Меню

 
 
facebook
вконтакте

25 виновников мирового финансового кризиса

18.06.2018 14:31  Разбор полетов

25 виновников мирового финансового кризисаВ начале 2009 года The Guardian опубликовала свой список виновников мирового финансового кризиса, разразившегося в 2008 году. Вспомним, кто из представителей финансовых властей и бизнеса был в центре самого сильного последнего глобального кризиса. 

В отличие от природной катастрофы финансовый кризис является рукотворным явлением. Этот факт многие акулы капитализма предпочитают замалчивать или опровергать, утверждая, что рынок всегда эффективен, непредсказуем и, вообще, всегда прав. При этом любят вспоминать понятие "невидимой руки рынка", выведенное Адамом Смитом в качестве идеальной теоретической модели. Но это не так. В финансовом кризисе виноваты конкретные люди. 

Самое первое, отдельное и главное место в списке виновников занимает Алан Гринспен, возглавлявшему Федеральную резервную систему США с 1987 по 2006 год. Основное обвинение заключается в том, что он поддерживал систему займов на покупку жилья для не совсем надёжных и, как выяснилось, некредитоспособных заёмщиков. Он дал пузырю недвижимости надуться, в то время как система ипотечных закладных слабо регулировалась государством. Кроме того, он был защитником достаточно опасного, и расцветшего при нём сектора деривативов. Очень интересно, что всего два года назад, провожая Гринспена на пенсию, его восторженно называли "оракулом" и "маэстро". Бывший оракул недавно признался в трёх своих заблуждениях: что свободные рынки капитала сами справятся с рисками, что чрезмерное регулирование вредит Уолл-стрит, и что банкиры в первую очередь думают о своих акционерах. 

Второе место занял Мервин Кинг, управляющий Банка Англии, за то, что не увидел вовремя надувающийся на рынке недвижимости пузырь и не предпринял мер для его сдувания, а также за то, что, видя надвигающуюся рецессию, не снижал процентные ставки быстрее, чем это было сделано. 

На третьем месте бывший американский президент. Но не Джордж Буш, ругать которого стало хорошим тоном, а Билл Клинтон. Он расширил действие закона 1977 года, смягчив требования к кредиторам, что позволило втянуть широкие слои общества, в том числе социально неимущих заёмщиков в кредитно-инвестиционную круговерть. В 1999 году он сделал ещё один ошибочный шаг - отменил закон, разделяющий банки на коммерческие, принимающие деньги во вклады, и инвестиционные, занимающиеся рискованными финансовыми операциями. Такое решение вызвало рост необеспеченных займов с 5% в 1998 году до 30% в 2008 году. 

Четвёртое место занял действующий британский премьер-министр Гордон Браун за то, что ставил на первое место интересы финансовых компаний, а не реального сектора экономики. Его политика "лёгкого прикосновения" в финансовом регулировании и низкие налоги привлекли в Великобританию тысячи иностранных банкиров в ущерб собственному производству. 

Если Билл Клинтон запустил маховик необеспеченного кредитования, то Джордж Буш ничего не сделал, чтобы его остановить, за что и оказался на пятом месте. Он также не сумел обуздать Уолл-стрит с помощью регулирования, хотя The Guardian считает его заслугой подписание закона Сарбейнза-Оксли, ужесточающего требования к финансовой отчётности корпораций. 

Американский сенатор Фил Грамм ославился тем, что долго и упорно боролся за дерегулирование финансовой отрасли, в чём получал поддержку администрации Билла Клинтона. Это вызвало бурный рост объёма операций с деривативами, включая злополучные необеспеченные ипотечные займы. В 2001 году он заявил в Сенате США: "Некоторые люди видят в кредитах класса "саб-прайм" зло, а я вижу в них американскую мечту в действии". 

Далее в списке виновников идут обитатели Уолл-стрит, первое место среди которых занимает Эбби Коэн, работавшая главным стратегом банка Goldman Sachs. В марте прошлого года она была смещена с должности за то, что не смогла предвидеть падения акций. 

Следом за ней идёт Кэтлин Корбет, уволенная в 2007 году с должности главного исполнительного директора агентства Standard & Poor's. Тройка ведущих рейтинговых агентств, во главе с S&P не разглядела таящиеся в ипотечных облигациях риски и присваивала им самые высокие рейтинги ААА. В ходе расследования Комиссии по ценным бумагам США была опубликована переписка сотрудников S&P, в том числе такие слова: "Будем надеется, что мы все будем здоровы и на пенсии, когда этот карточный домик рухнет" и "Пусть даже корова придумает этот структурированный продукт, мы всё равно присвоим ему рейтинг". 

Далее в списке значатся другие банкиры и финансисты: 

Хэнк Гринберг, бывший глава страховой компании AIG;
Энди Хорнби, бывший глава компании HBOS;
Фред Гудвин, бывший глава Royal Bank of Scotland;
Стив Кроушоу, бывший глава компании Bradford & Bingley;
Адам Эпплгарт, бывший глава банка Northern Rock;
Дик Фалд, бывший глава Lehman Brothers;
Ральф Киоффи и Мэтью Таннин, бывшие топ-менеджеры банка Bear Stearns;
Льюис Раниери, "крёстный отец" ипотечных облигаций, открывший их ещё в 1980-х годах;
Джозеф Кассано, бывший глава финансового подразделения AIG;
Чарльз Принс, бывший глава банка Citi;
Ангело Мозило, бывший глава Countrywide Financial;
Стэн О'Нил, бывший глава Merrill Lynch;
Джимми Кэйн, бывший глава банка Bear Stearns;
Кристофер Додд, председатель банковского комитета Сената США (демократ);
Гейр Хорде, бывший премьер-министр Исландии;
Джон Тайнер, глава Управления по финансовому регулированию и надзору Великобритании с 2003 по 2007 гг. 

Граждане США тоже являются виновниками кризиса и поэтому занимают в списке отдельное место. The Guardian отмечает, что пусть даже политики не сумели должным образом регулировать финансовую систему, а жадные банкиры с Уолл-стрит стяжали себе все прибыли, но если бы миллионы американцев сообразили, что они занимают больше, чем могут вернуть, тогда бы они не попали в кредитную ловушку. Напрашивается простой вывод: главный виновник кризиса - жадность. 

Статья полностью

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Finam.ru
Finam.ru

участник рейтинга
Ваша оценка: 
2
2 пользователя оценили материал на -2.
В мой блог
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 30 ноября
Курс доллара к рублю
на 28 декабря