еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Чат со специалистом:
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 
 
facebook
вконтакте

В долгосрочной перспективе акции Canadian Solar выглядят привлекательно

18 ноября результаты за третий квартал 2021 года опубликовала канадская компания сектора солнечной энергетики Canadian Solar Inc. (NASDAQ: CSIQ). Эмитент смог продемонстрировать рост прибыли, увеличив валовую маржинальность, но выручка оказалась ниже консенсуса ожиданий.

В частности, компания нарастила продажи лишь на 34%, до $1,23 млрд, по сравнению с прогнозом аналитиков на уровне $1,34 млрд (согласно данным FactSet). Валовая маржинальность (18,6%) при этом вышла за рамки ранее заявленного прогнозного диапазона 14–16%. Чистая прибыль составила $35 млн, что соответствует 288-процентному росту по сравнению с $9 млн за третий квартал прошлого года. Скорректированная EPS повысилась до $0,52 против ожидаемых $0,26. В целом финансовые результаты компании по-прежнему укладываются в представленные ранее прогнозы менеджмента.

В третьем квартале Canadian Solar поставила солнечные модули общей мощностью 3,9 ГВт в 70 стран, что соответствует предварительным оценкам руководства компании на уровне 3,8–4,0 ГВт. Основными потребителями остались Китай, США, Бразилия, Германия и Таиланд.

В четвертом квартале менеджмент ожидает сохранения спроса на модули на уровне 3,7–3,9 ГВт, включая 250 МВт, выделенные на собственные проекты. Выручка, по прогнозам, достигнет около $1,5–1,6 млрд, а валовая маржа составит 14–16%.

Менеджмент также представил гайденсы на 2022 год, согласно которым общий объем поставок модулей достигнет 20 ГВт, объем поставок аккумуляторных батарей - 1,4 ГВт*ч, а выручка составит $6,5–7 млрд. Руководство Canadian Solar также убеждено, что неблагоприятные макроэкономические условия, связанные с ростом материальных затрат и ухудшением логистики, носят временный характер.

Наиболее слабым моментом отчетности стали сведения о свободном денежном потоке компании, который в третьем квартале составил всего $77 млн (-31% г/г) ввиду продолжающегося роста капитальных расходов на пополнение оборотного капитала и затрат на приобретение активов под новые проекты.

Впрочем, на наш взгляд, в долгосрочной перспективе акции Canadian Solar выглядят привлекательно. Наш таргет по бумаге CSIQ - $47.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Аналитики
Аналитики
ИК "Фридом Финанс"
участник рейтинга
и оцените материал  
Ваша оценка будет первой!
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
19.11 14:59
дворник:
> 14:54 DIGITAL DOG, поздравляю. Вести от парторга есть?
19.11 14:59
Kto100:
Амершаману 3.5 впаяли за посещение капитолия
На таком фоне принудительная психиатрическая диспансеризация не выглядет слишком кощунственно
19.11 15:02
дворник:
> 14:54 Kto100, приноси свои кубки. Кубок кубков напольный из железобетона тоже принеси(как-нибудь уж)
19.11 15:03
DIGITAL DOG:
> 14:59 дворник, перестань... накати рюмку и помолчи
19.11 15:08
Новости компаний: Ухудшение пандемической ситуации снова давит на рынки
Новая попытка российских фондовых "быков" отыграть потери, похоже, вновь терпит неудачу. После позитивного начала торгов российский рынок вновь скатился в "красную зону" на новостях о новых локдаунах в Европе Подробнее >>
19.11 15:08
дворник:
> 15:03 DIGITAL DOG, ясно. Навестить-то можно? Весной в Ленинград собираюсь(если доживу) Время будет
19.11 15:09
Kto100:
> 15:02 дворник, не, вы их апслюнявите
19.11 15:14
дворник:
> 15:09 Kto100, обязательно,как-же иначе. Ты же по большому в них ходишь по ночам
19.11 15:15
DIGITAL DOG:
> 15:08 дворник, "Ты ещё крепкий старик Розенбом!" (с)

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря