Меню

 
 
facebook
вконтакте

"Самолет" может привлечь около 3 млрд рублей в ходе IPO

Новость

Группа "Самолет" за 9 месяцев 2020 года увеличила объём реализации недвижимости в денежном выражении на 21% до 41 млрд руб. (348 тыс. кв. м.) с 34 млрд руб. (353 тыс. кв. м.) годом ранее. При этом ... Подробнее

Новость

Строительная компания "Самолет" объявила о намерении осуществить первичное публичное предложение с листингом на Московской Бирже обыкновенных акций компании. Об этом сообщил девелопер. 9 ... Подробнее

Комментарий

Улучшение ситуации на рынке недвижимости, при наличии стабильной ситуации на рынках капитала, создают предпосылки для успешного IPO "Самолета". По нашим прогнозам, EBITDA компании в текущем году составит 11,6 млрд руб. Если оценивать Самолет по мультипликатору EV/EBITDA ближайших торгуемых аналогов (ПИК, "Эталон", ЛСР), который составляет 6,4х, то стоимость компании составит 74,2 млрд руб. Стоимость акционерного капитала составит 60,7 млрд руб. (чистый долг на конец 2019 года составил 13,5 млрд руб.).

Мы не ожидаем дисконта по мультипликатору для "Самолета", поскольку компания занимает прочные позиции на рынке недвижимости, а также присутствует на рынке "старой" Москвы. Таким образом, при размещении 5% акций компания может привлечь около 3 млрд руб. Мы позитивно оцениваем возможное размещение "Самолета". Если компания выйдет на рынок акций, то, на наш взгляд, у инвесторов появится еще одна интересная бумага в секторе недвижимости для инвестирования на долгосрочную перспективу. Несмотря на то, что предлагаемый пакет для размещения невелик, "Самолет" в перспективе 1-1,5 лет может увеличить free-float, чтобы поддержать ликвидность бумаг.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Аналитики
Аналитики
ПАО "Промсвязьбанк"
участник рейтинга
и оцените материал  
7 пользователей оценили материал на 3,7.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
16.10 14:31
патриот.:
На таком фоне рублебакс не упадет, а Вестников начнет кормить уток пирожными.
Лучше бы девушек. ни на Оккервиле водятся?
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Нефть Brent
на 15 сентября
Индекс какой отрасли будет лучшим в 2020 году на Мосбирже?
на 31 декабря