Меню

 
 
facebook
вконтакте

В сравнении с МТС акции "Ростелекома" предлагают более низкую дивидендную доходность

Новость

"Ростелеком" может вернуться к обсуждению вопроса двухразовых дивидендных выплат этой осенью, когда у компании будет больше информации и больше прогнозов. Об этом заявил президент "Ростелекома" ... Подробнее

Новость

Инвестпрограмма "Ростелекома" по итогам 2020 года превысит 135 млрд рублей, сообщил глава компании Михаил Осеевский на встрече с президентом России Владимиром Путиным. Стенограмма опубликована на ... Подробнее

Новость

Выручка "Ростелекома" в 1 полугодии 2020 года по МСФО выросла на 11% по сравнению с 1 полугодием 2019 года, до 248,9 млрд рублей. Показатель OIBDA вырос на 14% до 95,9 млрд рублей. ... Подробнее

Комментарий

Мы сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ обыкновенные акции "Ростелекома" и повышаем целевую цену на 9% до 101 руб. за акцию с учетом пересмотренных допущений по рискам вложения в российские акции (снижена безрисковая ставка и премия за вложение в акции - соответственно до 5,5% и 5,0%), что отчасти компенсируется небольшим понижением прогнозов (исходя из прогнозов компании).

По нашим оценкам, по коэффициенту "стоимость предприятия/EBITDA 2021о" "Ростелеком" котируется с дисконтом к локальным акциям МТС и с премией к бумагам VEON (3,4 против 4,9 и 3,1 соответственно), хотя в сравнении с МТС его бумаги гораздо менее ликвидные (оборот в среднем $3,9 млн в день против $56,9 млн - у МТС) и предлагают более низкую дивидендную доходность (5,4% у "Ростелекома" и 8,7% - у МТС).

На что обратить внимание? Интерес будут представлять обновленная стратегия (в ней, вероятно, будут учтены планы консолидации Tele2, документ ожидается к концу года), а также восстановление свободных денежных потоков.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Суханова Светлана
Суханова Светлана
Хахаева Анастасия, аналитики
Sberbank CIB
участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 5.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
06.08 13:12
Бармен из Твери:
Очевидно, что Ефремов вжился в роль вечного алкоголика слишком глубоко, и его действия стали нести угрозу обществу. Погиб человек, могли погибнуть и другие люди. Михаил Олегович – не просто публичный человек, он знаменитость. Непонятно, зачем он сейчас разбрасывается остатками уважения поклонников и уподобляется Бочкарёвой, которая прятала наркотики в трусах, а потом отказывалась от показаний.

Я не призываю непременно посадить Ефремова на много лет, я призываю к беспристрастному суду. (c) Варламов
06.08 13:12
Бармен из Твери:
по сути Варламий прав
06.08 13:43
патриот.:
> 13:12 Бармен из Твери,
не холопское это дело давать свои оценки. Выкладываешь свои фотки с путешествий, ну зарабатывай на этом, не лезь в серьезные дела
06.08 13:46
патриот.:
Какой -то Варламов что-то там говорит о беспристрастном суде. Он вообще бывает в России, знает, какие у нас суды, или лишь бы бла-бла. Знать, что суд везде пристрастен и требовать беспристрастности только для одного человека - это либо дурак, либо подлец
06.08 13:47
патриот.:
Варламова волнует только одно - побольше подписчиков и побольше бабла за рекламу.

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Нефть Brent
на 15 сентября
Индекс какой отрасли будет лучшим в 2020 году на Мосбирже?
на 31 декабря