Вероятность значительной понижательной коррекции в акциях "Газпрома" остается высокой

"Сбербанк". Черная свеча при росте объема торгов, и мы продолжаем держать короткую позицию. При этом на индикаторе RSI видно значительное "медвежье" расхождение, которое вряд ли уже отыграны. Более того, на недельном графике вторая подряд черная свеча, а наличие двух черных свеч редкое явление (обычно одна или три и более). При этом российские акции относительно нефти Brent сейчас сильно переоценены (примерно на 20.6%). Так, "расчетное" значение (РТС= 20.7* Brent, где к-нт 20.7 это значение ЕМА400 на недельном графике) составляет 55,10*20,7=1159.2 пункта, а биржевое значение - около 1375.6 пункта. В такой ситуации постараемся удержать "шорт", но установим и Тейк-профит, так как уже близко уровень скользящей средней ЕМА-55.

"Газпром". Неприятная черная свеча. При этом неделя закрылась черной свечой. Таким образом, вероятность значительной понижательной коррекции остается высокой.

ГМК "Норникель". Пробитие нижней границы диапазона последнего времени, закрытие "бычьего" разрыв 8 января на уровне 25 090 и черная свеча. В такой ситуации предположение о "плоской коррекции" не оправдалось. При этом текущая недельная свеча с высокой вероятностью выйдет черной, что может способствовать дальнейшему снижению.

"Магнит". Черная свеча, и мы закрыли длинную позицию на Стоп-лоссе (продали 600 акций в среднем по 5085.45). При этом котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, а рынок близок к зоне перепроданности. В такой ситуации умеренный рост остается вероятным, но дивидендный разрыв на уровне 5 689 еще долго может оставаться незакрытым.

График изменения стоимости акций Газпрома, Сбербанка, ГМК Норникель, Магнита и "Портфеля УТ"

РЕКОМЕНДАЦИИ

1. Рынок торгуется понижением цен ко вчерашнему закрытию (ниже 265.5/217.4/ (24996)) в начале торгов 265.5-262.8 /217.4-214.7/ (24996-24670) (возможно):

не открывать новые позиции;

удерживать короткие позиции (Сбербанк можно закрыть в диапазоне 259.7-260.2).

4. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 265.0/216.4/(24820)) и торгуется ниже 262.8/214.7/(24670) (вероятно):

не открывать новые позиции;

короткие позиции можно закрыть, а можно удерживать.

5. РТС/Брент: соотношение составляет 25.19, оставаясь ниже уровня скользящей средней ЕМА400 на дневном графике и достигнув очердногоминимума с начала марта. В такой ситуации мы продолжаем верить в сохранение зависимости рынка акций от Нефти. Таким образом, фондовый рынок очень сильно переоценен, и соотношение может продолжить движение вниз.