"Яндекс" выглядит перекупленным, но сохраняет поддержку

К середине торгового дня российские фондовые индексы находились в небольшом плюсе, получая поддержку от умеренного оптимизма за рубежом. Индекс Мосбиржи к 14.25 мск вырос на 0,20% до 3488,72 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,20%, до 1499,46 пункта.

Рубль к середине сессии изменялся в пределах 0,5% против доллара и евро. Доллар оставался ниже 73,50 руб., а евро поднялся к 89 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине сессии были бумаги М. Видео (+2,02%) и привилегированные акции Россетей (+1,14%). В лидерах снижения находились бумаги АЛРОСы (-2,20%) и котировки En+ Group (-1,55%). Акции Яндекса подешевели на 0,85%.

Акции Яндекса шли вниз, несмотря на публикацию во вторник финансовых результатов за 2020 год по US GAAP, которые превысили консенсус-прогноз. Консолидированная выручка компании в 4-м квартале выросла на 39%, а в 2021 году Яндекс ожидает скачка выручки на 40-47%.

При этом в среду, исходя из сегодняшних цен закрытия, будут объявлены результаты ребалансировки индекса MSCI Russia 10/40, по итогам которой Яндекс может уступить 4-е место Норникелю и таким образом оказаться под повышенным понижательным давлением.

С технической точки зрения Яндекс по-прежнему выглядит перекупленным, что также делает его подверженным нисходящей коррекции как минимум в район 5250 руб. при преодолении поддержки 5360 руб. Тем не менее, если акциям удастся удержать поддержку, а результаты пересмотра MSCI Russia 10/40 окажутся для компании благоприятными, можно ожидать скачка цен к историческому максимуму 5653,2 руб.

Внешний фон: неоднозначный.

Нефтяной рынок: неоднозначный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ, после обновления очередных 13-месячных максимумов, изменялись разнонаправленно, в пределах 0,5%.  На биржи пришел сдержанный коррекционный настрой, который может перейти в более масштабную фиксацию прибыли при поступлении негативных фундаментальных сигналов.

Фондовые биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -0,2%. Биржи консолидировались после повышения накануне. Индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии в феврале неожиданно подскочил с 61,8 пункта до 71,2 пункта (ожидалось 59,6 пункта), судя по всему, отражая оптимизм инвесторов в отношении экономики после вакцинирования. При этом ВВП еврозоны в 4-м квартале, по пересмотренной оценке, снизился на 5% г/г (ожидалось -5,1%).

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +0,4%. Судя по всему, после длительных выходных рынок покажет очередные рекордные максимумы в условиях спокойного макроэкономического фона, а также ожиданий программы стимулирования.

Рынок внутри дня. Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии немного выросли, при этом долларовый индикатор обновил максимум с февраля прошлого года, поднявшись до 1508 пунктов. Рублевый индекс оставался немногим ниже исторического пика 3520 пунктов. Исход дня, вероятно, определится настроениями на американских и нефтяных площадках после длительных выходных. Нельзя исключать, что силы “быков” у исторических и среднесрочных максимумов начнут снижаться.