Меню

 
 
facebook
вконтакте

Нефть готовится к развороту вниз

В этом материале попытаемся осветить текущее состояние основного драйвера российских фондового рынка - котировок нефти, и попытаемся представить, на чем и как можно сыграть краткосрочному трейдеру в текущей торговой ситуации.

Анализ ситуации традиционно проведем с позиций классического технического анализа, то есть опираясь на графики биржевых цен и данные об объемах торгов. То есть, никаких рассуждений и гипотез фундаментального характера здесь не будет. Скорее, это размышления трейдера -чартиста при изучении графиков.

Начнем с главного российского "раздражителя" - нефти марки Brent. Анализ ситуации будем проводить на примере котировок фьючерсов на Brent на площадке "Срочный рынок" Московской Биржи.

Для начала рассмотрим дневной график текущего фьючерса на Brent (рис.1).

Источник: Срочный рынок Московской Биржи, логарифмичекая шкала цены

Что же можно сказать при самом первом взгляде на график нефти? Ну, например то, что уже практически более года никакого явно выраженного тренда мы не наблюдаем. Рынок "ходит" вокруг зоны 52-53 $/баррель. В декабре прошлого года этот уровень (показан на рис.1 горизонтальной линией фиолетового цвета 1) вроде бы был пройден, но рынок, потоптавшись чуть выше в январе - феврале текущего года, весной вновь ушел ниже. Среднесрочный восходящий тренд (зеленая линия 3 на рис.1) оказался окончательно сломан. Рынок упал до 45$ в середине июня, затем последовал рост, который мы наблюдаем до сих пор. Далее, примечательно то, что рынок в ходе этого роста потихоньку подходит к очень важной зоне сопротивления 52,5-53$. Почему эта зона (она показана как область С на рис.1) так важна, и в первую очередь с краткосрочной, трейдерской точки зрения? Да просто там сосредоточено сразу несколько важных линий и уровней сопротивления:

1.Уже отмеченная нами горизонтальная линия сопротивления (фиолетовая линия 1 на рис.1), проходящая примерно на уровне 52,5$.  

2.Линия уже сложившегося среднесрочного падающего тренда (красная линия 2 на рис.1). Два прошлых подхода рынка к этой линии в апреле и в мае текущего года (показаны, как области А и B на рис.1) закончились неудачей.

3.200- дневная простая скользящая средняя линия (SMA (200), показана как синяя линия 4 на рис.1). На протяжении большого периода времени эта скользящая средняя была мощной поддержкой рынку (на рис.1 это например области D, E,F). И очень возможно, что сейчас она станет мощным уровнем сопротивления.

4.Уровень чуть выше 52,5$ - это первый целевой уровень по методу Фибоначчи, которого может достичь рынок после пробоя вверх 50$ в конце июля текущего года (61,8% от разницы между минимумом на уровне чуть выше 46$ и пробоем 50$ в конце июля). Следующий после этого уровень - уже порядка 56$.

В общем, уж очень много важных линий и цифр "сошлось в одну точку" примерно на 52,5-53$, чтобы рынок проскочил его наверх, совсем не заметив. Теперь попробуем посмотреть на "нефтяной" график более детально, используя технические индикаторы, чтобы понять, если ли какие-либо технические сигналы к пробою отмеченного выше уровня сопротивления, или наоборот, к развороту рынка вниз. Для этого рассмотрим внутридневной график текущего фьючерса на нефть марки Brent в часовом  масштабе (рис.2).

Рис.2 (часовой график текущего фьючерса на Brent (площадка срочного рынка Московской Биржи), индекс Спроса (Demand Index)

На рис.2 представлен часовой график фьючерса на Brent совместно с техническим индикатором - индексом Спроса (зеленая кривая в верхней части рис.2). На ценовом графике показаны все те же важные линии, что и на рис.1, они показаны под теми же номерами и теми же цветами. Важнейшие области сопротивления последних месяцев также показаны, как области B, G, C.

Отдельно также отмечена гипотетическая область сопротивления Н (район 56-57$/баррель), как вероятная следующая цель для роста рынка, если все же зона 52-53$ будет пройдена. Там рынок вероятно "натолкнется" на старую пробитую линию восходящего тренда 3 плюс это следующая цель для роста по Фибоначчи.

Но пока этот вариант не столь актуален, сосредоточимся на том, как ведет себя цена и индекс спроса при приближении к уровню 52-53$. При ближайшем рассмотрении, видно, что повышающиеся ценовые пики последних нескольких дней (показаны зелеными стрелками) сопровождаются понижающимся индексом Спроса (показано красными стрелками на графике индекса Спроса ). Явление, указывающее на неподтверждение роста объемом спроса на нефть, и называется оно "медвежьим" расхождением (дивергенцией цены и индикатора). Сильно медвежий сигнал, говорящий об ослабевании мощи "быков", насыщении спроса в нефти.

Подобные ситуации бывали в этом году уже не раз (области B и G на рис.2), что оба раза приводило к серьезным снижениям рынка. В последней декаде мая текущего года, например, рынок также достиг сопротивления 52-53$, подъем рынка не был подтвержден индексом Спроса, после чего произошло падение до 45$. Далее, в начале июля рынок вырос до 50$, причем при подходе к этому промежуточному сопротивлению также наблюдалось "медвежье" расхождение индекса спроса с ценой (область G на рис.2).

В итоге - снова падение до 46$. В общем, совместный анализ поведения цены и спроса на нефть в районе достигнутого уровня сопротивления 52-53$ указывает на очень вероятный разворот цены вниз.

Читать обзор полностью

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Дзарасов Алан
Дзарасов Алан
независимый аналитик

участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 2.
09.08 14:46
Инсургент:
> 14:41 Shurоchka, целую толпу обожателей!
Вчера тебе предлагали завязать бантик.
Сегодня хорошенько отпинают(
09.08 14:47
ФОКУС 1:
> 14:44 Wid, ей в пятницу было весело хотелось пошалить, говорила что колёс наглоталас,
09.08 14:47
Новости компаний: Правительство РФ продолжит программу поддержки экспорта отечественных автомобилей, заявил премьер-министр РФ Дмитрий Медведев Подробнее >>
09.08 14:47
Wid:
> 14:43 Инсургент,

Привет! Тут боцмана ловить надо, а ты нас на Штаты отвлечь хочешь! (((
Уж не заодно ли с ним? (
09.08 14:48
19serg73:
> 14:40 Nils_, "...ты скажешь: "кому это нужно, ведь можно найти любую...без шансов на мелодраму..." (с)
09.08 14:48
Wid:
> 14:47 ФОКУС 1,

А разве не больной прикидывалась?))
09.08 14:49
Инсургент:
> 14:47 Wid, привет)
Не заодно.
09.08 14:49
alexandrovna too:
тааак, я не пОняла, что за...?(
09.08 14:50
PIVO:
> 14:28 Nils_, это у меня там .. у него на киевке
09.08 14:50
19serg73:
> 14:42 Wid, да нет, влюбленность - это прекрасно! Ходишь как в тумане, как подкайфом...Оля-Оля....Идёт симпатишная деффчонка - Оля...И там - Оля...И там тоже...Кругом - одна Оля...
09.08 14:51
19serg73:
> 14:49 alexandrovna too, привет) Ура!
09.08 14:51
Nils_:
> 14:50 PIVO, Да мне уже разъяснили.
09.08 14:51
Инсургент:
Компания, совладельцем которой является один из советников президента Владимира Путина по интернету, планирует привлечь до $100 миллионов в криптовалютах, рассчитывая помочь российским майнерам биткоинов бросить вызов КНР.

Какой дерзаний)
09.08 14:52
Wid:
> 14:47 ФОКУС 1,

Ой, да мы о боцмане, как о нашей Шурочке говорим, значит, получается, что признали! ((( Ужос!
09.08 14:52
Инсургент:
> 14:49 alexandrovna too, другое дело)))
09.08 14:52
PIVO:
> 14:49 alexandrovna too, Шуркин.. а я не повёлся))
09.08 14:53
19serg73:
теперь не ухожу! Здесь моя ненаглядная)
09.08 14:53
ФОКУС 1:
> 14:52 Wid, думал это тратата
09.08 14:54
Инсургент:
Русская майнинговая компания (RMC) готовит так называемое первичное размещение монет, или ICO, в ходе которого инвесторы смогут за биткоины или эфиры купить виртуальные токены компании.
09.08 14:55
DIGITAL DOG:
Украина повысила цены на алкоголь сразу на 14%
Украина с 9 августа подняла минимальные цены на алкоголь на 14% для борьбы с нелегальным производством алкогольной продукции.
09.08 14:55
DIGITAL DOG:
о, как... повышение цены на алкоголь для борьбы с нелегальной торговлей...
09.08 14:56
Wid:
> 14:49 alexandrovna too,

Шурок, можно, я буду тебя тоже Олей называть? А то у меня голова закружилась от этих шурков.(( Привет!
09.08 14:58
Wid:
> 14:53 19serg73,

Будешь таким откровенно-назойливым - скроется, не найдёшь! ((
09.08 14:59
19serg73:
> 14:56 Wid, а меня чуть инфаркт не хватил(...Придётся в сельпо сгонять...)
09.08 15:12
tratata111:
> 14:49 alexandrovna too, Сегодня в ленте открылся второй после Сержа твой воздыхатель. Это оказался патриот. Как же он тебя ревновал к Сержу - в двух словах не передашь. Меня же он называл только словами - брошенный Александровной( И при этом дико хохотал(
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Сбербанк АО
на 17 апреля
Нефть Brent
на 1 мая
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля