Меню

 
 
facebook
вконтакте

Снижение цен на американские облигации усилилось

Снижение цен на американские государственные облигации с началом текущего года продолжилось и усилилось. В результате на данный момент цена на 10-летние гособлигации (treasures) упала до минимальных за последние 7 лет.

Еженедельный график фьючерса на 10-летние treasures

В этой связи особенно интересно поведение основных групп трейдеров, торгующих производными (фьючерсами и опционами) на 10-летние американские гособлигации. За последнюю отчетную неделю общий открытый интерес на рынке почти не изменился и с начала текущего года более-менее постоянен.

Открытый интерес в контрактах

Первая основная группа участников рынка - коммерческие трейдеры (хеджеры), вновь за отчетную неделю увеличили свой "нетто"-лонг и на данный момент их положительная "нетто"- позиция близка к максимальной. На протяжении всего текущего года, несмотря на падение рынка treasures, хеджеры увеличивают свой "нетто" -лонг.

Хеджеры- лонги

Вторая крупная категория трейдеров - крупные рыночные спекулянты (управляющие, хедж-фонды и т.д.), за последнюю отчетную неделю продолжили наращивать свой "нетто" -шорт. На данный момент он также на максимуме.

Крупные спекулянты-лонги

Третья ведущая группа трейдеров - мелкие "розничные" трейдеры. Это единственная категория, которая не наращивает, а упорно сокращает свои "нетто"-шорты.

Розничные трейдеры - лонги

Посмотрим теперь на относительные показатели направленности (рискованности) открытых участниками позиций. В таблице приведено отношение открытого шорта к открытому лонгу, рассчитанное для каждой категории трейдеров .

Дата

Хеджеры

Спекулянты

Розница

24.10.2017

0,94

0,93

1,740

31.10.2017

0,90

0,97

1,856

07.11.2017

0,92

0,94

1,784

14.11.2017

0,94

0,93

1,650

21.11.2017

1,01

0,90

1,690

28.11.2017

0,98

0,86

1,425

05.12.2017

0,86

0,96

1,629

12.12.2017

0,94

0,93

1,610

16.01.2018

0,87

1,07

1,686

23.01.2018

0,84

1,11

1,846

30.01.2018

0,84

1,12

1,858

06.02.2018

0,81

1,22

1,694

20.02.2018

0,81

1,17

1,779

27.02.2018

0,79

1,24

1,732

13.03.2018

0,82

1,21

1,736

20.03.2018

0,81

1,23

1,700

10.04.2018

0,81

1,27

1,577

17.04.2018

0,80

1,33

1,477

24.04.2018

0,77

1,37

1,541

01.05.2018

0,77

1,35

1,576

08.05.2018

0,79

1,30

1,639

15.05.2018

0,79

1,27

1,581

22.05.2018

0,80

1,24

1,729

03.07.2018

0,80

1,38

1,458

10.07.2018

0,81

1,29

1,502

17.07.2018

0,81

1,31

1,486

24.07.2018

0,78

1,39

1,547

07.08.2018

0,75

1,55

1,533

21.08.2018

0,78

1,47

1,385

28.08.2018

0,79

1,49

1,299

04.09.2018

0,77

1,74

1,129

11.09.2018

0,76

1,71

1,136

среднее

0,83

1,23

1,59

Из таблицы видно, что самые направленные, а значит самые рискованные, позиции у крупных спекулятивных игроков - их коэффициент шорт/лонг" равен 1,71 при среднем значении 1,23. Менее всего рискованные позиции у "розницы" - их коэффициент "шорт/лонг" равен 1,136 при среднем значении 1,59.

У хеджеров ситуация ближе к средней. Тем не менее, эта их позиция, судя по динамике рынка treasures, остается убыточной уже в течении по крайней мере многих месяцев. А вот крупные спекулянты, наоборот, остаются в твердом "плюсе" и еще продолжают наращивать свой шорт. И в заключении диаграммах представим доли всех трех категорий участников рынка в общем объеме открытых шортов и лонгов.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Дзарасов Алан
Дзарасов Алан
независимый аналитик

участник рейтинга
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 5.
В мой блог
21.09 13:30
kto001:
> 13:27 дворник, лучика возьми с собой
Рафик будет в восторге
21.09 13:31
DIGITAL DOG:
Топилин - федеральный бюджет сэкономит ещё несколько ахулиардов - отказавшись платить пенсиии
21.09 13:33
дворник:
> 13:25 DIGITAL DOG, главное, парнишка,духом не стареть.
21.09 13:34
дворник:
> 13:30 kto001, там грибов нет.
21.09 13:36
DIGITAL DOG:
> 13:33 дворник, иди покопайся в старье сложенном в твоей дворницкой... парнишка
21.09 13:36
патриот.:
опять ошибся - не к росту эти валюты перешли, а к падению
21.09 13:37
DIGITAL DOG:
де золотой пельмень и барменка?
21.09 13:37
Новости компаний: Совет директоров МТС одобрил новые назначения в топ-менеджменте компании
На новую должность вице-президента МТС по цифровым бизнес-решениям назначен Валерий Шоржин, упразднена позиция вице-президента компании по финансовым технологиям Подробнее >>
21.09 13:40
дворник:
> 13:36 DIGITAL DOG, ты бы тоже сходил.
21.09 13:43
Новости компаний: "ЛУКОЙЛ" начал продажи моторных масел на интернет-площадке Amazon
"Дочка" "ЛУКОЙЛа" стала первым российским производителем смазочных материалов, реализующим продукцию через Amazon Подробнее >>
21.09 13:47
Wid_:
> 13:31 ветеран 1812,

За счет чего так быстро поднялся по карьерной лестнице? Видимо, холопские гены не так уж и плохи! )))
21.09 13:48
kto001:
> 13:34 дворник, тогда это не дискач, а танцевальный кружок
21.09 13:57
sumotori:
> 13:36 патриот., не надоело скулить то? иди работать.
21.09 13:57
kto001:
> 13:47 Wid_, можно подумать, в твоих толстенных папках с компроматом, упущена инфа про тестя
21.09 13:58
sumotori:
> 13:37 DIGITAL DOG, как жизнь собачья? Кормят хоть?
21.09 13:58
sumotori:
> 13:34 дворник, сколько лет метешь пургу то? уже 15?
21.09 14:03
ФОКУС 1:
Гражданская война так и не заканчивалась, пока в ленте продолжается, скоро будут топить баржами и гасить пассажирские самолёты на взлёте
21.09 14:05
фaртовый:
Не надо завидовать Навке, ведь что такое 200 млн р, много или мало? По 200 млн три года надо копить на 30 метровую яхту. Но если купить яхту чуть побольше, 35 м, чтоб не чувствовать себя нищетой, то нужно копить уже 5 лет. А ведь такими яхтами все причалы забиты
21.09 14:07
sumotori:
> 14:03 ФОКУС 1, какая гражданская война? шавки кусучие из под заборов лают. Ничего вот новый закон вступил в силу - скоро этих собак на воротники пустят.
21.09 14:07
DIGITAL DOG:
> 13:58 sumotori, ты за барменку чтоль?
21.09 14:11
ФОКУС 1:
Не надо завидовать Навке, ведь что такое 200 млн р

зато по тв просят перечислить детям на лечение
21.09 14:11
патриот.:
сумка выдал всем сестрам по... какое многообразие в мире среди человеческих особей)))))))
21.09 14:15
патриот.:
> 14:05 фaртовый, )))))
самое интересное, они так и думают.))) Если не смог купить яхту как у Абрамовича, жизнь не удалась
21.09 14:17
ветеран 1812:
> 13:57 kto001, не надо ля-ля. С тестем я познакомился, когда привёз в Новороссийск к пенсионерам жену рожать.
21.09 14:17
sumotori:
> 14:07 DIGITAL DOG, ты что себя не узнаешь? Ты же собака!
21.09 14:18
Wid_:
> 13:57 kto001,

Думаю, что тесть к этому не причастен, а наобормот - благодаря своему природному дару, удалось нашему Ветерану заполучить дочку, наверное, будущего генерала.)
21.09 14:18
Веcтников:
> 14:03 ФОКУС 1, да уж. Защитнички своей частной собственности - таковы. Ни перед чем ни остановятся.
21.09 14:21
sumotori:
> 14:18 Веcтников, ну да коммуняки не такие, они за веру кого хошь в расход пустят. Кого хошь в лагерях сгноят. А спать будут на матрасах реквизированных у расстрелянных. Своего же у них нет ничего. Ни стыда ни совести. Только маузер.
21.09 14:21
K|E|Y 18cm в ведрище vsasushch:
> 14:07 sumotori, что за закон? запрет пропаганды столеразма и "славнаго" прошлаго соффкоф?
21.09 14:21
kto001:
> 14:17 ветеран 1812, и этапы твоей карьеры до 30?
Или когда ты с пенсионерами жену рожал?
21.09 14:22
K|E|Y 18cm в ведрище vsasushch:
> 14:18 Веcтников, а соффки перед чем останавливались в защите сфоей сопстфинности (софдэпии и Столеразда)?
21.09 14:23
kto001:
> 14:18 Wid_, бабуля, что за сумбур?
21.09 14:23
патриот.:
Очередь за новым айфоном продают за 200 тыс рублей. А ведь это выгоднее и надежнее, чем торговать на бирже. Удивительные вещи творятся в мире
21.09 14:24
sumotori:
> 14:21 K|E|Y 18cm в ведрище vsasushch, убогий купи себе протез на голову.
21.09 14:26
K|E|Y 18cm в ведрище vsasushch:
а зачем столераздъ поднял минимальную планку для аффтософфкоф (наивных и доверчивых, как и положыно соффкам) до 250 тысяч руплей??
21.09 14:26
sumotori:
> 14:23 патриот., так и в СССР такое было. У тебя план на сколько тонн дерьма в день?
21.09 14:26
K|E|Y 18cm в ведрище vsasushch:
> 14:24 sumotori, то есть пропаганду "славнаго" прошлаго соффкофъ разрешыли продолжыть?
21.09 14:29
ветеран 1812:
> 14:21 kto001, в 20 нач. смены химзавода.В в 25 зам. нач цеха. В 28 нач. цеха, .....
21.09 14:32
ветеран 1812:
> 14:18 Wid_, ха-ха-ха! В 46 полковник списал себя в запас. Длинный язык имел комиссар-правдоруб.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 30 декабря
Транзит газа через Украину
на 1 января
Индекс какой отрасли будет лучшим в 2020 году на Мосбирже?
на 31 декабря