Меню

 
 
facebook
вконтакте

"Усиленные Инвестиции" - ключевые изменения портфеля

"Русал" подорожал на 3.1%1 на фоне роста индекса Мосбиржи на 0.2%, несмотря на укрепление рубля. Также негативен рост цен на электричество в Восточной Сибири и снижение цен на никель. Позитивен рост цен на алюминий, медь, палладий и платину и снижение цен на глинозем, рост цены акций "Норникеля".

Целевая цена снизилась на 10%, а потенциал роста уменьшился на 13%. Компания покинула тройку наиболее привлекательных. Мы немного нарастили позиции по ценам, близким к минимуму недели, и значительно сократили по ценам, близким к максимуму. Адвокаты Олега Дерипаски создадут фонд размером $600 тыс. для выплаты журналистам, которые будут расследовать причины попадания бизнесмена под санкции СШ. Металлургов освободят от оплаты зарезервированной на зиму энергомощности, что может на 20-25% сократить платеж за мощность. Русал и американский стартап Braidy Industries создадут совместное предприятие по производству плоского проката для автомобильной промышленности в штате Кентукки в США стоимостью $1.6 млрд. и мощностью 300 тыс. т готовой продукции в год. Русал получит 40% прокатного завода и будет ежегодно поставлять 200 тыс. т металла на новое предприятие, инвестиции Русала составят $200 млн.

"Распадская" выросла на 2.8%, несмотря на укрепление рубля. Также негативно снижение цены на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена снизилась на 3.7%, а потенциал роста сократился на 6.3%. Акционеры Распадской утвердили размещение по закрытой подписке дополнительной эмиссии акций в размере 0.013% от уставного капитала на общую сумму 12 млн. рублей. Угольщиками Кузбасса было добыто за март 2019 года коксующихся марок угля 6.9 млн. тонн (в марте 2018 года – 5.9 млн. тонн).

Акции "Энел Россия" подросли на 0.7%. Позитивен рост цен на электроэнергию в зонах Юг и Урал и ослабление тенге. Негативно снижение цен в зоне центр с поправкой на сезонность. Целевая цена выросла на 15%, а потенциал роста увеличился на 14%. Целевая доля выросла, компания вошла в тройку наиболее привлекательных. Совет директоров Энел Россия рекомендовал акционерам выплатить дивиденды по итогам 2018 года в размере 0.141471 руб. на акцию, что составляет 13.7% от текущей цены.

ММК не изменился в цене. Позитивен рост внутренних цен на холоднокатаный и оцинкованный прокаты и прокат с полимерным покрытием, роста цен на горячекатаный прокат в Китае, снижения цен на железную руду и коксующийся уголь в Китае. Негативно снижение внутренних цен на горячекатаный прокат, экспортных цен на плоский прокат и цен на холоднокатаный прокат в Китае. Целевая цена и потенциал роста увеличились на 2%. Общие продажи товарной продукции ММК за 1кв19 относительно 1кв18 снизились на 1.6%. Средняя цена реализации российского подразделения ММК снизилась в 1кв19 на 10.7% по сравнению с 1кв18.

"Сургутнефтегаз" привилегированный припал на 2.0% на фоне укрепления рубля. Негативно также снижение внутренних розничных цен на нефтепродукты. Позитивен рост цен на нефть, нефтепродукты в ЕС и оптовых цен на нефтепродукты в России. Целевая цена снизилась на 1%, а потенциал роста увеличился на 1%. Мы нарастили позиции. Компания покинула тройку наиболее привлекательных.

Из-за укрепления рубля, снижения цен на золото и серебро целевая доля в "Полиметалле" снизилась до нуля. Из-за снижения целевой доли в "Русале" выросла целевая доля в "Лукойле". Из-за роста потенциалов целевая доля в акциях увеличилась с 74% до 104%.

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Период

Фин. рез-тат, % от капитала

Изменение инд МосБиржи, %

12.04-19.04

1.0

0.2

С начала года

3.1

8.2

2018

29.6

12.3

2017

25.6

-5.5

2016

54.3

26.8

2015

121.8

26.1

С начала 2015

474.6

83.6

Текущая таблица параметров

Эмитент

Цена, р.

Изм. цены

P/E

Ev/ Ebitda

Ev/ Ebitda ист

Див. дох-ть

Тех. пот-ал

Фунд. пот-ал общ.

Фунд. пот-ал перс.

Текущая доля

ИТОГО

80.5%

Распадская

137.6

2.8%

4.1

2.4

3.8

0.0%

-8%

54%

63%

19.0%

Энел Россия

1.0355

0.7%

4.6

4.6

4.0

13.8%

-8%

18%

40%

2.3%

ММК

44.24

0.0%

4.7

3.9

4.0

9.8%

-5%

55%

-10%

7.8%

Русал

28.78

3.1%

4.2

4.1

6.3

3.7%

3%

31%

47%

13.2%

Сургутнефтегаз пр

39.775

-2.0%

2.9

-3.4

5.2

2.5%

-22%

58%

18%

13.3%

Лукойл

5619

-0.1%

6.3

4.5

3.5

3.8%

-38%

22%

-34%

3.0%

Протек

90.4

0.1%

6.0

4.2

3.6

7.3%

17%

53%

28%

3.9%

МТС

259.75

-1.2%

8.0

5.0

4.4

10.9%

-10%

16%

-54%

2.4%

Киви

911

0.1%

16.4

6.7

9.2

1.9%

15%

-14%

18%

3.4%

Детский мир

88.8

1.1%

8.9

6.0

6.0

8.8%

4%

10%

6%

0.6%

Северсталь

1044.4

1.8%

4.4

5.7

5.9

13.5%

-31%

4%

-17%

0.9%

КузТК

191.8

0.2%

-5.4

-15.3

4.5

4.2%

-2%

<-50%

<-50%

4.4%

Акрон

4490

-1.3%

13.1

6.6

6.2

8.9%

-7%

-8%

-1%

2.9%

Полиметалл

680

-0.2%

13.2

7.3

11.3

4.2%

-11%

-28%

-3%

2.0%

Фосагро

2379

0.4%

8.8

6.5

6.7

5.7%

2%

-8%

-4%

1.3%

Обувь России

48.25

0.7%

2.8

4.2

7.0

2.4%

162%

119%

147%

0.0%

ТМК

57.78

1.4%

4.4

4.5

5.4

5.3%

32%

149%

109%

0.0%

Лента

226.1

-1.9%

6.5

4.9

6.7

0.0%

64%

19%

46%

0.0%

X5

1768

7.7%

11.5

5.7

7.0

4.9%

14%

17%

36%

0.0%

Русагро

728.5

0.9%

7.6

8.3

4.6

4.5%

9%

-31%

-17%

0.0%

Норникель

14520

1.3%

6.7

8.2

7.2

7.1%

-18%

-40%

-26%

0.0%

Полюс

4999

0.9%

12.8

8.1

7.6

5.3%

-13%

-47%

-20%

0.0%

НЛМК

173.48

3.1%

9.6

8.4

5.9

10.6%

-43%

-35%

-45%

0.0%

Ключевые изменения портфеля с 12 по 19 апреля 2019

 

Цена нач.

Доля нач., %

Цена продажи

Продано, %

Цена покупки

Куплено, %

Цена конец

Остаток

Русал

27.920

17.5

29.110

5.1

27.825

0.2

28.780

13.2

Сургутнефтегаз пр.

40.600

8.4

-

-

39.821

5.1

39.775

13.3

Стратегия "Усиленные инвестиции" на comon.ru

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Кузнецов Кирилл
Кузнецов Кирилл
автор стратегии "Усиленные инвестиции" на Comon

участник рейтинга
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
22.04 13:02
DIGITAL DOG:
Голикова посоветовала уволиться критикующим свою работу соцработникам

Курирующая социальный блок вице-премьер Татьяна Голикова призвала всех работников социальной сферы быть преданными своему делу и уходить из профессии тем, кто нелицеприятно отзывается о своей работе. Об этом она заявила на заседании коллегии Минтруда, передает корреспондент РБК.

Она отметила, что и в прошлом году, и в этом году некоторые работники социальной сферы говорили о своем деле «не очень лицеприятно».

«Хочу ваше внимание обратить на то, что этого быть не должно, и еще раз сказать, что если вы выбрали эту профессию, то вы должны оставаться в ней со всей душой. Если вы не готовы оставаться в ней всей душой, значит, вы должны эту профессию покинуть», — сказала Голикова.
22.04 13:05
DIGITAL DOG:
Слава Голиковой!
22.04 13:05
DIGITAL DOG:
Слава России Путина!
22.04 13:07
ExoCet:
Патриарх Кирилл наехал на учоных-космологов за то, что они все пытаются выяснить, как зародилась Вселенная

"это же акт божественного творения"
22.04 13:08
DIGITAL DOG:
Поклонская заявила, что "мавзолей Ленина - это вчерашний день, пережиток, который тянет нас назад, не дает развиваться". Ну а ходить в Бессмертном полку с иконой Николая 2-го, который проиграл всё, что можно - это прорыв в будущее?

В СССР её бы в психушку давно отправили..
22.04 13:08
Новости компаний: "Энел Россия" в 1 квартале снизила отпуск электроэнергии на 3,7%
Продажи тепловой энергии снизились на 11,5% Подробнее >>
22.04 13:09
фaртовый:
В белоруссии нет ни узбеков ни таджиков. То ли сами работают, то ли ограничивают приток мигрантов.
22.04 13:11
alien11:
> 13:08 DIGITAL DOG,

идиот, зелоножижный СССР издох, с громким пуком и трясущимися руками Янаева

Вся страна ржала над вашей красножопой камарильей, как сейчас помню
22.04 13:11
alien11:
Славные были времена!
22.04 13:12
Золотoй Теленoк™:
Алень, после того пейзажа ты стал алкоголиком?
22.04 13:13
alien11:
> 13:09 фaртовый,

картофельное говно

я был в Минске в 2001 - ну типа убогий Пхеньян, но чуть посвободнее
22.04 13:15
DIGITAL DOG:
> 13:11 alien11, баран - СССР тупо был предан Горбачёвым

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Победитель ЧМ2019 по хоккею
на 26 мая
Решение ЦБ РФ по ставке
на 14 июня
Курс доллара к рублю
на 28 июня