Меню

 
 
facebook
вконтакте

"Усиленные Инвестиции": таблица рекомендаций и итоги недели

Представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам.

"РУСАЛ" взлетел на 5.8% (изменения цен здесь приводятся от цен утра пятницы прошлой недели (10:15) к ценам утра пятницы (примерно 10:15) на фоне роста индекса Мосбиржи на 0.7% и ослабления рубля. Негативны снижение цен на алюминий и рост цен на электроэнергию и прогнозных цен на мощность в Сибири и на глинозем. Целевая цена в итоге не изменилась, а потенциал роста сократился на 6%. Русал объявил о том, что новым председателем совета директоров с 1 января 2019 года будет Жан-Пьер Тома, в отставку с этой должности после шести лет работы ушел Маттиас Варниг, что было одним из условий снятия санкций (РБК). Управление по контролю за иностранными активами США частично прекратило работу (Коммерсантъ).

Акции "Фосагро" подорожали на 3.5% на фоне ослабления рубля. Также позитивен рост цен на DAP на базисе Nola и NPK. Целевая цена выросла на 7.1%, а потенциал роста увеличился на 3.5%. Компания Фосагро приняла решение о реорганизации "Апатита" путем присоединения к нему "Метахима" и "ФосАгро-Транса" (FertilizerDaily). 

"КузТК" подросла на 1.2% на фоне ослабления рубля. Негативны снижение цен на энергетический уголь в Австралии и ЕС. Целевая цена в итоге  снизилась на 1%, потенциал роста уменьшился на 2%. Мы немного нарастили долю на просадке по минимальной цене недели, так как компания по-прежнему сохраняет высокий потенциал и целевая доля выше текущей.

"Распадская" подешевела на 1.3%, несмотря на ослабление рубля. Позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае. Мы уточнили модель, приняв во внимание ценообразование на различных рынках (внутренний, азиатский и европейский) и прогнозы добычи на 2019 год. Целевая цена снизилась на 3%, а потенциал роста уменьшился на 2. Мы немного нарастили долю на просадке по ценам, близким к минимуму недели, так как компания по-прежнему сохраняет высокий потенциал и целевая доля выше текущей.

Из-за ослабления рубля, роста цен на золото и серебро выросла целевая доля в "Полиметалле" с нуля до 2.8%. Из-за снижения цен на сахар, подсолнечное масло и живок (свинину) и роста цены расписок Русагро снизилась целевая доля в этой компании. Из-за ослабления рубля, роста внутренних цен на дизельное топливо и оптовых цен на бензин в России, снижения цены привилегированных акций Сургутнефтегаза выросла целевая доля в этих акциях. Общая целевая доля снизилась с 122% до 110% из-за корректировки, внесенной нами в расчет общей целевой доли с целью более осторожного наращивания плеча в условиях падающих международных рынков.

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи 

Период

Фин. рез-тат, % от капитала

Изменение индекса Мосбиржи, %

21.12-29.12

1.6

0.7

С начала года (на утро 29.12)

28.3

12.0

2018

29.6

12.3

2017

25.6

-5.5

2016

54.3

26.8

2015

121.8

26.1

С начала 2015 (на конец года)

557.5

69.7

 

Стратегия "Усиленные инвестиции" на comon.ru

Текущая таблица параметров 

Эмитент

Цена, р.

Изм. цены

P/E

Ev/ Ebitda

Ev/ Ebitda ист

Див. дох-ть

Тех. пот-ал

Фунд. пот-ал общ.

Фунд. пот-ал перс.

Текущая доля

Цел. Доля

ИТОГО

95.3%

110.0%

КузТК

188.2

1.2%

1.3

1.9

4.5

4.3%

-1%

338%

250%

15.2%

24.8%

Распадская

126.91

-1.3%

3.3

2.1

3.8

0.0%

-15%

83%

95%

15.7%

16.0%

Фосагро

2536

3.5%

6.0

4.6

6.7

5.0%

-4%

48%

52%

11.6%

15.5%

Русал

30.78

5.8%

8.9

2.5

3.3

1.8%

7%

102%

132%

15.5%

13.3%

Сургутнефтегаз пр

39.095

-0.4%

3.3

-4.0

5.2

2.5%

-21%

39%

5%

4.8%

10.9%

МТС

237.7

-2.3%

7.4

4.4

4.4

10.9%

-1%

38%

-39%

5.2%

6.4%

Протек

77.5

-2.4%

5.0

3.6

3.6

8.5%

36%

78%

49%

5.1%

5.7%

Лукойл

4975

3.8%

6.2

4.1

3.5

4.1%

-30%

35%

-27%

6.8%

5.6%

Акрон

4600

2.9%

11.2

5.0

6.2

7.3%

-9%

39%

49%

10.9%

4.3%

Полиметалл

734.8

-0.6%

18.6

6.8

11.3

3.9%

-17%

-21%

6%

0.0%

2.8%

ММК

43.04

-0.5%

8.8

5.1

4.0

9.2%

-2%

16%

-34%

2.6%

2.7%

Киви

938

-2.2%

16.9

7.0

9.2

2.6%

12%

-16%

15%

1.4%

1.3%

Русагро

796

1.3%

5.6

6.5

4.6

7.4%

-1%

0%

16%

0.4%

0.5%

Обувь России

50.8

0.1%

2.9

3.7

7.0

0.0%

149%

150%

179%

0.0%

0.0%

ТМК

53.4

-2.0%

4.1

5.2

5.4

3.7%

43%

96%

56%

0.0%

0.0%

Лента

215

-0.4%

6.2

5.2

6.7

0.0%

72%

10%

38%

0.0%

0.0%

X5

1734

-2.4%

11.2

6.2

7.0

2.3%

17%

6%

23%

0.0%

0.0%

Энел Россия

1.0215

1.1%

6.1

6.8

4.0

3.4%

-6%

-21%

-6%

0.0%

0.0%

Северсталь

941

-1.9%

5.6

6.0

5.9

14.2%

-24%

-4%

-24%

0.0%

0.0%

Полюс

5383

3.9%

15.0

7.7

7.6

4.3%

-19%

-41%

-13%

0.0%

0.0%

Норникель

13060

-0.5%

7.0

8.3

7.2

7.2%

-38%

-36%

-20%

0.0%

0.0%

НЛМК

157.24

2.9%

10.7

7.9

5.9

10.9%

-33%

-29%

-39%

0.0%

0.0%

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Кузнецов Кирилл
Кузнецов Кирилл
автор стратегии "Усиленные инвестиции" на Comon

участник рейтинга
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 2.
В мой блог
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 29 ноября
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Яндекс
на 15 ноября