еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
 
facebook
вконтакте

Сложившаяся на рынке ситуация благоприятна для укрепления доллара

По итогам торгов в пятницу, 4 сентября, индекс МосБиржи упал на 0,35% до 2921,55 п. Это минимальный уровень закрытия с 31 июля. Объем торгов в основной секции составил 70 млрд рублей, по сравнению с 83 млрд рублей в предыдущий день. Индекс РТС упал на 0,26% до 1220,01 п.

Шесть отраслевых индексов упали и два выросли. Потребительский сектор (-1,44%) стал аутсайдером дня, отраслевой индекс "Химии и нефтехимии" показал наибольший рост (+0,28%), опередив в пятницу нефтегазовый сектор (+0,17%).

Сегодня 19 из 38 акций индекса МосБиржи упали и 19 выросли в цене. Акции "Яндекса" на фоне распродажи бумаг IT-сектора в США внесли наибольший весовой вклад в снижение индекса МосБиржи и они же показали максимальное снижение среди компонентов индекса (-3,4%).

Лидеры роста

Лидеры падения

"Новатэк"

+1,1%

"Яндекс

     -3,7%

"Русал"

+1,1%

Московская биржа

     -3,2%

"Полюс"

+0,9%

"Детский мир"

     -2,7%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 5,4%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,3 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 11 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Итоги недели: Индекс МосБиржи за неделю упали на 2%, а индекс РТС снизился на 3,6%. Финансовый сектор стал аутсайдером (-2,84%). Отраслевой индекс "Химии и нефтехимии" (+0,49%) оказался единственным, кто завершил неделю в "зеленой зоне".

· ТОП-5 лидеров роста за неделю среди индексных акций: Группа "ПИК" (+7%), НЛМК (+3,2%), "Новатэк" (+2,8%), "Норникель" (+2,7%), "Группа ЛСР" (+2,2%).

ТОП-5 лидеров снижения за неделю среди индексных акций: "Детский мир" (-9,5%), "Полюс" (-6,3%), "Сургутнефтегаз" (-5,8%), Polymetal (-5,8%), "Лукойл" (-5%).

На фоне ослабления курса рубля, обусловленного повышением премии за геополитический риск, традиционно растут ориентированные на экспортные продажи металлурги.

Внешний фон. Американские акции в пятницу продолжили негативную динамику после распродажи в четверг, которая стала самой существенной с июня. Похоже, в преддверии удлиненных выходных (понедельник, 7 сентября, День труда) сохраняется желание сократить риски и уменьшить объем длинных позиций на фоне дополнительного риска трехдневного праздника, который может спровоцировать всплеск новых случаев заражения коронавирусом в стране.

На старте торгов акции Apple внесли наибольший вклад в снижение индекса S&P 500, подешевев на 3,7%. Акции PayPal продемонстрировали максимальное падение среди компонентов индекса (-5,5%). Из 505 акций индекса 169 упали в цене и 334 выросли. Однако ближе к середине торговой сессии давление продаж усилилось. Технологический сектор по-прежнему вносил наибольший вклад в снижение индекса (-4,33%). Однако если на старте торгов 3 из 11 секторов были в красной зоне, то ближе к экватору уже все сектора были под давлением. Наименьшее снижение демонстрировали финансовые акции (-0,2%) и потребительские товары первой необходимости (-0,6%).

Одним из ключевых драйверов негативных настроений на рынке были разговоры о том, что недавнее ралли в технологических акциях было связано не с широким интересом к ним многих инвесторов, а с крупными сделками в опционах и фьючерсах на акции IT- компаний всего одного игрока. Financial Times написала о том, что SoftBank Group - японская холдинговая компания, работающая в области телекоммуникаций, маркетинга, финансов - покупала перед обвалом в четверг производные инструменты на акции IT-сектора на миллиарды долларов.

Публикация в целом позитивного отчета по рынку труда в США не смогла предотвратить распродажу акций. Общий вывод, к которому подводит представленная в августовском отчете информация: экономика США способна реализовывать стабильную тенденцию восстановления даже при условии, что коронавирус не побежден, его негативное влияние на экономическую активность в стране сохраняется, а новый пакет стимулов даже не согласован.

Складывается впечатление, что именно отмена с августа дополнительных пособий в размере $600 в неделю заставила американцев шевелиться и начать поиски работы. Как видно, многие смогли найти временную работу, кто-то вернулся на прежнее рабочее место. На фоне неуверенности в том, что новый пакет стимулов будет согласован, люди могут начать более активно искать работу в сентябре.

Тем не менее ралли в последнем месяце лета строилось на основании уверенности в том, что пакет мер экономической поддержки, который до сих пор не могут согласовать Белый дом и демократы, будет принят не в августе, так в сентябре. Ценообразование на рынке учло пакет стимулов как свершенный факт, а сейчас повышается риск, что средства поддержки так и не успеют согласовать до выборов.

Что касается рынка труда, все больше становится ясно, что полноценное восстановление занятости будет только после того, как один из кандидатов на вакцину против Covid-19 будет одобрен, начнется ее промышленное использование и применение. Маловероятно, что это случится раньше декабря.

Накануне компания Johnson & Johnson объявила, что испытуемая вакцина против COVID-19 Ad26.COV2.S, предотвратила тяжелое клиническое заболевание в ходе контрольного исследования на животных. Результаты были опубликованы в журнале Nature Medicine.

"Очередной успешный этап в борьбе с пандемией позволит быстрее вывести экономику из состояния ограничений. Вероятно, гонка вакцин продолжится и лучший препарат быстрее выйдет на рынок. Данный факт позволит инвесторам более пристальнее обратить внимание на наиболее пострадавшие циклические отрасли экономики, вместо переоцененных технологических компаний", - отметил аналитик "Открытие Брокер" по международному рынку Иван Авсейко.

Действительно, опубликованный отчет по рынку труда вполне может стимулировать инвесторов на фондовом рынке США продолжать ротацию из технологических акций в циклические бумаги. Однако за счет веса технологических компаний индексы в ближайшие сессии вряд ли будут демонстрировать бурный рост. Более вероятна консолидация в диапазоне либо очень плавное восстановление. Конечно, вышесказанное верно уже после того, как рынок удовлетворит свою текущую потребность в коррекции.

Валютный рынок. Позитивный с экономической точки зрения отчет по рынку труда в США и резкое сокращение аппетита инвесторов к риску - то сочетание, которое благоприятно для укрепления доллара. Однако курс EURUSD второй день подряд агрессивно атакует поддержку 1,1800, но не может пока закрепиться ниже. Падение ниже 1,1750 подтвердило бы более широкие амбиции доллара в плане укрепления в ближайшие недели. Однако курс упорно держится выше 1,1800, что говорит о том, что укрепление на текущей неделе - это коррекция. Соответственно медвежий тренд по доллару, формирующийся с весны, по-прежнему в игре.

На фоне укрепления доллара падает в цене золото. На спот-рынке котировки отражает сильное желание проверить на прочность поддержку 1900/унц. Напомним, золото используется в качестве хеджирующего инструмента ралли акций. Соответственно, на фоне распродажи на рынке акций и сокращении длинных позиций некоторые инвесторы, "срезая" хедж, закрывают и лонги в золоте.

Сила доллара оказывает давление и на нефтяные котировки. Ноябрьские фьючерсы на Brent сегодня опустились в цене ниже $43/барр. Ближайшая поддержка может быть отмечена на $41,80/барр., а следом ниже на $41/барр.

Подобно тому как EURUSD упорно держится выше 1,1800, активно тестируя этот уровень, курс USDRUB держится выше 75,00.

Геополитический фон вокруг рубля и ухудшение рисковых настроений на внешних площадках могут в краткосрочной перспективе сохранить российскую валюту под давлением. Но мы конструктивно оцениваем ее среднесрочные перспективы и считаем, что рубль выглядит привлекательно на текущих уровнях. А уж выше 76,00 - тем более.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Шульгин Михаил
Шульгин Михаил
начальник отдела глобальных исследований
"Открытие Брокер"
участник рейтинга
и оцените материал  
7 пользователей оценили материал на 3,9.
04.09 20:22
Веcтников:
> 20:09 гот на рынке, да, это русская народная забава - забирать и хранить бутылки после выпивки.
04.09 20:24
Веcтников:
Число буровых на нефть в США за неделю +1 шт. в Канаде – без изменения. //

Ну и куда Хроня полетел?
04.09 20:35
.mika66:
Автобус. Пьяный пассажир со следами губной помады на рубашке вдумчиво чуть не по складам, шевеля губами и морща лоб, читает подобранную газету. Надолго останавливается. Горько и со слезами вздыхает. Отрывает невидящий взгляд от газеты и замечает, что сидит напротив священника. После некоторого раздумья он обращается к нему:
- Святой отец, а скажи, отчего бывает подагра?
-Подагра, сын мой, - строго говорит священник, - бывает у людей, не читающих Святое Писание, напивающихся безмерно и предающихся порочному блуду!
Пьяница меняется в лице.
- Ну как так... Как же...
Священнику становится жалко за сказанные в гневе слова и он решает несколько утешить почти зарыдавшего алкоголика.
- Сын мой, а давно ли ты болеешь этим заболеванием?
- Я? Да я не болею! Тут в газете написано, что Папа Римский заболел подагрой...
04.09 20:35
ГРУша:
ты где обитаешь-солнце мое
04.09 20:36
дворник:
> 19:37 xron69,

точно на земле карма есть?
04.09 20:36
дворник:
что-то сомнения берут
04.09 20:38
дворник:
> 20:37 .mika66,

а у нас были ДКВР

из них лучше "джина" пускать
04.09 20:39
дворник:
ДКВР 4/13
04.09 20:42
ГРУша:
> 20:36 дворник, понятно
бери рюкзак-кота яшу-на передержку
04.09 20:42
Новости компаний: Итоги пятницы, 4 сентября: Дуновение осени охладило "быков"
Весь август рынки росли без всяких фундаментально оправданных причин, лишь на стимулирующей политике мировых ЦБ, открытии границ после периода жестких карантинов, новостях о вакцине. Но чем выше рост котировок — тем страшнее покупать, чем ближе период холодов, тем сильнее страхи новой волны пандемии коронавируса и новых ограничений Подробнее >>
04.09 20:43
дворник:
энергонадзор был редким гостем. Только в ремсезон,летом вокруг могли обойти

хорошая котельная
04.09 20:43
.mika66:
машину смотрят только на выходе - таких дурачкофф можно ввезти целый багажник. оптом.
04.09 20:44
ГРУша:
кот яшка отдохнет от блюза
04.09 20:44
.mika66:
> 20:38 дворник, у нас пара нет
04.09 20:45
дворник:
> 20:42 ГРУша, куда пойдём?

...и пошли они они городу Парижу...
04.09 20:47
ГРУша:
> 20:45 дворник, для начала-мегре
04.09 20:48
дворник:
> 20:44 .mika66, да,газ не мазут. Цивилизация

и лаборатории со складиком соли поди нет
04.09 20:48
ГРУша:
а потом спустимся к набережной сены
04.09 20:50
.mika66:
500рублевый - нессы - подогреешься, тоже облачком станешь...:))
04.09 20:51
.mika66:
> 20:48 дворник, мазута нет - соляра. но черноты много было , когда пробно запускали...:))
04.09 20:54
ГРУша:
как говорила таможня-я у себя валюты не нашел будем искать у вас
04.09 20:54
дворник:
> 20:47 ГРУша, мы его не застанем. Может в Мулен Руж?

Булонский лес не предлагать
04.09 20:55
дворник:
> 20:51 .mika66, звуковой сигнал был?

солевый склад то есть с лаборантшей?
04.09 20:56
дворник:
> 20:54 ГРУша, вы меня снова обманете
04.09 20:57
DIGITAL DOG:
> 20:24 Веcтников, полетел с иконой - облетать оставшиеся скважины, что бы отвести от них кризис и американскую сланцевую напасть...потом крестным ходом пойдёт
04.09 20:57
ГРУша:
> 20:54 дворник, хорошо
04.09 20:59
ГРУша:
> 20:56 дворник, я на 5 авеню
04.09 20:59
Новости компаний: Совет директоров "Полюса" 7 сентября рассмотрит вопрос о дивидендах
По итогам 1 полугодия 2019 года "Полюс" выплатил 162,98 рубля на акцию  Подробнее >>
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля