Меню

 
 
facebook
вконтакте

Справедливая стоимость акции "Детского мира" составляет 123 рубля

Новость

"Детский мир" повысил прогноз по открытию новых магазинов в 2019 году с 70 до 90, сообщает компания. "Динамичное развитие бизнеса и устойчивое финансовое положение на фоне стагнации бизнеса многих ... Подробнее

Комментарий

"Детский мир" планирует увеличить число магазинов в 2019 году на 3%, что свидетельствует о его уверенности в повышении спроса, несмотря на замедление розничных продаж. С учетом сезонных факторов, некоторых макроэкономических показателей и открытия новых магазинов мы ожидаем чистую прибыль и выручку ритейлера в втором полугодии на уровне 75,6 млрд руб. и 8,8 млрд руб. соответственно.

В 2014-2015 году "Детский мир" сохранил стоимость для инвесторов, несмотря на воздействие экономических шоков, за счет связи своих финансовых показателей с динамикой рождаемости в России. В то же время увеличение соотношения между чистым долгом и EBITDA примерно до 2,5х настораживает. При росте долга "Детского мира" в 2014-2015 годах в среднем на 17,3% г/г в 2015-2016 годах компания демонстрировала средний темп повышения выручки на 34,6%.

В 2020-2021 году мы ожидаем приблизительно такого же или более позитивного эффекта в связи с нынешним наращиванием долговой нагрузки. С учетом сравнительно высоких финансовых мультипликаторов мы оцениваем справедливую стоимость обыкновенной акции "Детский мир" на уровне 123 руб. 

 

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Осин Александр
Осин Александр
аналитик управления операций на российском фондовом рынке
ИК "Фридом Финанс"
участник рейтинга
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
26.08 15:09
.Wid:
> 15:00 вейя,

Есть такое поверье - с рыжим, горбатым и хохлом дружбу не водить.))
26.08 15:11
.Wid:
Обязательно какую-нибудь подлянку сотворят.(
26.08 15:13
КЕН©:
> 15:00 вейя, он лысый, просто рыжый парик надел
26.08 15:14
kto001:
> 15:09 .Wid, и нахера я тогда первый взнос в союз рыжих внёс?
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 31 октября
Яндекс
на 15 ноября
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля