еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Чат со специалистом:
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 
 
facebook
вконтакте

Внешний фон выглядит позитивным, но российский рынок проявляет осторожность

Ожидания на старт дня. Внешний фон выглядит позитивным: азиатские фондовые индексы растут вместе с фьючерсами на S&P 500, а нефть незначительно дешевеет после сильного роста накануне.

По информации СМИ, проект оборонного бюджета США не содержит пунктов о санкциях против "Северного потока 2" и ограничениях на приобретение российского суверенного долга на вторичном рынке. Это хорошие новости для российских финансовых активов как минимум в краткосрочной перспективе.

Вакцина Pfizer дает меньший иммунитет к омикрону, чем к другим основным вариантам Covid-19. Таковы результаты лабораторных экспериментов, проведенных в ЮАР.

Палата представителей Конгресса США приняла законопроект, который открывает путь для быстрого повышения лимита госдолга. Вероятно, он будет повышен на величину, которая покроет весь объем заимствований в 2022 году, пишет Bloomberg.

В Гонконге приостановлены торги акциями китайского девелопера Kaisa Group в ожидании важного сообщения. Во вторник компания должна была выплатить $400 млн по долларовым облигациям.

В России будут опубликованы данные по потребительской инфляции за ноябрь (прогноз +1,0% м/м, +8,35% г/г), в США - данные по коммерческим запасам сырой нефти и нефтепродуктов, Центробанки Грузии, Индии, Канады и Польши примут решения по ставкам, состоится ежегодная конференция Яндекс Yet Another Conference 2021 (YAC), НМТП представит квартальный отчет по МСФО, GameStop представит квартальный отчёт (после закрытия рынка).

Рынок акций РФ проявляет осторожность на фоне скудной информации о результатах переговоров между Путиным и Байденом. Рынок акций РФ закрыл основную торговую сессию вторника небольшим ростом на фоне продолжавшейся в том момент виртуальной встречи между Владимиром Путиным и Джо Байденом. Состоявшаяся днем ранее распродажа российских активов оставляла мало шансов на то, что встреча пройдет в позитивном ключе, поэтому на вечерней сессии фьючерсы на российские фондовые индексы показали лишь символический рост на фоне скудной информации об итогах переговоров.

Согласно распространенной пресс-службой Белого Дома информации, в ходе встречи президент Джо Байден предупредил о решительных экономических и других мерах, которые могут быть приняты против России в случае вторжения в Украину (обозначена перспектива полного разрушения и так находящихся около нуля отношений России и США путем введения "термоядерных" финансовых санкций). Стороны также обсудили вопросы стратегической стабильности, кибербезопасности и ситуацию вокруг ядерной сделки с Ираном. Отдельно от встречи двух президентов в СМИ появилась информация, что проект оборонного бюджета США не содержит пунктов о санкциях против проекта Северный поток 2 и запрета для граждан и компаний США на приобретение российского суверенного долга на вторичном рынке.

"На наш взгляд, это хорошие новости для российских финансовых активов как минимум в краткосрочной перспективе. В условиях восстановительного роста цен на нефть рубль и другие российские активы могут укрепиться до конца года. В качестве среднесрочного ориентира для российской валюты можно назвать курс 72 рубля за доллар, а для индекса МосБиржи - краткосрочную цель в 4 100 пунктов", - отмечает Антон Затолокин, начальник управления анализа рынков "Открытие Инвестиции".

Рубль не в состоянии предложить инвесторам реального "кэрри", и это может оказаться проблемой. Вечером вторника рубль скорректировался с минимумов сессии против доллара и евро, но динамика российской валюты пока не говорит о том, что после разговора между Путиным и Байденом обстановка разрядилась и инвесторы вздохнули с облегчением. Одна из проблем рубля может заключаться в том, что сегодня он не может предложить инвесторам реального "кэрри", так как доходность ОФЗ примерно соответствует уровню потребительской инфляции в стране. Рынок, вероятно, помнит о том, что в период с начала 2016 по конец 2020 годов реальный "кэрри" рубля составлял как минимум несколько полновесных процентов, а в начале 2018 года и вовсе доходил примерно до 5,5%.

Рубль

Доходность 2-летних гособлигаций США продолжает расти как в абсолютном, так и в относительном выражении, что провоцирует расширение спредов и создает предпосылки для дальнейшего роста доллара.

Также стоит отметить, что юань подорожал против доллара до максимальной с 2018 года отметки на уровне 6,35. Это стало следствием общего усиления спроса на рискованные активы, который обусловлен переоценкой опасности омикрона для мировой экономики.

По состоянию на 8:05 мск:
· DXY - 96,17 (-0,14%),
· EUR-USD - $1,1289 (+0,20%),
· GBP-USD - $1,3250 (+0,07%),
· USD-JPY - 113,5 (+0,02%),
· USD-RUB - 73,85 (-0,31%),
· EUR-RUB - 83,37 (-0,1%).

Рынок акций США показал рекордный рост с марта. Во вторник S&P 500 и Nasdaq 100 показали рекордный рост с марта в +2,07% и +3,03% соответственно, а индекс волатильности VIX опустился в более привычный диапазон 20–25 п. Локомотивом роста S&P 500 стал подындекс технологических компаний, который прибавил 3,51%. В результате этих событий рынок акций США отыграл локальную перепроданность, и теперь нам предстоит увидеть, было ли обнаружение омикрона реальной причиной для распродажи или же только поводом.

Рост S&P 500 последних месяцев был во многом обусловлен отсутствием привлекательных инвестиционных альтернатив, однако теперь они начинают появляться. В частности, форвардная дивидендная доходность индекса сегодня составляет 1,31%, тогда как 10-летние гособлигации США предлагают 1,46%. В условиях экономического восстановления, которое наблюдалось с прошлого лета, акции выглядят привлекательнее облигаций, однако в случае его замедления ситуация может измениться. И такие перспективы есть, учитывая ожидания более быстрого сворачивания программы покупки активов в США и, следовательно, более раннего начала цикла повышения ставок.

Тем не менее, стратеги Barclays и UBS Global Wealth Management полагают, что ни жесткая риторика ФРС, ни омикрон не сумеют остановить рост мирового рынка акций. По их мнению, люди научились справляться с волнами Covid-19, а ФРС вряд ли пойдет на более агрессивное повышение ставок, чем то, которое уже учтено в ценах.

Goldman Sachs занимает более осторожную позицию и призывает любителей покупать на спадах к осторожности. В банке считают, что ястребиный разворот ФРС на фоне появления омикрона будет в ближайшей перспективе запускать новые волны волатильности. Кроме того, в настоящий момент Goldman не видит особых причин покупать рискованные активы и советует инвесторам иметь в портфеле большую долю акций американских компаний, нежели компаний из стран EM, так как в сложившихся обстоятельствах экономика США более устойчива.

По итогам торгов:
· DJIA - 35719 п. (+1,40%),
· S&P 500 - 4687 п. (+2,07%),
· NASDAQ - 15687 п. (+3,03%).

Цены на нефть прервали четырехдневный рост после сообщения API о росте запасов в Кушинге. Сегодня ночью Американский институт нефти (API) сообщил о том, что, по его данным, коммерческие запасы сырой нефти в США снизились на прошлой неделе на 3,1 млн баррелей, однако запасы в Кушинге при этом выросли на 2,4 млн баррелей. Кроме того, запасы бензина выросли на 3,7 млн баррелей, а дистиллятов - на 1,2 млн баррелей.

Аналогичная официальная статистика Минэнерго США будет опубликована сегодня в 18:30 мск. Ведомство понизило прогноз по средней цене Brent на 2022 год до $70/барр. с $72/барр. на фоне ожидаемого снижения темпов сокращения мировых запасов нефти.

По состоянию на 8:05 мск:
· Brent - $75,25 (-0,24%),
· WTI - $71,82 (-0,32%),
· Алюминий - $2 635 (+0,27%),
· Золото - $1 790 (+0,32%),
· Медь - $9 556 (-0,36%),
· Никель - $20 190 (+0,08%).

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Сыроваткин Олег
Сыроваткин Олег
ведущий аналитик отдела глобальных исследований
"Открытие Инвестиции"
участник рейтинга
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 5.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
08.12 09:21
Бредоделофф:
еМне бы нового Робинсона 66го, денег надо, поиздержался чуток, в России пока отдыхаю, да мне уже Канары разонравились, буду запиливаться куда нибудь в океанию, пока тихий ещё не освоил
08.12 09:21
*NЕRV:
Трип это и как путешествие и приход с продолжением
08.12 09:22
westnikoff:
> 09:20 *NЕRV, дачу под казанью хотя бы догадались не продать?
08.12 09:23
Wid:
> 09:09 *NЕRV,

Что ты такое говоришь? И не стыдно тебе? Я, имея 3-х детей и 6-х внуков должна в канаве сдохнуть? Куда котится Мир? (((
08.12 09:24
xron69:
> 09:21 *NЕRV, Знаком с творчеством Тимоти Лири или Станислава Грофа,дебил?)
08.12 09:24
Бредоделофф:
папиры Тесла надо продать, 2 года держу, брал по 117, сейчас по штукарю, но только этого мало, скину на днях и вшорю газон поплотнее
08.12 09:24
Новости компаний: Байден сказал Путину, что применит санкции при дальнейшей эскалации обстановки на границе с Украиной
Путин подчеркнул, что не следует перекладывать ответственность на плечи России, поскольку именно НАТО предпринимает опасные попытки освоения украинской территории и наращивает военный потенциал на границе Подробнее >>
08.12 09:25
*NЕRV:
Вчера на солнышке пришлось позагорать
Да, хотелось бы -5 и снежок на 2 дня
08.12 09:28
*NЕRV:
> 09:22 westnikoff, нет, скоро постарею и буду приезжать
От аэропорта туда ближе, чем до казани
Меня останавливает только жена, которая думает, что я всех подряд перетр-ю
08.12 09:28
westnikoff:
Только тяжеленный пакет БИТа не позволяет газону сходить до конца года на 650. Но к 500 запросто на днях улетит.
08.12 09:29
DIGITAL DOG:
мужик крсящий под бабу опять всю ночь шары к пельменю подкатывал...
08.12 09:29
Бредоделофф:
Газон полгода и должен на 150 сгонять, сейчас цель=280, отскок до 315-318 и залив на 240
08.12 09:30
westnikoff:
> 09:28 *NЕRV, смешная у Вас жена, раз так думает про Вас. Вы же туда приедете сильно постаревшим
08.12 09:30
Бредоделофф:
После НГ всю нефтянку уже вшорю

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 31 января