Утреннее падение нефти носит коррекционный характер

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.53%) и РТС (+0.93%) завершили торги с существенным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Таким образом, локальные "быки" продолжили наметившуюся еще в понедельник игру на повышение. Аргументом в пользу покупок российских акций послужило заметное улучшение настроений на основных Европейских фондовых рынках. Кроме того, фьючерсы на нефть сорта Brent резко повысились под закрытие основных торгов в России. Они вновь сумели ненадолго превысить важный психологический и технический уровень $50. Справедливости ради, стоит отметить, что нефтяные цены и без того находились на сравнительно высоком уровне. Еще в начале августа контракты на нефть сорта Brent торговались дешевле на 13-17%.

В ходе вечерних покупок индекс ММВБ сумел вплотную приблизиться к своему историческому максимуму, расположенному в районе 1994 п. Не исключено, что его обновление состоится уже в ходе предстоящих торгов. В любом случае указанная отметка выступает для индекса ММВБ ближайшей технической целью.

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU6) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 4.3 п. или 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

Несмотря на существенный прирост индекса ММВБ, состоявшийся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Наиболее заметной внутридневной тенденцией стало масштабное повышение ряда представителей электроэнергетического сектора: "ФСК ЕЭС" (FEES RM, +4.17%), "Россети"-ао (RSTI RM, +2.58%), "РусГидро" (HYDR RM, +1.80%), "Ленэнерго"-ао (LSNG RM, +5.89%), "Ленэнерго"-ап (LSNGP RM, +1.70%). По-видимому, интерес к указанным бумагам стимулировала публикация позитивной финансовой отчетности компаний "ФСК ЕЭС" и Ленэнерго. Прибыль ПАО "ФСК ЕЭС" по МСФО за 1 полугодие 2016 г. увеличилась на 159.5%, до уровня 44.9 млрд руб. Группа "Ленэнерго" отчиталась о полученной за первое полугодие чистой прибыли в размере 5.133 млрд руб. по МСФО против чистого убытка в размере 3.296 млрд руб. годом ранее.

Бумаги "Сбербанк"-ао (SBER RM, +2.17%), "Сбербанк"-ап (SBERP RM, +1.66%) привычно отыграли очередную смену настроений на валютном рынке. Российский рубль вчера продемонстрировал коррекционное укрепление по отношению к основным иностранным валютам.

Акции "Аэрофлота" (AFLT RM, +2.69%) пользовались спросом на фоне публикации позитивных операционных результатов Группы "Аэрофлот" и авиакомпании "Аэрофлот – российские авиалинии" за июль и семь месяцев 2016 года. Авиаперевозчик сумел заметно улучшить свои основные показатели. В частности, пассажиропоток Группы "Аэрофлот" увеличился на 5.4% по итогам июля и на 9.4% с начала 2016 года. Грузооборот группы увеличился на 22.3% по итогам июля и на 17.4% за 7 месяцев 2016 г.

Сильнее рынка также закрылись бумаги "ЛУКОЙЛа" (LKOH RM, +0.97%), "НОВАТЭКа" (NVTK RM, +1.07%), "Уралкалия" (URKA RM, +1.05%), НЛМК (NLMK RM, +1.71%), ПИК (PIKK RM, +2.71%).

Акции "М.видео" (MVID RM, -2.05%) подверглись распродажам по факту публикации разочаровывающей полугодовой консолидированной финансовой отчетности эмитента по МСФО. Несмотря на ожидавшееся увеличение полугодового объема продаж в рублях на 18.6%, торговая сеть сократила свою чистую прибыль на 13%.

Бумаги "Энел Россия" (ENRU RM, -0.98%) продолжают оставаться под давлением на фоне недавнего сообщения об аварии на принадлежащей эмитенту Рефтинской ГРЭС. Указанная авария привела к заметному дефициту мощностей в России. Это, в свою очередь, вызвало временное отключение потребителей в ряде областей.

Заметно слабее рынка также торговались бумаги "Ростелеком"-ао (RTKM RM, -1.29%), "Татнефть"-ао (TATN RM, -1.13%), "Юнипро" (UPRO RM, -1.53%), НМТП (NMTP RM, -2.20%), "Трансаэро" (TAER RM, -7.96%).

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно понижаются в пределах 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent после вечернего взлета подешевели на 1.2%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.6%. Гонконгский Hang Seng понизился на 0.8%.

Прогнозы на текущий день:

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно-негативное. Однако не стоит забывать о том, что утреннее падение стоимости фьючерсов на нефть носит всего лишь коррекционный характер.

- Мы ожидаем открытия рынка с незначительным понижением по индексу ММВБ, в диапазоне 1985-1990 п. Ближайшими поддержками станут уровни 1980, 1960 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1995, 2000 п.

- Вероятно, после умеренно-негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в ожидании открытия западных торговых площадок. Позднее не исключены попытки обновления исторического максимума по индексу ММВБ с выходом в район 2000 п.

- Во второй половине дня наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Контракты на "черное золото" могут получить новый стимул для направленного движения в результате публикации еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 мск).