Меню

 
 
facebook
вконтакте

Выручка "Норникеля" в 1 полугодии может превысить $6 млрд

"Норильский никель" завтра представит финансовые результаты за 1П19. Мы ожидаем, что результаты будут сильными на фоне увеличения объемов производства металлов платиновой группы и роста цен на палладий. В 1П19 средние цены на палладий выросли на 40% г/г, достигнув максимума 1К19 в $1 599/унцию.

На металлы платиновой группы приходится примерно 40% продаж компании, включая объемы, предоставляемые ЦБ. Мы ожидаем, что этот фактор поможет нейтрализовать снижение цен на другие металлы – цены на никель, медь и платину снизились в среднем на 11% г/г в 1П19. Исходя из нашей оценки EBITDA, мы ожидаем, что 60% компания направит на дивиденды, что, в свою очередь, приведет к доходности более 5%.

Основные итоги мы приводим ниже:

- По нашему прогнозу, выручка превысит $6 млрд.

- Мы ожидаем, что EBITDA вырастет на 10% г/г до $3,4 млрд благодаря объемам реализации металлов платиновой группы. Учитывая объемы незавершенного производства, накопленные на конец 2018 г. и ослабление рубля в сравнении с 1П18, мы ожидаем, что рентабельность EBITDA вырастет на 2,2 п. п.

- Мы ожидаем существенного увеличения чистой прибыли до $2,1 млрд.

- При капиталовложениях на уровне примерно $700 млн и умеренном увеличении оборотного капитала СДП, по нашему расчету, составит сильные $ 2 млрд.

- Если компания направит 60% EBITDA за 1П19 акционерам, дивидендная доходность в этом случае, по нашим расчетам, составит 5,7%.

20 августа менеджмент проведет телефонную конференцию и ее трансляцию в интернете в 17.00 мск (15.00 по лондонскому времени и 10:00 по времени Нью-Йорка).

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Аналитики
Аналитики
"Альфа-Банк"
участник рейтинга
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 3,5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
19.08 14:11
Новости компаний: Прибыль группы Росбанк в 1 полугодии увеличилась на 12%
Объем выдач розничных кредитов увеличился на 16% Подробнее >>
19.08 14:12
DIGITAL DOG:
> 13:50 Золотoй Теленoк™, ты опять не смог выразить свою единственную мысль?
19.08 14:12
Обзоры и идеи: "Интер РАО" - новая стратегия, новые надежды
В долгосрочной перспективе акции обладают высоким потенциалом, который реализуется благодаря улучшению дивидендного профиля. В новой стратегии компания может прописать увеличение норм выплат  Подробнее >>
19.08 14:16
xron69:
> 13:16 DIGITAL DOG, я намедни видел
19.08 14:19
DIGITAL DOG:
> 14:16 xron69, тебя ещё не выперли на пенсию... пинком по тушку?
19.08 14:19
ExoCet:
Дьвола НЕТ . Сатанизм - опиум для люмпенов
19.08 14:20
xron69:
> 14:19 DIGITAL DOG, ты съедаешь 300 гр мяса в день?Ты что такой агрессивный?)
19.08 14:22
.Wid:
> 14:06 ХАЛК777,

Тогда съешь яблочко! Или в Яблочный спас тоже не веришь?
19.08 14:22
xron69:
Слова не скажи,в истерику бросается и в оскорбления.)
19.08 14:23
ХАЛК777:
У девушек такое бывает кода ПМС )
19.08 14:24
xron69:
Профессор посади эту болонку на цепь ибо решил ,что мастиф.
19.08 14:25
ХАЛК777:
Может клевер --- это бабо ?
19.08 14:32
кишкомот:
> 14:20 xron69, может и не съедает, но во рту точно держит

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Яндекс
на 15 ноября
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Курс доллара к рублю
на 31 октября