Меню

 
 
facebook
вконтакте

Ухудшение настроений в четверг было вызвано опасениями возобновления конфликта США и Китая

В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.56%) и РТС (-0.67%) завершили торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Несмотря на неоднозначное состояние внешнего фона, на локальном рынке акций все же возобладал негатив. Слабое начало торгов в США не позволило указанным индексам отыграть свои потери во второй половине дня.

Вчерашнее ухудшение настроений на западных фондовых рынках было связано с усиливающимися опасениями по поводу возобновления экономического конфликта между США и Китаем. Президент Трамп делает все более радикальные заявления по указанному поводу. Накануне он допустил возможность полного прекращения отношений с КНР. В то же время в правительстве Китая рассматривается возможность привлечения к ответственности некоторых компаний и физических лиц, ведущих антикитайскую пропагандистскую кампанию в связи с пандемией коронавируса.

Еще одним тревожным внешним сигналом выступила публикация еженедельной статистики по первичным заявкам на пособия по безработице в США. Их количество превысило консенсус-прогноз. Оно вплотную приблизилось к 3 млн единиц. Как мы видим, североамериканская экономика продолжает страдать от беспрецедентных по масштабу карантинных мер. В нормальных экономических условиях недельный прирост количества заявок на пособия по безработице не превышает 230 тыс.

Надо отметить, что фьючеры на "черное золото" заметно повышались в течение всего дня. Уже после завершения основных торгов в России контракты на нефть сорта Brent сумели уверенно закрепиться выше ближайшего значимого ценового уровня $30 за баррель. Это стоит оценивать как позитивный технический сигнал в пользу дальнейшего среднесрочного роста. Вероятно, мы наблюдаем отсроченную реакцию участников сырьевых торгов на неожиданное недельное сокращение запасов сырой нефти в США. Оно произошло впервые за 16 недель.

Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM0) пришли в состояние существенной бэквордации величиной в 12 п., или около 1.1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне умеренного спада индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-9% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Наиболее масштабным движением среди голубых фишек стала ожидаемая просадка акций МосБиржа (MOEX RM, -8.50%). Вчера в них состоялся дивидендный разрыв в режиме торгов Т+2. Годовые дивидендные выплаты по указанным бумагам составят 7.93 руб. или порядка 6.2% от цены их закрытия в минувшую среду.

Акции ГМК "Норильский Никель" (GMKN RM, -3.17%) продолжили коррекционный спад после недавней неудачной попытки преодоления прочного сопротивления, расположенного в районе 21000 руб. Теперь эти бумаги вернулись в среднюю часть своего полуторамесячного диапазона. Сложившаяся в них техническая картина предполагает дальнейшую консолидацию вблизи текущего уровня до момента дивидендного разрыва, который состоится 25 мая. Финальные дивиденды за 2019 год по ним утверждены в размере 557.2 руб., что составляет около 2.8% от текущей стоимости.

Заметно хуже рынка также закрылись бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -1.87%), Магнит (MGNТ RM, -3.39%), Yandex clA (YNDX RM, -2.47%), Русгидро (HYDR RM, -3.23%), АФК Система (AFKS RM, -2.54%).

В отраслевом разрезе явно сильнее индекса МосБиржи выглядели многие представители нефтегазового сектора: Лукойл (LKOH RM, +1.06%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +7.78%), Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +2.34%), Татнефть-ао (TATN RM, +0.93%), Татнефть-ап (TATNP RM, +0.30%), Башнефть-ао (BANE RM, +1.14%). Покупки в указанных бумагах были вызваны позитивной динамикой нефтяных фьючерсов. Что же касается опережающего роста бумаг "Сургутнефтегаза", то он обусловлен сильным фундаментальным преимуществом эмитента. Оно заключается в наличии у нефтяной компании крупных накоплений, номинированных в иностранной валюте.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.1-0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 2.2%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.2%. Японский Nikkei225 подрос на 0.7%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным приростом.

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с существенным повышением в пределах 0.4-1.5%, в диапазоне 2600-2630 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2590, 2580 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2640, 2650 п.

В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет общее улучшение состояния внешнего фона и продолжившийся рост стоимости фьючерсов на нефть. Позднее он вполне способен закрепиться в районе 2615-2630 п.

Во второй половине дня состоится публикация необычно большого количества значимых иностранных макроэкономических показателей. Скорее всего, они будут иметь смешанный характер и не укажут фондовым рынкам явного направления движения. Косвенное влияние на ход торгов в России способна оказать апрельская статистика по розничным продажам в США (15.30 МСК). Стоит также обратить внимание на мартовские данные по количеству открытых позиций на рынке труда США (17.00 МСК).

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Манжос Виталий
Манжос Виталий
старший риск-менеджер
"Алго Капитал"

В лидерах рейтинга за год
и оцените материал  
9 пользователей оценили материал на 3,8.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Нефть Brent
на 15 сентября
Индекс какой отрасли будет лучшим в 2020 году на Мосбирже?
на 31 декабря