еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
 
facebook
вконтакте

Технически по индексу ММВБ и основным бумагам возможна коррекция и попытка отката к средним значениям

За последние три дня по индексу ММВБ мы наблюдали прохождение снизу вверх тренда, проходившего на уровне 1320 пунктов. Вчерашний максимум по индексу был зафиксирован в районе 1380 пунктов, но закрылись несколько ниже. И, тем не менее, вчера и в ходе сегодняшней сессии мы пытаемся это подтвердить, пытаемся преодолеть снизу вверх тренд, который проведен аж с максимума апреля 2011 года. В прошлом году и в начале нынешнего мы уже торговались выше этого тренда, но закончилось всё неудачно из-за Украинских событий - нас засунули под понижательный тренд, и сейчас мы стараемся выскочить. Сегодня первый день, когда мы, собственно, торгуемся выше этого тренда.

Теперь, какие цели стоят перед "быками". Ну, конечно, закрыть гэп, который образовался в результате украинских событий. То есть нужно будет подтянуть рынок где-то 1430 пунктов ММВБ Но здесь, думаю, будет сопротивление, которое, собственное, обозначено в диапазоне 1380-1395 пунктов.

Сегодня свечка на графике ММВБ будет, конечно, более спокойной, чем вчера - такой волатильности, когда разница между максимумом и минимумом превышает 4% сегодня ждать не стоит. Что касается вчерашнего скачка, то нужно подчеркнуть, что рынок живет эмоциями и ожиданиями. Да, конечно, визит главы ОБСЕ в Москву и высказывания Владимира Путина по итогам их встречи дали рынку позитивный сигнал. Но если подойти с холодной головой, то пока-то ничего не произошло. Да, это хорошо, что Россия нашла точки соприкосновения с Европой, потому что всегда неприятно, когда нас выставляют какими-то изгоями и говорят, что никто нас не поддерживает. В это м смысле вчерашние заявления очень важны - Россия и ОБСЕ нашли точки соприкосновения в украинском вопросе, признали, что нужно садиться за стол переговоров, и украинское правительство должно перейти к переговорам со сторонниками федерализации. В этом плане, конечно, прорыв. Рынок отреагировал на это и подтянул цены. Но нужно понимать, что произошло это на эмоциях, как и падение начала марта, когда образовался страшный гэп.

Но что произошло за это время? Во-первых, нам снизили суверенный рейтинг, снизили рейтинги многих наших эмитентов. Можно, конечно, сказать, что у России маленький внешний долг и ничего в этом страшного нет. Да, но нужно понимать, что, скорее всего, когда наши эмитенты будут рефинансировать свои займы за рубежом или осуществлять валютные займы, то ставки по этим кредитам будут выше, чем раньше. То есть определенный негатив накопился, и он будет, видимо, уже сказываться на деятельности компаний. Ухудшения мы можем увидеть уже в отчетностях за 2 квартал.

Но пока рынок живет эмоциями, что показала вчерашняя сессия, а сегодняшняя пытается подтвердить. Конечно, вчера шло и закрытие "коротких" позиций, они были как во фьючерсах на индекс, так и в отдельных бумагах. Но я рискну предположить, что поводов для этого трехдневного роста послужили какие-то вновь подошедшие деньги. Может быть, они не слишком большие, но были заметны покупатели в отдельных бумагах. Это привело к тому, что спекулянты побежали наверх, кто-то "шорты" закрывал, как всегда, как снежный ком всё покатилось. Я бы еще ответил, что опять же два дня назад, когда всё это началось, покупали "Сбербанк" об, "Газпром", "НОВАТЭК", "Роснефть", может быть, в меньшей степени "Норникель", "Магнит". Это те бумаги, которые через депозитарные расписки пользуются спросом на Западе. И аналогичный рост показал популярный ETF на российский фондовый индекс, который торгуется в Лондоне - там отражены примерно 10-15 бумаг, в том числе и эти. Может быть, какой-то был спрос спекулятивный оттуда, который уже отразился на нашем спотовом рынке.

Технические по индексу ММВБ и по основным бумагам мы сейчас торгуемся в верхних линиях "конверта Боллинджера" стандартного, с отклонением "двойка". Такая ситуация на графике "Газпрома", "Сбербанк" пр. Похожая ситуация сейчас в ОГК-4. "Норникель" проткнул и сейчас вообще пытается убежать выше "конверта". Многие игроки знают, что после этого возможна коррекция, и могут быть попытки вернуться к средним линиям "конвертов". Если по индексу ММВБ, то это примерно 1330 пунктов, по "Норникелю" - 6470, там еще тренд проходит такой бодренький на 6400. По "Газпрому" это может быть опять район 130, по "НОВАТЭКу" - 350. Это нужно иметь в виду. Тем более, что геополитическая ситуация не разрешена - нас опять начинают пугать санкциями, на этот раз со стороны европейского сообщества, решение по которым будет опубликовано 12 мая. Кроме того, на Украине ситуация остается напряженной. И пока позитив только один - Россия официально дала понять всему миру, что мы за деэскалацию конфликта.

Если говорить об отдельных историях, то в предыдущую неделю лучше рынка выглядел "Сургутнефтегаз". Но сейчас в связи с ослаблением доллара, которое продолжается второй день, бумага притормозила. Локальное сопротивление - 25,5. Хотя у нее "конверт Боллинджера" примерно выше, чем 25,6, и, в принципе, цель для роста можно был отметить в районе 26. Но бумага не дотянула, доллар испортил ситуацию. Однако на следующей неделе предстоит совет директоров, который будет давать рекомендацию по дивидендам. Я не исключаю, что на следующей неделе бумага попробует протестировать отметку 26.

Возвращаясь к "Норникелю" - в течение трех недель мы наблюдали в этой бумаге "боковик", и вчера после обеда был резкий "вынос" на новости о закрытии сделки о продаже непрофильного актива в Австралии. Насколько я понимаю, это может говорить о том, что дивиденды могут быть повышены. Закрытие реестра по "Норникелю" намечено на 17 июня, и в этот же день заключаются сделки на поставочный фьючерс. Теоритически, если Вы были в бумаге, то Вы выходите на поставку и дивиденды Вы получаете. Остается только вопрос цены. Если Вы покупали "Норникель" по 5800-5900 и остаетесь в нем, то можете запросто продать фьючерсы и захеджироваться таким образом. Но здесь всё, повторюсь, зависит от цены - кому интересно, кому неинтересно. Но с финансовой точки зрения, выходя на поставку по фьючерсу Вы остаетесь в реестре, потому что поставка идет в режиме "Т+2", и дивиденды Вы получите.

Вторая причина, которая толкает котировки "Норникеля" вверх - рост цен на металл. В моменте цена роста почти на 5% и произошло обновление локального максимума. Но тем не менее, максимальная цена на акции сегодня составляла 6943. На мой взгляд, всё-таки в диапазоне 6900-7000 по крайне мере какое-то локальное сопротивление всё же есть, и там люди будут, скорее всего, фиксироваться. Почему? Потому что, да, возможна выплата промежуточных дивидендов, 250 рублей получим. Потом могут еще заплатить, но не понятно, сколько. У гендиректора компании есть возможность перенести выплату промежуточных дивидендов на более поздний срок. Сейчас компания действует в рамках договоренной стратегии развития прошлого года, и это однозначно позитив, поэтому она лучше рынка. Но есть технические уровни, где может быть предпринята фиксация. Когда был предыдущий рывок, когда с отметки 5800 бумага летела на 6500 в марте-апреле, он закончился трехнедельной консолидацией, проторговкой диапазона. Сейчас мы тоже можем откатиться (посмотрим, куда), и тоже будем проторговывать диапазон. Но я думаю, что 6900-7000, для тех кто брал по 5800, 5900 даже по 6000 ровно, можно рискнуть и попробовать обратную схему. Для тех, кто продал по 6800-6900 "Норникель", может просто купить июньский фьючерс поставочный по 6500-6600. Если он заработал до этого больше, чем дивиденды, а, очевидно, что на курсовой разнице он заработал больше (рублей 500-600), то сейчас можно выйти из бумаги и через месяц гарантированно зайти по гарантированной цене.

Всё зависит от цены входа и дальнейших целей. Но сейчас, очевидно, что большинство будет держать "Норникель" и дальше, просто часть будет выскакивать для фиксации прибыли.

Почему так много внимания уделено "Норникелю"? Потому что, на мой взгляд, она пока остается номером один на российском рынке в смысле своей динамики, надежности. Дальше за ней идут и "Сургутнефтегаз", и "Татнефть" привилегированная, и "Э. Он Россия", которая тоже там пытается продолжить движение вверх и преодолеть отметку 2,5. И всё равно там дивидендная доходность даже по текущей цене оставляет 12%, потому что там обещают 30 коп. на акцию. Недавно было интервью с главой "Э. Он Россия", и он подтвердил, что да, такое решение принято, вся прибыль будет направлена на дивиденды. И ничего в этом фантастического нет, это целенаправленная политика.

Среднесрочным инвесторам можно сейчас будет на откате заходить в "Норникель". Тем, кто заходил давно можно пытаться фиксировать прибыль и заходить опять через фьючерс. Плюс нужно помнить о совете директоров "Сургутнефтегаза" на следующей неделе и присматриваться. То есть среднесрочникам нужно на откатах подбирать бумаги, чтобы к концу июня собрать дивиденды.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Единый счет - Ваш шанс заработать на всех популярных биржах. Не упустите его!
Труняев Алексей
Труняев Алексей
заместитель начальника управления ценных бумаг ДФР
АКБ "Пробизнесбанк"
участник рейтинга
и оцените материал  
7 пользователей оценили материал на 3,1.
08.05 14:42
душманы:
08.05 14:38 M$K:все что купили, будете продавать по 88
08.05 14:43
PSA:
> 14:38 M$K, и по 14
08.05 14:43
M$K:
> 14:43 PSA, 14 это очень много.. не упадут ни когда
08.05 14:43
M$K:
2 недели теперь обратно будем идти вместе с СИПИ
08.05 14:44
ПуМезан:
сипи сегодня 1900 будет)
08.05 14:45
M$K:
1800
08.05 14:48
dominic1978:
> 14:43 M$K, обратно сипи это куда?) цифры.)
08.05 14:49
wells:
бакс на 60)
08.05 14:51
3712 танков:
> 14:49 wells, к гривне ))
08.05 14:52
M$K:
> 14:48 dominic1978, дно по РИ этого года а СИПИ из боковика вниз (цифры надо еще поглядеть)
08.05 14:52
M$K:
%10 точно
08.05 14:52
PSA:
Я правильно понимаю (см. Белоруссию и Казахстан)
что известная ленточка уже становится международно признанным символом, кхм, новорожденного "Российского Империализма", ужасного и беспощадного?
08.05 14:54
PSA:
Слава Империи, чо.
08.05 14:56
3712 танков:
> 14:54 PSA, и Темной Стороне Силы ))
08.05 14:56
К@рл вертлявый:
Отошел. Занят Учитель (см. 14:37). ))
08.05 14:57
КЕН©:
> 14:52 PSA, говорят, колорацкий жук неистебим (?)
08.05 14:57
Шоколадный Лось:
08.05 14:52 PSA:

ну цветовая хамма у нее ядовитая ..
08.05 14:57
wells:
> 14:51 3712 танков, посмотрим. В интересах драги обвалить евру к баксу, за ними рынки шлепнуться, жду укрепления к рублю в том числе
08.05 15:00
100gramm:
> 14:54 PSA, какой бы строй ни был в России - это всегда империя

так будет - всегда.
08.05 15:00
Шоколадный Лось:
всех с победой, особенно русских в Прибалтике с 500-1000 р пожизненно...
08.05 15:02
КЕН©:
а почему не произошла замена на "в смятении я...!" ?
08.05 15:04
КЕН©:
Колорадский жук (полосатик(!!!), лат. Leptinotarsa decemlineata) — самый ненавистный халявщик у человеков, вредитель картошки и прочих пасленовых. Единственный американец, у которого нет никаких претензий к остальному миру и в частности к России. В отличие от любимых нами тараканов, является полным пофигистом, не боится людей и смерти тоже. Любит секс, жрать, двигать усиками и опять секс и жрать. Алсо, в лексиконе петросянов есть термин «калорадский жук». В данном случае речь идёт о навозном жуке, который калу радуется.
08.05 15:04
100gramm:
Россия и империя - это синонимы

возможно империи не будет

но тогда не будет и России
08.05 15:07
DIGITAL DOG:
по Красной площади проходят колонны гвардейских имперских штурмовиков ...

замыкают парад новейшие лазерные зенитные комплексы С1500
в небе проносятся имперские зведалёты

ура товарищи!
08.05 15:08
Новости компаний: Международные резервы РФ за неделю снизились на $11,1 млрд - до $471,6 млрд Подробнее >>
08.05 15:08
DIGITAL DOG:
зведалёты = звездолёты
08.05 15:09
3712 танков:
под крылом звиздалета о чем то поет....
08.05 15:17
PSA:
на мотив "Я люблю тебя жизнь", Марш Космодесантников:
Император - мой Бог,
Что само по себе и не ново.
Император - мой Бог,
Я молюсь ему снова и снова.
Мы планету сожгли,
Я шагаю по рампе устало.
Император - мой Бог
Моя Вера покрепче металла!
08.05 15:17
PSA:
из Вархаммера 40000
08.05 15:20
100gramm:
империалисты мля.....
08.05 15:27
DIGITAL DOG:
Референдум на востоке Украины является незаконным, приведет к дальнейшей эскалации ситуации, а потому не должен проводиться, - заявила представитель главы европейской дипломатии
В Брюсселе подчеркнули, что ЕС поддерживает территориальную целостность и суверенитет Украины...

а свержение законноизбранного президента и назначение нелигитимной хунты- это законно..
08.05 15:27
kroki:
osleб для империализма ещё нужны и мозги
08.05 15:28
DIGITAL DOG:
Российские имперские подлодки запустили две баллистические ракеты

Стратегические подводные лодки "Тула" Северного флота и "Подольск" Тихоокеанского флота осуществили сегодня два тренировочных пуска баллистических ракет из акваторий Баренцева и Охотского морей. Руководил плановой тренировкой по управлению Вооруженными силами РФ президент Владимир Путин.
08.05 15:30
kroki:
кстати, ещё два года назад я был единственным в стране империалистом. странно
08.05 15:30
3712 танков:
Путин решил поехать на празднование 70-летия высадки в Нормандии
08.05 15:32
КЕН©:
> 15:30 3712 танков, повяжут его там и в гаагу... (
08.05 15:33
ИСПАНКА:
ку ку
08.05 15:33
Эрик Теодор Картман White:
> 15:30 3712 танков, ...для рекогносцировки
08.05 15:34
Эрик Теодор Картман White:
додень!
08.05 15:34
Облачко:
В первом туре, который должен состоятся 11 мая, донетчанам предложат проголосовать за признание ДНР, после чего 18 мая пройдет второй тур референдума, где будет задан вопрос о поддержке присоединения Донецкой области к России.

Решение о такой схеме проведения референдума было принято сегодня на собрании "депутатов ДНР" в Донецке.
08.05 15:34
ИСПАНКА:
ку ку в гааге место
08.05 15:34
Эрик Теодор Картман White:
> 15:17 PSA, За Императора!!!
08.05 15:35
kroki:
МОЛНИЯ: мариупольский горсовет штурмует Нацгвардия
08.05 15:35
ИСПАНКА:
поипень а не рынок и страна
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Нефть Brent
на 1 сентября
Курс доллара к рублю
на 1 сентября
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря