Меню

 
 
facebook
вконтакте

Рынок угля России - новые тренды

Какое-то время назад мы обратили внимание на то, что Путин стал часто упоминать развитие экспорта угля в России. Само по себе это ничего не значит, но сопоставив факты, мы увидели интересную перспективу.

Начнем с фактов

С октября прошлого года вокруг угля и сопутствующей инфраструктуры пошли новости, а компании в секторе активизировали M&A:

- КузбассТК:
- Русский уголь ведет переговоры о приобретении "Кузбасской топливной компании" - источники
- СУЭК может купить угольную КТК

- ВЭБ и ЕВРАЗ создают СП 
- Сибуглемет управлялся ЕВРАЗом много лет, но ЕВРАЗ не покупал актив
- Сибуглемет был неинтересен, т.к. был перегружен долгом (долг > стоимости бизнеса)
- Новак: 
- ранее с РЖД согласовывали увеличение перевозок угля до 180 млн т к 2024 году...
- ... но в результате "более детальных проработок" предусмотрено за счет собственных средств компании увеличить провозную способность железнодорожной инфраструктуры в восточном направлении до 210 млн т, в том числе по поставкам угля - до 195 млн т к 2025.

- Путин: 
- поручил сформулировать меры по развитию угольной отрасли
- в ближайшее время в развитие угольной отрасли и портовой инфраструктуры будет вложено около 1,5 трлн рублей

Это наводит на мысли
В последнее время экономика в России развивается "сверху" -т.е. государство дает инициативу, а крупный бизнес знает о ней, получает госзаказы, помощь в инфраструктуре итп и ее реализует, монетизирует.

Хороший пример - проекты Белоусова: олигархические бизнесы скидываются с государством и делают проекты развития. Рядом с этим может быть ВЭБ как кредитор.

Именно это мы и видим
Крупные угольщики узнали о господдержке и расшивке транспортных узких мест (Транссиб) и начали действовать, далее к этому подключились игроки близкие к госпроектам.

"Большие ребята" близки к распределению государственных инвестиций, понимают тренд и поэтому сейчас заинтересованно покупают малышей (угольщики с 2-10 млн тонн добычи).

1) ВЭБ разменивает Сибуглемет на 25% долю в СП с ЕВРАЗом / ЕВРАЗ создает угольную компанию с добычей в 40 млн тонн (войдет в top-5 в мире по кокс углю) и пылесосит с рынка бумаги Распадской. При выходе на IPO объединенная компания станет $ многомиллиардным бизнесом.

2) СУЭК и Русский уголь прицениваются к Кузбасской Топливной компании - "растущей звёздочке"

3) СУЭК (в лице СГК) покупает у ЭНЕЛ сбыт (угольную ГРЭС) для своей угледобычи: в отличе от энергоугля, цены на электроэнергию только растут - и в кризис это поддержит бизнес

4) Есть и другие, более мелкие сделки, но они скорее нерелевантны:
- покупка шахт в Ростове
- покупка разрезов в Кузбассе

5) Кто знает, что будет ещё? Например:
- сталевары получат заказы на рельсы для повышения пропускной способности Транссиба?

Всегда есть несколько бенефициаров таких событий, но то, что публичные угольщики могут быть бенефициарами большой истории (как Распадская) или целью для поглощений (как КузбТК), кажется нам интересным трендом, на котором можно и нужно зарабатывать.

Стратегия Invest Heroes на Сomon.ru

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Invest Heroes
Invest Heroes
автор стратегий на Comon

участник рейтинга
и оцените материал  
5 пользователей оценили материал на 4,4.
21.02 17:55
xron69:
> 17:52 Веcтников, )))
21.02 17:56
Бармен из Твери:
> 17:51 Веcтников,

ты же даже в ХСС, ранее построенный на народные деньги и взорванный Сталиным, не сможешь войти - твой серный запах не позволит, не пустят

А я там был, и крестился - вот и вся разница между православным народом и сатанистами-немецкими большевиками
21.02 17:59
xron69:
Бит а ведь ты стал махровым черносотенцем.
21.02 18:00
патриот.:
Бармен из Твери:
> 17:46 Веcтников,
смешно было бы, если бы умный православный народ жаловал полоумных немцев - Маркса, Энгельса и Ульянова

Забавный ты. Православный русский народ был предан своим царям, которые все сплошь были немцами)))) Дает себя знать Краткий курс истории КПСС
21.02 18:01
Веcтников:
> 17:56 Бармен из Твери, я горжусь разницей между нами, советскими трудящимися, и вами - антисоветскими тунеядцами. Независимо от того, что у нас и у вас было записано в 5-й графе.
21.02 18:02
патриот.:
Маркс - величайший интеллектуал 19 века. Кто не знает))))
21.02 18:02
Бармен из Твери:
> 17:59 xron69,

дрейфую от Дмитрия Быкова к Егору Холмогорову, оба - уважаемые персонажи

Старость прекрасна!
21.02 18:03
патриот.:
Кстати не совсем немец. Частично еврей. Но не иудей, христианин
21.02 18:03
Архангелы:
21.02 17:55
ветеран 1812:
"Само название Русь узурпирована москалитами. ....." ХОХЛОВ отжали
21.02 18:03
Новости компаний: "Газпром нефть" в 2019 году ждет роста добычи на "Мессояхе" до 5,5 млн тонн нефти
На "Новопорте" - до 7,6 млн т, "Прилазломном" - до 3,3 млн т нефти Подробнее >>
21.02 18:04
Бармен из Твери:
> 18:02 патриот.,

типичный пост технаря, без экономического образования

лучше, чем профессор Сонин, я на эту тему не скажу (можно загуглить)
21.02 18:06
Новости компаний: Дивиденды "Газпром нефти" за 2018 год существенно превысят уровень 2017 года
Об этом сообщил Алексей Янкевич, член правления, заместитель генерального директора по экономике и финансам в ходе конференции по итогам 2018 года. Подробнее >>
21.02 18:06
патриот.:
> 18:04 Бармен из Твери,
пту-шника, что уж там)))
21.02 18:07
гот на рынке:
> 18:03 Архангелы, от чего отдали?
21.02 18:08
патриот.:
Карл Маркс был третьим ребёнком в семье трирского адвоката еврейского происхождения Генриха Маркса. Мать — Генриетта Маркс, урожд. Прессбург (или Пресборк, нем. Henrietta Pressburg, нидерл. Henrietta Presborck) (1787—1863), происходила из г. Нимвегена (современный Неймеген, Нидерланды) из семьи раввинов[
21.02 18:10
патриот.:
К.Маркс: Если человек трудится только для себя, он может, пожалуй, стать знаменитым учёным, великим мудрецом, превосходным поэтом, но никогда не сможет стать истинно совершенным и великим человеком.

То, что Маркс понял в 17 лет, Бармен не понял в 50. И не поймет никогда)
21.02 18:10
Бармен из Твери:
> 18:06 патриот.,

"в экономику" дозволено говорить лишь людям с профильным экономическим образованием

Маркс - полузабытый экономист 19-го века, чьи труды заняли скромное место на пыльной архивной полке (два академических часа в рамках курса "История экономических учений")
21.02 18:11
Веcтников:
> 18:08 патриот., но мы же к вам под рясы не заглядываем.
21.02 18:12
Бармен из Твери:
> 18:10 патриот.,

дурачок - поговори с экономистами
21.02 18:12
Бармен из Твери:
ну, впрочем, именно технари заряжали воду от Чумака
21.02 18:13
ФОКУС 1:
> 17:52 Веcтников, эт насколько барматуха свою родню ашкурил
21.02 18:13
патриот.:
В 1841 году Карл Маркс окончил Берлинский университет экстерном, представив докторскую диссертацию под названием «Различие между натурфилософией Демокрита и натурфилософией Эпикура»]. Диссертацию он защитил в Йенском университете из-за материальных трудностей её защиты в Берлинском университете

По Мальдивам Маркс не ездил и дворца на Новой Риге не имел. Глуповат по сравнению с полковником Захарченко, Арашуковыми и гг.Путиным и Медвелевым))))
21.02 18:13
ветеран 1812:
> 18:03 Архангелы, осле, почитай Маркса и Энгельса,узнаешь,што они о тебе говорили и к чему призывали европейскую цивилизацию.
21.02 18:14
патриот.:
Бармен, давай еще перлы. Сегодня ты великолепен. От Гребенщикова до Маркса и Венедиктова
21.02 18:16
Архангелы:
> 18:13 ветеран 1812, осле . расскажи в двух словах. и на этом остановились .
21.02 18:16
патриот.:
Маркс собирался преподавать вместе с Б. Бауэром философию в Боннском университете, проектировал издание при участии Людвига Фейербаха журнала под названием «Архив атеизма», хотел писать работу о христианском искусстве.
21.02 18:18
патриот.:
После попытки прусского правительства подкупить Маркса, предложив ему перейти на прусскую государственную службу, под угрозой ареста молодая семья переезжает в Париж в конце октября 1843 года, где Маркс подружился с Генрихом Гейне и Фридрихом Энгельсом
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Сбербанк АО
на 17 апреля
Нефть Brent
на 1 мая
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля