Меню

 
 
facebook
вконтакте

"Усиленные Инвестиции" - ключевые изменения портфеля

"Сургутнефтегаз" привилегированный припал на 1.1%1 на фоне снижения индекса Мосбиржи на 0.6% и укрепления рубля. Негативно также снижение цен на дизельное топливо в ЕС, цен на бензин и розничных цен на дизельное топливо в России, инфляции в США. Позитивен рост цен на нефть, мазут и бензин в ЕС и оптовых цен на дизельное топливо в России. Целевая цена не изменилась, а потенциал роста увеличился на 1%.

"Распадская" подешевела на 4.3% на фоне укрепления рубля. Негативно снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена снизилась на 3%, а потенциал роста увеличился на 1%. Мы незначительно нарастили позиции.

Как узнать рекомендации аналитиков раньше всех?


"РУСАЛ"
 обвалился на 4.6% на фоне укрепления рубля. Также негативен рост цен на электричество в Восточной Сибири. Позитивен рост цен на алюминий. Целевая цена снизилась на 8.1%, а потенциал роста уменьшился на 3.7%. Российский бизнесмен Олег Дерипаска 15 марта подал иск против Минфина США и управления по контролю за иностранными активами (OFAC), в котором бизнесмен требует снять с него введенные в апреле 2018 года санкции США и исключить из SDN-листа. Министр финансов США Стивен Мнучин пообещал в четверг американским сенаторам предоставить в течение семи дней информацию о том, что дети российского предпринимателя Олега Дерипаски не извлекли выгоды из снятия санкций с компаний "Русал", En+ и "Евросибэнерго", как это утверждается в статье газеты The New York Times. Независимый неисполнительный директор Rusal Бернард Зонневельд возглавил совет директоров компании.

ММК подорожал на 3.0%. Позитивны для компании рост внутренних цен на горячекатаный и оцинкованный прокаты, цен на холоднокатаный прокат в Китае и снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Негативны снижение внутренних цен на холоднокатаный прокат, экспортных цен на горячекатаный прокат, цен на горячекатаный прокат в Китае и рост цен на железную руду в Китае и внутренних цен на лом. Целевая цена в итоге снизилась на 2%, потенциал роста уменьшился на 5%. В Челябинской области началось создание единой системы мониторинга качества атмосферного воздуха. Это может повлечь увеличение затрат на экологию. Россия 14 марта подала запрос на учреждение третейской группы в споре во Всемирной торговой организации (ВТО) с Евросоюзом в связи с антидемпинговой мерой в отношении российского холоднокатаного проката.

Из-за укрепления рубля и снижения цен на уголь в Австралии и ЕС снизилась целевая доля в КузТК.

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Московской биржи

Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
07.03-15.03 -1.6 -0.6
С начала года 4.4 4.1
2018 29.6 12.3
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
С начала 2015 482.0 76.6

Динамика результативности рекомендуемого портфеля

Динамика результативности портфеля

Текущая таблица параметров

Эмитент Цена, р. Изм. цены P/E Ev/ Ebitda Ev/ Ebitda ист Див. дох-ть Тех. пот-ал Фунд. пот-ал общ. Фунд. пот-ал перс. Текущая доля
ИТОГО                   80.1%
Русал 30.195 -4.6% 4.7 2.4 6.3 1.9% -2% 87% 112% 18.8%
Распадская 139.8 -4.3% 4.1 2.6 3.8 0.0% -23% 50% 60% 15.8%
Сургутнефтегаз пр 39.735 -1.1% 2.7 -3.6 5.2 2.5% -22% 62% 21% 10.6%
ММК 45 3.0% 5.0 3.9 4.0 8.8% -6% 53% -12% 6.4%
Протек 85 0.0% 5.5 3.9 3.6 7.7% 24% 63% 37% 3.4%
Фосагро 2483 -1.6% 7.2 5.7 6.7 5.1% -3% 11% 14% 6.4%
Энел Россия 1.0195 0.9% 5.6 5.6 4.0 3.4% -6% -3% 16% 0.5%
Лукойл 5607.5 -0.9% 6.2 4.4 3.5 3.7% -38% 24% -32% 2.4%
Акрон 4698 0.1% 12.3 5.9 6.2 7.1% -11% 9% 17% 3.8%
МТС 261 2.5% 8.0 5.0 4.4 10.0% -10% 15% -55% 1.2%
Киви 936 3.2% 16.9 7.0 9.2 2.6% 12% -16% 15% 2.4%
Северсталь 1012.8 -1.2% 4.3 5.6 5.9 13.2% -29% 7% -15% 0.8%
КузТК 196.6 -1.3% 6.2 5.4 4.5 4.1% -5% 24% -7% 7.7%
Обувь России 53.55 -2.6% 3.1 3.8 7.0 0.0% 136% 0% 0% 0.0%
X5 1622.5 -2.6% 10.5 5.8 7.0 2.4% 25% 0% 0% 0.0%
Лента 189 -3.9% 5.5 4.5 6.7 0.0% 96% 0% 0% 0.0%
ТМК 45.6 -3.2% 3.5 5.1 5.4 4.3% 67% -13% 0% 0.0%
Полиметалл 752.6 1.6% 14.4 7.2 11.3 3.7% -19% -26% 0% 0.0%
Норникель 14112 -2.4% 6.0 7.5 7.2 6.7% -16% -23% -8% 0.0%
Русагро 770 -4.3% 7.2 8.0 4.6 7.2% 3% -26% -12% 0.0%
Полюс 5460 5.8% 13.6 8.1 7.6 4.2% -20% -46% -21% 0.0%
НЛМК 165.74 1.1% 9.8 8.3 5.9 10.4% -40% -34% -44% 0.0%

Ключевые изменения портфеля с 7 по 15 марта. Менее чем на 5% капитала совершены покупки "Распадской" для доведения доли до целевой. Продавали МТС, "ФосАгро", QIWI и "ЛУКОЙЛ" для доведения доли до целевой. Из-за высокой волатильности были совершены купли-продажи "Северстали" и "Протека".

Классификация ценных бумаг. В целях снижения рисков мы классифицируем бумаги по трем группам:

- Повышенные риски. Плавающее ограничение на максимальную суммарную долю в рискованных и венчурных бумагах от 25 до 50%. Пример: "Кузбасская топливная компания" (очень низкая ликвидность; рост тарифов на перевозку; потребление угля в мире сокращается; показатели сильно зависят от цен на уголь и курса доллара)

Высокие риски. Плавающее ограничение на долю каждой такой бумаги от 10 до 20%, плавающее ограничение на максимальную суммарную долю в рискованных и венчурных бумагах от 25 до 50%. Примеры: Сургутнефтегаз привилегированный (непрозрачное корпоративное управление), "Русагро" (очень низкая ликвидность, компании ЕС могут вернуться на рынок РФ, нет информации о независимых директорах в СД)
Умеренно-высокие риски. Плавающее ограничение на долю каждой такой бумаги от 17.5% до 35%. Плавающее ограничение на максимальную суммарную долю в рискованных и венчурных бумагах от 25% до 50%. Пример: "Распадская" (не выплачивает дивиденды, сделки в рамках операционной деятельности с материнской компанией Евраз, торгующейся на бирже).

Группа среднего риска. Нет дополнительных огранчичений (все остальные эмитенты).

Стратегия "Усиленные инвестиции" на Сomon.ru

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Кузнецов Кирилл
Кузнецов Кирилл
автор стратегии "Усиленные инвестиции" на Comon

участник рейтинга
и оцените материал  
3 пользователя оценили материал на 4,3.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
18.03 12:30
Новости компаний: Прибыль "ФСК ЕЭС" в 2018 году выросла на 5,7%
Выручка составила 254 млрд рублей (+4,9% год к году) Подробнее >>
18.03 12:30
xron69:
Получается самый русский в 2018 году в ленте был я.Проехал от ссылки императора в Тобольске,через СЛОН до собора Петра и Павла в Санкт -Петербурге.
18.03 12:31
alien11:
> 12:30 xron69,

да
18.03 12:32
Веcтников:
> 12:27 xron69, все под ним ходим.
18.03 12:33
кишкомот:
> 12:30 xron69, а самый совеццкий - Я! Полтора месяца во Вьетнаме зависал.
18.03 12:33
xron69:
> 12:33 кишкомот, )))
18.03 12:33
ExoCet:
> 12:32 Веcтников, С Днем Паришской коммуняки
18.03 12:35
Новости компаний: "ФСК ЕЭС" в 2018 году увеличила отпуск электроэнергии на 1,9%
Протяженность линий электропередачи увеличилась на 2,5% Подробнее >>
18.03 12:36
alien11:
> 12:33 кишкомот,

а ведь были варианты - мОльдивы с Настей, Бали (буржуазный Нуса-Дуа и хипстерская Кута)
18.03 12:37
alien11:
со знанием дела говорю, был там везде (Конституция РФ, и без Сенкевича)
18.03 12:44
патриот.:
> 12:30 xron69,
Чехов до Сахалина доехал, а ты только до Тобольска. Ну какой ты русский???

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Победитель ЧМ2019 по хоккею
на 26 мая
Курс доллара к рублю
на 28 июня
Отбор на ЧЕ 2020 по футболу. Сборная России
на 19 ноября