Меню

 
 
facebook
вконтакте

Рынок акций продолжает расти на наплыве ликвидности

Top of mind. Crowding. Ощущение, что за акции с ДД>8-9% идет драка. В облигациях такая история уже не один месяц. Прошлый год на рынке США показывает, что на подобном притоке ликвидности рынок растет, хоть это и кажется невероятным, а наиболее востребованные активы разгоняются до немыслимых цен. Я этому не сопротивляюсь и не открываю шорты

Пампы. Большое кол-во новичков на рынке создает немыслимые ранее разгоны котировок в бумагах, где как не было, так и нет никакой инвестиционной истории, т.к. в них мажоритарный акционер плевал на остальных и никогда не зайдут профессиональные управляющие. Соответственно, 100 физиков прибежали, продали дороже следующей сотне  эти последние будут сидеть до нового хайпа или котировка будет съеживаться

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Защита капитала до 100%, доходность до 55% годовых, инвестиционные решения от 300 000 руб., на срок от 9 до 12 месяцев!

Сырье и валюта. Укрепление рубля в 1кв очень вероятно, т.к. Минфин снова не ограничивает объемы аукционов и продает "сколько берут".

По золоту же я все ещё вижу текущее состояние как перекупленность: да, будут дрязги США-Китай, но макроэкономически ФАЗА 1 и USMC это позитив.  Соответственно пока QE от ФРС не под вопросом я жду, что глобальные рынки будут идти вверх, а защитные активы несколько сбавят в цене.

Торговая сделка, нужна Трампу, но ее выполнение и также остальные вопросы (политические, безопасности, влияния в мире, информационных технологий) стороны вряд ли согласуют и будут дальше готовиться к тому чтобы в этих вопросах жить абсолютно порознь.

Рынок акций РФ. Рынок акций продолжает расти на наплыве ликвидности. Сейчас для многих пенсионных фондов стало очевидным покупать дивдоходность 7-8% в голубых фишках против 6% в ОФЗ. Это выгодно даже с учетом налогов. Я полагаю, тут ситуация не изменится, поэтому стратегия "покупки доходности" остается актуальной.

Многие ждут коррекции рынка, но на самом деле пока российский рынок такой доходный и с нефтью все в порядке, вряд ли стоит ожидать потрясений на диверсифицированном портфеле.

Я жду другой феномен - crowding. Акций с дивдоходом 8% и выше и приличной ликвидностью мало, а физлица и НПФ принесут на рынок сотни миллиардов рублей, так что управляющие понесут эти деньги в полдюжину-дюжину акций, которые будут уже просто запрограммированы на рост. МАГНИТ, ЛУКОЙЛ, ГМК Норникель, МТС, Ленэнерго АП, Детский Мир, Юнипро - те акции, которым сложно быть не купленными на этом тренде и где +10% это вопрос времени.

С таким раскладом почти вся доходность быстро испарится, цели будут достигнуты и на чем зарабатывать остаток года станет вопросом, и здесь актуальные тренды это снижение стоимости долга и укрепление рубля. Для ряда компаний эти тренды создают вполне ощутимый импульс для улучшения финпоказателей в 2020 году.

Стратегия Invest Heroes на Сomon.ru

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Invest Heroes
Invest Heroes
автор стратегий на Comon

участник рейтинга
и оцените материал  
Ваша оценка будет первой!
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
16.01 13:30
ExoCet:
> 13:29 патриот., бапку под сут ))))
16.01 13:31
патриот.:
> 13:30 ExoCet,
естественно)))))
16.01 13:32
.Wid:
> 13:27 KacTuz,

Перемен не будет, будет продолжаться информационная война "советчиков" с "антисоветчиками", отравляющая жизнь, и без того нелёгкую.)
16.01 13:34
.Wid:
> 13:30 ExoCet,

Это лишнее! Сразу вешать! ))
16.01 13:34
KacTuz:
> 13:28 .Wid, с пенсионной реформой всё сделали неправильно. Рубили с плеча. Надо было делать плавный переход к накопительно-распределительной системе. Да это бы заняло около 15 лет. Но появились бы длинные деньги. А вот за счет профицита фед бюджета продолжали бы датировать пенсионный, пока бюджет пенсионного фонда не стал сбалансированным. А так оттянули на несколько лет очередную пенсионную реформу. Народ в их ГПП добровольно не пойдет.
16.01 13:35
KacTuz:
> 13:29 патриот., да нет у нас делателей). Одни диванные воины.
16.01 13:36
патриот.:
> 13:35 KacTuz, да? Тогда почему пу предложил для преза 25 лет? Видимо, он и его советники считают иначе)))
16.01 13:37
KacTuz:
> 13:36 патриот., а кто под это ограничение не попадает?
16.01 13:37
Тормоз_от_БелАЗа:
Д,Б?
16.01 13:38
KacTuz:
> 13:37 KacTuz, попадает.
16.01 13:40
.Wid:
> 13:34 KacTuz,

Вы экономист?
16.01 13:41
патриот.:
> 13:35 KacTuz,
власть не так прочна, как кажется. Сегодня едросы единоглассно предали своекго лидера медведва. Завтра так же предадут пу. Вспомним, как депутаты Рады предали Януковича. Наши ничем не лучше
16.01 13:41
KacTuz:
> 13:32 .Wid, да пусть пустословят. Жизнь, она у каждого своя.
16.01 13:42
Разбор полетов: Главным драйвером в 2020 году станет внутренняя трансформация России
Предыдущий год оказался весьма успешным для финансового рынка России. Важными драйверами послужили действия Банка России и благоприятная конъюнктура на рынке углеводородов  Подробнее >>
16.01 13:42
never:
> 13:37 Тормоз_от_БелАЗа, добро пожаловать в дурдом
16.01 13:42
.Wid:
> 13:37 Тормоз_от_БелАЗа,

Нет, не только радостные ДБ, но и просто депрессивные.)
16.01 13:43
KacTuz:
> 13:40 .Wid, я делал расчеты по пенсионной реформе еще в 2014 году. Власть пошла по другому пути.
16.01 13:44
.Wid:
> 13:41 патриот.,

Твой детский лепет просто восхищает!
16.01 13:44
KacTuz:
> 13:41 патриот., да никто его не предал. Создадут новый орган, который будет управлять страной. Медведев там будет замом. Президента лишат всех полномочий.
16.01 16:07
ветеран 1812:
> 13:41 патриот., ты ушибся?

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Сбербанк АО
на 17 апреля
Нефть Brent
на 1 мая
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля