Меню

 
 
facebook
вконтакте

Высокий свободный денежный поток "Роснефти" поддержит сокращение долговой нагрузки в 3 квартале

"Роснефть" на следующей неделе должна опубликовать финансовые результаты за 3 квартал 2018 года. Принимая во внимание финансовые результаты BP за 3 квартал, опубликованные вчера, мы ожидаем, что "Роснефть" продемонстрирует снижение чистой прибыли кв/кв до 148 млрд руб (-35% кв/кв, +215% г/г) - почти в два раза ниже по сравнению с показателем, раскрытым в отчетности BP ($835 млн или 277 млрд руб, по среднему курсу рубля, по нашим оценкам), в основном из-за различий в признании обесценения гудвила в сегменте переработки по стандартам МСФО.

Мы ожидаем, что выручка достигнет 2 230 млрд руб. (+8% кв/кв, +49% г/г) на фоне роста добычи после смягчения ограничений ОПЕК+ в июне 2018, а также благоприятной макроэкономической конъюнктуры. Это, наряду с ростом доли добычи на месторождениях с льготным налоговым режимом, должно найти отражение в EBITDA, которая должна укрепиться до 635 млрд руб. (+12% кв/кв, +71% г/г). FCF также должен оказаться высоким - на уровне 492 млрд руб. благодаря высвобождению оборотного капитала, в соответствии со стратегическими планами "Роснефти". Последнее должно поддержать сокращение долговой нагрузки в 3К18, которое является одним из наиболее важным катализатором для инвестиционного профиля "Роснефти", и поэтому мы ожидаем ПОЗИТИВНОЙ реакции рынка на результаты - подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ.

На телеконференции мы сфокусируемся на новой информации в отношении проектов с зарубежными партнерами, планах по добыче на 2018-19 (особенно на балансе между зрелыми месторождениями и новыми гринфилдами в Восточной Сибири), точке зрения компании относительно заградительных экспортных пошлин, недавно предложенных правительством, а также сроках выкупа акций и дальнейших планах по снижению долговой нагрузки.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Аналитики
Аналитики
"АТОН"
В лидерах рейтинга
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 3,5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
02.11 18:49
Веcтников:
> 18:39 NERV, нет, не череп я поднял, а плевался над путинскими размахиваниями радужными флагами, чтобы лидеров прогрессивного человечества заманить а открытие.
02.11 18:50
Веcтников:
на открытие.
02.11 18:52
Новости компаний: "Черкизово" планирует построить в Липецкой области завод по переработке масличных культур
Проект может быть реализован в ОЭЗ "ЕлецПром", мощность завода - 1500 тонн в сутки Подробнее >>
02.11 19:05
дворник:
рост бакса к рублю совсем некстати
02.11 19:06
Алиса .:
> 19:04 NERV, да...рожей мы не вышли..конечно..но жертв не ищем..слава Богу
02.11 19:09
Алиса .:
Рожа не имеет значения..это всего-лишь форма
02.11 19:10
Алиса .:
Важно..кто видит весь этот мир..
02.11 19:11
АНГЕЛЫ:
> 19:05 дворник,
02.11 19:15
Алиса .:
Пока вы в маске-вы рискуете..но когда снимите маски...вы будете смеяться..вы увидите..как всё было бессмысленно..)
02.11 19:16
Алиса .:
Вы не личность..вы просто думаете , что вы личность..но..когда пробудитесь...вы станете всем миром..
02.11 19:17
Алиса .:
И мира нет без вас..
02.11 19:21
дворник:
> 19:11 АНГЕЛЫ, ?
02.11 19:21
Новости компаний: Выходец из РКК "Энергия" стал главным конструктором в S7 Space
Николай Брюханов займется разработкой грузового космического корабля и другими проектами перспективных орбитальных средств Подробнее >>
02.11 19:26
fn593063:
> 19:17 Алиса ., Что за бред? У тебя простуда? админ долбоящер

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 29 декабря
Нефть Brent
на 28 декабря
Сбербанк АО
на 29 декабря