еще
Звонок с сайта Контакт-центр Клиентская поддержка Голосовой трейдинг Банковские карты Чат Форма обратной связи Связаться с пресс-службой
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 
 
facebook
вконтакте

Внешний фон для рубля не кажется чрезмерно негативным

Сектор нефти и газа рассчитывает на позитивную динамику нефти после решения OPEC+. Отечественный рынок осторожно повышался в первой половине дня. В основном, можно говорить об относительно спокойном фоне и влиянии статистики из Европы. Китайский PMI в производственной сфере от Caixin, напротив, оказался слабым, снизившись в марте до 50,6 п. с февральских 50,9 п.

Сектор нефти и газа повышался более чем на 1,0% в ожидании решения OPEC+. Рост более 1,0% также показывал сектор химии и нефтехимии. В бумагах металлов и добычи падение на 0,8%. Накануне данный сектор был лидером дня, показав рост на 1,87%. Инфраструктурный план президента США Джо Байдена обещает повышение спроса на различные ресурсы. Однако налоговые инициативы, которые призваны покрыть планируемые расходы, могут негативно отразиться на развитии корпораций, да и фондовом рынке. Поэтому план не был встречен бурным оптимизмом инвесторов. Объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 49,5 млрд рублей к середине дня. В лидерах индекса МосБиржи были бумаги "Сургутнефтегаз", OZON Holdings, TCS Group, АФК "Система" и "Татнефть". Среди аутсайдеров преобладали лидеры предыдущего дня, а именно НЛМК, ММК, "ПИК", Московская биржа и "Северсталь".

Рубль под давлением растущей инфляции. Рубль слабел, как и прочие сырьевые валюты. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4780 рублей. Ставки MosPrime снизились до 4,62% на день, 4,67% на неделю и выросли до 4,92% на месяц. Вероятность повышения ставки ЦБ РФ на предстоящем заседании повышается. По данным Росстата, инфляция с 1 по 29 марта составила уже 0,7% по сравнению с 0,6% в марте прошлого года. С начала года цены выросли на 2,2% по сравнению с 1,3% годом ранее.

Таким образом, надежды на существенное замедление инфляции после пика в марте пока не оправдываются. Рост цен происходит с опережением графика прошлого года. Доходности на рынке ОФЗ уже отражают ситуацию характерную для ставки регулятора около 5,0%-5,5%. То есть рынок уже заложил дальнейшее ужесточение денежной политики. Накануне Минфин смог разместить почти такой же объём ОФЗ, как и за все предыдущие аукционы с начала года. В II квартале ведомство планирует предложить ОФЗ номинальной стоимостью до 1 трлн рублей, включая около 100 млрд рублей в бумагах со сроком обращения до 5 лет включительно, 500 млрд рублей в бумагах со сроком обращения от 5 до 10 лет и 400 млрд рублей в бумагах со сроком более 10 лет. Скорее всего, упор будет делаться на долговые бумаги с фиксированной доходностью. В I квартале программа заимствования была реализована на 77% из-за низкого спроса в начале года и отмены нескольких аукционов. Внешний фон для рубля не кажется чрезмерно негативным. Доходность по 10-летним обязательствам США снизилась до 1,72%. Индекс доллара снижался менее чем на 0,1% и торговался ниже 93,20 п. Однако интерес к рублёвым инструментам пока остаётся неустойчивым на фоне усиления ожиданий повышения ставки ЦБ РФ. Когда рынок начнёт ощущать предел такого повышения, то можно предположить возвращение интереса нерезидентов.

Европейская промышленность показала сильный рост в марте. Европейские индексы преимущественно повышались. Сектор технологичных компаний показывал рост более 1,5%, а вот автомобилестроение провалилось на 0,5%. Позитивная динамика технологичных бумаг происходит на фоне стабилизации и небольшого снижения доходностей облигаций. Индекс производственной активности еврозоны поднялся в марте до 62,5 п. с 57,9 п. в феврале. Германский производственный PMI повысился до 66,6 п. с 60,7 п. В Великобритании также рост показателя до 58,9 п. с февральских 55,1 п. Единственным неприятным моментом является то, что во Франции всё же объявляют национальный карантин, который предусматривает закрытие школ и высших учебных заведений.

США вновь давят на Саудовскую Аравию по нефтяному вопросу. Нефть консолидировалась в ожидании решения OPEC+. На рынке убеждены, что текущие ограничения будут продлены минимум до конца мая. Впрочем, в последние часы появилась информация, что министр энергетики США Дженнифер Грэнхольм созвонилась со своим коллегой из Саудовской Аравии. Источники Reuters утверждают, что некоторые члены всё же озвучили предложение увеличения добычи на 0,5 млн бар. Отдельные члены соглашения также выражают недовольство тем, что РФ и Казахстан просят для себя небольшое увеличение добычи. С другой стороны, далеко не все члены соглашения соблюдали свои квоты и, по сути, поставляли на рынок больше нефти, чем это предусматривается. Фьючерсы на Brent сохраняют структуру бэквордации, которая традиционно указывает на текущий дефицит предложения. Поставки в июне почти на $0,4 дороже июльских, на $0,7 дороже августовских и на $1,15 дороже сентябрьских.

У J&J производственные проблемы с вакциной против COVID-19. Число первичных обращений в США выросло за прошлую неделю на 61 тыс. до 719 тыс. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США продолжила снижаться и может упасть ниже 1,70%. Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня от 0,1% в Dow Jones до 1,15% в NASDAQ. Производитель вакцины Johnson & Johnson вынужден отозвать крупную партию препарата из-за проблем с контролем качества Emergent BioSolutions, которая занимается выпуском вакцины от COVID-19. Акции Microsoft продолжили дорожать на новостях о контракте на поставку более 120 тыс. очков дополненной реальности для Пентагона. Micron и Western Digital рассматривают варианты покупки японского производителя микросхем Kioxia. Если судить по динамике рынка облигаций, то сектор технологий вновь покажет рост лучше рынка. Российский рынок может завершить день в плюсе, если нефть не начнёт снижаться после решения OPEC+. Некоторые сигналы указывают на то, что Саудовская Аравия может поддаться уговорам США и повысить план производства.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Кочетков Андрей
Кочетков Андрей
ведущий аналитик
"Открытие Брокер"
В лидерах рейтинга
В лидерах рейтинга за год
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 3.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
01.04 16:41
DIGITAL DOG:
многоуважаемый))
01.04 16:44
DIGITAL DOG:
пойду, приму вааанну... выпью чашечку кофа... (с)
01.04 16:46
кун цю:
> 16:41 DIGITAL DOG, благодаря советам нашего друга и славного и успешного коллеги г-на Хрона, мы иногда обращаемся к советам церкви и становимся чуточку добрее)
01.04 16:50
DIGITAL DOG:
ФСБ, МВД и ФНС обыскали офисы налоговых консультантов в трех регионах

Следственные действия идут в офисах компании «Бизнес-гарант» и ее клиентов. Консультанты работают в Самаре, где действовала одна из крупнейших площадок для мошенничества с НДС в России

Сотрудники Службы экономической безопасности ФСБ, Главного управления экономической безопасности и противодействия коррупции МВД и Федеральной налоговой службы проводят обыски в офисах консалтинговой группы «Бизнес-гарант», рассказал источник РБК, близкий к правоохранительным органам. По его данным, силовики обыскивают также компании, являющиеся клиентами налоговых консультантов.
01.04 16:50
DIGITAL DOG:
«Компанию «Бизнес-гарант» подозревают в участии в формировании так называемого бумажного НДС и создании условий для неуплаты налогов ее клиентами. Идет проверка на предмет вовлечения консультантами компаний из реального сектора экономики в схемы уклонения от уплаты налогов»
01.04 16:51
Новости компаний: РФ никогда не будет использовать поставки энергоносителей как инструмент влияния - Лавров
Россия никогда не будет вставать в ситуацию, когда придется "заморозить" граждан Евросоюза. Предоставление базовых нужд, от которых зависит повседневная жизнь простых граждан, не может быть предметом санкций Подробнее >>
01.04 16:54
тит пулло:
> 16:46 кун цю, :-)
01.04 16:54
кун цю:
> 16:50 DIGITAL DOG, битва жабы и гадюки

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля