Меню

 
 
facebook
вконтакте

Какова справедливая стоимость акций ТГК-1?

Новость

Чистая прибыль ТГК-1 за 9 месяцев 2019 года по МСФО выросла на 27,6% и достигла 10,9 млрд рублей. Консолидированная выручка компаний, входящих в Группу ТГК-1, составила 69,82 млрд рублей, что выше ... Подробнее

Комментарий

Прирост выручки и EBITDA ТГК-1 по итогам 9 месяцев 2019 г. незначительно превысил наши оценки. По итогам 2019 года мы ожидаем значений данных показателей на уровне 100 224,52 млн руб. и 30 122,37 млн руб. в рамках тенденций, обусловленных ожидаемым постепенным ускорением показателей производства в РФ в среднесрочном периоде. В то же время, маржа чистой прибыли компании заметно превысила наши прогнозы под влиянием сокращения расходов на обслуживание долга компании и оптимизации производственной деятельности.

По итогам 3-го квартала чистый долг компании сократился в годовом исчислении в 2,5 раза, а отношение чистого долга к EBITDA упало до 0,2х. На данный момент мы оцениваем показатель чистой прибыли ТГК-1 в 2019 году на уровне 12 382 млн руб., однако, рассматриваем возможность повышения оценок чистой прибыли компании на 2 000 млн рублей в рамках текущего тренда. Это повышение, а также переоценка с повышением на 30-50% транслируется в рост её справедливой стоимости на конец 2020 года с 0,0157 до 0,0177 руб за бумагу.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Осин Александр
Осин Александр
аналитик управления операций на российском фондовом рынке
ИК "Фридом Финанс"
участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
11.11 17:30
.Wid:
> 17:14 кун цю,

Но не больше того, насколько ты нагловат.
11.11 17:33
кишкомот:
> 17:30 КЕН©, и чо там смартлабухи пишут?
11.11 17:34
.Wid:
> 17:15 кун цю,

Вот ить, Наполеон какой! Ты, значит, будешь мне писать, когда я тебя не прошу, а отвечать не должна, аки жертва бесправная? (
11.11 17:36
КЕН©:
> 17:33 кишкомот, это стоит привести тут целиком, думаю, увАмде не будет против:

В мои грязные руки попала свеженапечатанная книга Вестникова (он же Валентин Витковский) «Трейдинг для начинающих».
Человек просил написать рецензию, поэтому буду рубить правду-матку, по чесноку, как я вижу, так всё и напишу.
Я довольно-таки много прочел книг по трейдингу, поэтому есть некий базис из чего сравнить. Выражу свою точку зрения, она может не совпадать с точками зрений других читателей.
Не будем перечислять всех именитых авторов по трейдингу, но если выбирать между писателями-смартлабовцами — книгой Мартынова, книгой Валеева, книгой Маркова и книгой Вестникова, то конечно же из этой четверки я выберу книгу Валеева.
11.11 17:37
КЕН©:
Как вообще можно оценить свои ощущения от прочтения какой-либо книги?
Очень просто. У нас есть шкала от 1 до 5, я ей пользуюсь следующим образом:
оценка 5 — вся информация из книги была для меня новой, книгу читал с удовольствием и интересом;
оценка 4 — какая-то информация из книги была для меня полезной, но кое-где я бы поспорил с автором;
оценка 3 — мало полезной информации содержится в данной книге, но книгу все же удалось осилить до конца;
оценка 2 — минимум полезной информации, максимум воды, обычно до конца такие книги не удается дочитать;
оценка 1 — хочется задать вопрос автору — зачем это было вообще напечатано?
Поэтому книги смартлабовцев я бы ранжировал в следующем порядке:
Валеев — оценка 4
Марков — оценка 3
Мартынов — оценка 3
Вестников — оценка 2
11.11 17:39
кишкомот:
> 17:37 КЕН©, то есть - кал. Спасибо.
11.11 17:40
Веcтников:
А ведь, как верно подметил коллега Астрай - двойка это не единица.
11.11 17:40
кун цю:
Доходность по 10ти-леткам Италии превысила доходность по аналогичным греческим облигациям. Таким образом, итальянские долговые обязательства стали самыми высокорисковыми в еврозоне
11.11 17:40
КЕН©:
Книги Валеева, Маркова и Мартынова удалось дочитать до конца, книгу Вестникова я еле-еле дочитал до середины, и то, лишь из-за уважения к автору как к одному из участников шоу "Управление портфелем активов для Алексея".

Вспомним о торговой стратегии, которую торговал в 2018-ом году товарищ Вестников, вот ссылка:

Вестников по окончанию года в нашей таблице занял последнее место, свою стратегию в марте 2019-го года он списал в утиль.
11.11 17:41
дворник:
> 17:04 жук-тиран,

в СССР за сессию 1 поросёнка надо было отвезти

теперь 30

всё просто
11.11 17:41
КЕН©:
Как вы думаете, стратегия с макс. просадкой, превышающей в 4 раза итоговую доходность за полтора года, может ли заинтересовать читателя?
А автор, издавший книгу, может ли быть полезным другим трейдерам, которые только-только начинают свой путь?
Пока этот вопрос оставим открытым, переходим непосредственно к самой книге.
С самого начала в книге мне уже стал не нравиться слог как автор расхваливает самого себя, называет себя трейдером с большой буквы, у которого есть профитная торговая стратегия, и как у величайшего гуры у него просто нет отбоя от учеников и он, необходимо заметить, это важно!!!, сам выбирает каких учеников ему учить, а каких нет! =)
11.11 17:43
КЕН©:
Ок, возможно, это все мои внутренние предпосылки, так как я знаю данного автора по смартлабу, попробую абстрагироваться и представить, что человек действительно обладает ценной для меня информацией по трейдингу и готов меня обучить, как новичка, читаем дальше...
И тут входим снова в ступор, натыкаемся на мысли автора, что свою профитную торговую систему он в книге описывать досконально не будет, так как она перестанет после этого работать, а книгу он пишет так… Чтобы походить вокруг да около.
Я извиняюсь, что это за еврейский подход такой? «Я обладаю ценной информацией, но вам ее не отдам». Зачем тогда было вообще издавать данную книгу, чтобы полить водицы из пустого в порожнее? =)
11.11 17:43
Веcтников:
> 17:39 кишкомот, или талантливое.
Хотя я бы предпочёл единичку от этого рецензента - он сегодня весь день топит за Коровина. А ещё, оказывается, мы с ним цапались по поводу кэшбека - он его большой любитель.
11.11 17:44
КЕН©:
Данная книга никогда не станет бестселлером, потому что автору не удалось в ней раскрыть свою душу, а читатель любит печатные издания именно с максимальным раскрытием души. Тоже самое можно увидеть на смартлабе, эмоциональные топики типа как у «The Cambridge» — «Ухожу из трейдинга» наберут больше плюсов, чем рассуждения Евгения Леонова об интегральном исчислении при продаже непокрытых опционов.
Поэтому писать нужно с огоньком, чтобы читатель не уходил после прочтения первых пяти страниц.
В глаза также бросается какая-то компоновка, нет плавного перехода между мыслями, идут какие-то нарезки постоянно, Д.Медведев сказал бы в такой ситуации «ЭТО КАКОЙ-ТО КОМПОТ!».
11.11 17:44
дворник:
книгу уважаемого Вестникова надо читать с конца

что ж такое- то

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 30 декабря
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Газпром
на 13 декабря