Меню

 
 
facebook
вконтакте

С помощью золота инвесторы хеджируют ралли на фондовом рынке

Основной драйвер настроений рынка в четверг - с 14 февраля Китай вдвое снизит пошлины на импорт товаров из США стоимостью примерно $75 млрд. Одновременно США понизят пошлины на китайские товары. При этом власти КНР снизят НДС и уменьшат проценты по ссудам для пострадавших от негативного влияния коронавируса компаний. Если вчера рынки акций умудрились вырасти на неподтвержденной информации о лекарстве от новой вирусной пневмонии, то сегодня получили объективный драйвер для формирования позитивной динамики. Вслед за оптимизмом на внешних площадках стартовал на оптимистичной ноте и российский фондовый рынок, рубль попытался укрепиться, а нефть утром сформировала новые лучшие уровни февраля. Но после "черное золото" растеряло свои достижения, рубль ослаб, а акции на Мосбирже ушли в "красную зону".

По итогам торгов в четверг, 6 февраля, индекс МосБиржи упал на 0,56% до 3096,68 п., Объем торгов в основной секции составил 68 млрд рублей, что заметно ниже вчерашних объемов на росте (90 млрд). Индекс РТС завершил день снижением на 1,35% до 1539,42 п. 

Энергетики (-0,83%) и нефтегазовый сектор (-0,89%) стали аутсайдерами. Лидером оказался транспортный сектор (+1,28%)

Сегодня 26 из 39 акций в составе индекса МосБиржи снизились, а 13 выросли. Акции "Новатэка" внесли наибольший вклад в снижение индекса, упав на 4,9%. Они же показали максимальное процентное снижение среди бумаг индекса.

Лидеры роста

Лидеры падения

Polymetal

+2,9%

Новатэк

-4,9%

Yandex

+1,3%

Русал

-2,3%

Аэрофлот

+1,3%

ММК

-2,1%

Индекс МосБиржи упал на 0,4% за 5 последних торговых дней, но вырос на 0,6% по итогам 30 дней. Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,5%. Индекс торгуется с коэффициентом 6,6 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 6,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Индекс МосБиржи

В лидерах роста по итогам четверга были бумаги Группы En+. Та сообщила, что за $1,6 млрд выкупит у ВТБ 21,4% своих акций, для чего возьмет у Сбербанка кредит на сумму не более 110,6 млрд рублей. Группа не исключает, что может провести вторичное размещение всех или части акций через некоторое время. При этом En+ обещала не погашать их, чтобы сохранить структуру собственности. Также выкуп не приведет к размыванию доли миноритариев. Заявив, что акции будут выкупаться дешевле фундаментальной оценки стоимости ($11,57 за штуку), En+ обещала с текущего года возобновить дивидендные выплаты, что нашло позитивный отклик инвесторов. Акции "ВТБ" также торговались в зеленой зоне.

Рост цен на золото, которое отказывается снижаться, несмотря на увеличение аппетита международных инвесторов к риску, стимулировал позитивную динамику в бумагах Polymetal и "Полюс".

Акции "Аэрофлота" еще вчера были в лидерах роста на новостях о возможных компенсациях из госбюджета за ограничение рейсов в Китай. Сегодня бумаги компании сформировали максимум с 1 августа 2018 г., уверенно растут с понедельника. "Аэрофлот" с 25 октября будет выполнять пять рейсов в неделю из Москвы в Сингапур, намереваясь укрепить свои позиции на одном из важнейших транзитных рынков Европы и Азии. Прямыми рейсами в Сингапур компания планирует получить долю трансферного пассажиропотока из столиц европейских государств.

Позитивно смотрелись акции обновившего вчера рекордные максимумы акции "Яндекса", а также робко двигающиеся вверх бумаги QIWI. В плюсе был "Тинькофф" на новостях о том, что TCS Group Holding намерена инвестировать до 25 млн евро в ориентированный на некредитные финансовые продукты на европейском рынке стартап Артема Яманова и Александра Емешева. Топ-менеджеры покидают банк, а название их финтех-стартапа не раскрывается.

В списке аутсайдеров сегодня "Магнит", который по итогам опубликованной отчетности заявил, что сократит количество открываемых магазинов и капзатраты в этом году для повышения эффективности на фоне сокращения прибыли на 51,2% в четвертом квартале минувшего года. Магазин у дома - основной формат "Магнита". Таких точек в 2020 году планируется открыть 250. В прошлом году у компании магазинов такого формата стало на 1195 больше.

"Газпром" сегодня уступил лидерство по объемам Сбербанку. Обе компании были в красной зоне. Сегодня "Газпром" сообщил об увеличении с начала недели объемов поставок газа в Центральную и Северную Европу на 15%. Но это не стимулировало бумаги к росту на фоне падения цен на нефть и газ (в Лондоне). Сhina National Offshore Oil Corporation (CNOOC) объявила форс-мажор по некоторым поставкам сжиженного природного газа (СПГ). "Новатэк" среди пострадавших поставщиков не упоминался. Но акции компании вошли в число лидеров снижения на Мосбирже, хотя вчера "Новатэк" официально заявил, что поставки сжиженного газа с Ямала СПГ в Азию не нарушены и все договоры выполняются. Факт остается фактом - борьба с вирусом негативно влияет на китайский спрос.

Продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей в РФ выросли в январе на 1,8% превысив 102 тыс. штук, сообщила сегодня АЕБ. Это позитивно, поскольку обычно продажи в январе самые низкие в году. В 2019 г. автопродажи упали на 2,3%. В этом году АЕБ прогнозирует сокращение еще на 2,1%. При этом ассоциация сообщила, что продажи группы "ГАЗ" в январе упали на 1%. Акции "ГАЗа" подросли, как и бумаги "Соллерс": которая в январе продала авто на 0,3% больше, чем в аналогичном месяце годом ранее.

Внешние площадки

На фондовых площадках в Европе царил оптимизм. Wall Street на старте торгов продолжил штурмовать максимумы.

Чистая скорректированная прибыль Total за четвертый квартал превысила прогнозы, сообщила сегодня компания. Показатель остался на уровне $3,2 млрд, несмотря на низкие цены на нефть. Аналитики прогнозировали чистую прибыль в размере около $2,7 млрд. Компания увеличила размер дивидендов за 2019 год на 6% до 0,68 евро на акцию. Total провела обратный выкуп акций на $1,75 млрд в 2019 году и планирует выкупить еще $2 млрд в 2020 году при цене на нефть на уровне $60 за баррель.

Nokia неожиданно сообщила в квартальном отчете, что базовая прибыль на акцию выросла до 0,15 евро с 0,13 евро за аналогичный период прошлого года. При этом компания не планирует выплачивать дивиденды за 2019 г. Nokia подтвердила прогноз на 2020 г.: планирует получить базовую прибыль на акцию на уровне 0,20-0,30 евро против 0,22 евро в 2019 г.

Квартальная выручка Twitter впервые достигла $1 млрд, но прогноз не оправдал ожиданий. Чистая прибыль не дотянула до прогнозов и снизилась до $119 млн с $255 млн годом ранее. Тем не менее, число ежедневно активных пользователей, которые входят в соцсеть через сайт или приложения, достигло 152 млн - выше прогнозов и прошлогоднего показателя. При этом компания ожидает роста операционных расходов примерно на 20% в 2020 году на фоне роста численности персонала и строительства нового центра обработки данных.

Валютный рынок

Курс доллара к рублю утром атаковал поддержку 62,50, в то же время EURUSD пытался закрепиться ниже 69,00. К вечеру USDRUB вырос до 63,40, а евро подорожал до 69,50. В сегменте валют развивающихся стран рубль замкнул тройку аутсайдеров к доллару. Хуже него были чилийское песо (-0,72%) и южноафриканский ранд (-0,80%).

Рубль

Технически для рубля сегодня получен негативный сигнал, поскольку курс USDRUB оттолкнулся от 21-дневной скользящей средней линии, а также от ранее пробитой верхней линии среднесрочного "медвежьего" канала. Реакция на завтрашний результат заседания Банка России по ключевой ставке и закрытие недели будут более показательны. Дождемся итогов пятницы.

Евро торговался вблизи 2-месячного минимума к американской валюте. Давление оказали данные по промышленным заказам в Германии, которые по итогам декабря неожиданно снизились на 2,1% м/м. При этом консенсус-прогноз экономистов подразумевал рост показателя.

Фунт стерлингов также был под давлением на фоне усиления напряженности между ЕС и Великобританией в контексте соглашения по Brexit. Евросоюз подумывает над тем, чтобы пересмотреть директиву о рынках финансовых инструментов (Mifid II).

Нефть

Нефть сегодня демонстрировала разнонаправленную динамику. Если утром оба ключевых бенчмарка дружно росли на позитиве об отмене тарифов, то вечером американская нефть WTI растет почти на процент, а североморский Brent топчется около нулевой отметки.

Технический комитет ОПЕК+ рекомендовал сокращение нефтедобычи еще на 600 тыс. баррелей в день и теперь ожидает окончательного решения России. Участников рынка несколько разочаровала новость о том, что министры ОПЕК+ пока не решили переносить на февраль запланированную на 5 и 6 марта встречу.

Золото дорожает в четверг, так как опасения по поводу коронавируса и его влияния на мировую экономику подстегивают спрос на защитный актив, несмотря на рост рынков акций. С помощью золота инвесторы хеджируют ралли на фондовом рынке. С другой стороны, рост цен на желтый металл указывает на сохраняющиеся в стане участников рынка беспокойства. Беспрецедентные меры по сдерживанию распространения вируса пока наносят мировой экономике больше ущерба, чем инфекция.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Шульгин Михаил
Шульгин Михаил
начальник отдела глобальных исследований
"Открытие Брокер"
В лидерах рейтинга
и оцените материал  
3 пользователя оценили материал на 4,3.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
06.02 20:22
ХАЛК777:
Вконтакте вааще норм соцсеть. Там у меня 330 друзей и 6024 подписчика.
06.02 20:26
кишкомот:
> 20:22 ХАЛК777, чота маловато. Ты там Вику со Светкой выкладывал?
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Сбербанк АО
на 17 апреля
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Курс доллара к рублю
на 28 февраля