%.

ОПЕК+ с мая перейдет к увеличению добычи нефти, а Россия наращивает ее в течение последних месяцев. Это позволит "Транснефти" восстановить свои операционные результаты. Основную часть выручки "Транснефть" получает от транспортировки нефти на экспорт и внутренний рынок.

По требованию Минфина компания выплачивает около 50% нормализованной чистой прибыли по МСФО. К 2023 году аналитики "ФИНАМа" ожидают роста дивидендной доходности до 9,8%.

В 2020 году правительство постановило, что тарифы "Транснефти" будут расти по формуле прогнозная инфляция минус 0,1%, что защищает бизнес компании от инфляции.

"Мы рекомендуем "Покупать" привилегированные акции "Транснефти" с целевой ценой 175 535 руб. Потенциал в перспективе 12 мес. составляет 18,2%", - рекомендуют аналитики "ФИНАМа".