Меню

 
 
facebook
вконтакте

Текущая оценка QIWI достаточно привлекательна

Новость

Скорректированная чистая прибыль QIWI по МСФО в 1 квартале 2019 года увеличилась на 53% - до 1 653 млн рублей ($25,5 млн) или 26,64 руб. на одну акцию, сообщает компания. Общая ... Подробнее

Комментарий

Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции QIWI и повышаем их целевую цену на 5% - до $24,94. Основаниями для этого стали показатели компании за первый квартал 2019 года, которые значительно превзошли ожидания, и повышение прогнозов менеджмента. Мы полагаем, что на оценку QIWI должен позитивно повлиять рост в сегменте платежей, где позиции компании особенно сильны в обслуживании малого и среднего бизнеса, субъектов экономики совместного потребления и самозанятых физлиц.

На котировки QIWI могут повлиять законопроекты, предусматривающие ужесточение режима регулирования азартных игр (если такие инициативы будут одобрены). Кроме того, на оценку компании может повлиять выбор стратегии развития банковских услуг для потребителей (карта рассрочки "Совесть" и сервис "Рокетбанк"). Ключевыми факторами риска являются потенциальный избыток предложения акций Банка "ФК Открытие" (экономическая доля QIWI составляет 35%) и возможные неблагоприятные изменения в режиме регулирования (впрочем, сейчас значимых изменений такого рода не ожидается).

На наш взгляд, с учетом того, что сейчас коэффициенты "стоимость предприятия/EBITDA 2019о" и "цена/прибыль 2019о" для QIWI составляют соответственно 6,4 и 10,3 (без учета карты "Совесть" и Рокетбанка - 5,9), текущая оценка компании достаточно привлекательна.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Суханова Светлана
Суханова Светлана
аналитик
Sberbank CIB
участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 5.
20.05 13:22
alien11:
Кстати, ещё раз рекомендую сериал Чернобыль, от HBO
20.05 13:23
alien11:
То есть там обычная западная "клюква" сведена к минимуму, ну разве что звёзды на касках пожарников, для западной аудитории
20.05 13:23
alien11:
простим
20.05 13:25
патриот.:
придется учить украинский. На российском ТВ уже нет информации, сплошная пропаганда. В этом направлении идет российский интернет, все большее цензуры.
Придется информацию получать через украинские СМИ
20.05 13:25
alien11:
А так атмосфера бесчеловечного СССР передана прекрасно - директор Чернобыльской АЭС Брюханов
20.05 13:27
гот на рынке:
> 13:25 патриот., получай
20.05 13:27
alien11:
этакая отсылка к балабановскому Грузу-200, в целом по картинке
20.05 13:27
патриот.:
"четверолапые безхатые" = бездомные четвероногие
20.05 13:27
гот на рынке:
> 13:25 alien11, чернобыль уже есть сериал. российский
20.05 13:28
Новости компаний: Производство золота в России за январь-март увеличилось на 12,6%
Производство серебра снизилось на 11% Подробнее >>
20.05 13:28
alien11:
и , ещё раз, освежить память - академик Легасов повесился
20.05 13:30
патриот.:
У партии "Слуга народа" рейтинг по выборам в Раду 40%
20.05 13:35
fn593063:
> 13:28 alien11, ты считаешь что московские евреи порядочнее одесских? Да лучше меня все изнутри знаешь.
20.05 13:47
кишкомот:
> 13:22 alien11, вот досмотрим сег. Игру престолов и сразу БАц - Чернобыль
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Нефть Brent
на 1 июля
Курс доллара к рублю
на 1 июля
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля