Меню

 
 
facebook
вконтакте

Рынки никуда не спешат

Ситуация в мире 

- отскок-ралли в акциях США приостановилось, для его продолжения нужно новое топливо, все взгляды на переговоры США-Китай, а до них ещё половина ноября...
- макро новости со всего мира (ВВП, промпроизводство, настроения) - на 70-80% негативные (по сути, мир ex-США), что дает рынкам негативный сигнал.
- хороший пример настроений в Азии - Alibaba отчиталась хуже ожиданий и замедлила темп роста + прогноз роста.
- в Европе правительство Италии встало в конфронтацию в ЕС по своему бюджету: стороны начали обвинять друг друга.

Несмотря на факторы выше, S&P futures в плюсе, рынки Китая и Европы без большого минуса. Соответственно, рынки на умеренном негативе, в ожидании новостей и следят за подготовкой переговоров.

На рынке нефти после падения на $10, ОПЕК+ собрались в воскресенье и анонсировали снижение добычи в ноябре + ещё до 1 млн. барр в 2019.

Нефть реагирует разворотом и ростом до $71+ Веральные интервенции работают, и вероятен отскок далее.

В Европе вопрос долгов и слабая макростатистика (в т.ч. по Китаю - экспортному рынку для Германии, например) задают негативный тон. 

Думаю, мы можем увидеть новые всплески доходности по долгу Италии.

Специфика на рынке акций РФ 

- в пятницу был идеальный шторм (обвал рубля, распродажа бондов, нефть ниже $70, новые санкции на подходе, распродажи акций по всему миру) - собственно, поэтому мы шортили индекс.

На новой неделе нефть разворачивается в плюс, рубль похоже остается повышенным (за выходные ещё упал, распродажи в бондах думаем продолжатся), внешние рынки акций вряд ли пойдут в ощутимый рост, Путин из Парижа не привез новостей, санкции - также в силе в качестве негатива.

Соответственно, мы ждем слабонегативных настроений. По факту нет ничего ужасного в мире(золото, например, снизилось), но любой новый негатив (например, очередныые перебранки в Европе по долгу Италии или санкции) приведет к распродажам именно в РФ.

Рынок олигаций и валюты 

Рубль пошёл по экспоненте... За прошедшую неделю курс ослаб до 68 рублей или чуть больше 3%, больше половины ослабления пришлось на пятницу.

- после победы демократов на выборах в конгрессе в сторону России подул "санкционный ветер" 
- волатильности добавили словесные интервенции главы ЦБ о потенциальном повышении ключевой ставки в декабре на фоне внешнего давления и будущего роста инфляции из-за повышения НДС
- провальные аукционы Минфина и желание на слабом рынке размещать большие объёмы ОФЗ 20-30 млрд в неделю, что будет создавать дополнительный навес преложения и давить на котировки облигаций
- негативный тренд продолжили нерезиденты, которые возобновили продажи ОФЗ с дальнейшей конвертацией рублей в валюту
- к "идеальному шторму" новостей добавились падающие котировки нефти, которые за неделю снизились на 4% 

До решения по санкциям нас ждём волатильное и нервное время, а значит мы можем ожидать дальнейшей коррекции на долговых рынках...

Падение рубля на вечерней сессии в пятницу, ОФЗ отыграют снижением в первой половине недели. Время покупать скоро, но важно дождаться основной волны коррекции, пока мы в начале пути...

Управление портфелем 

- планирую воспользоваться ростом остатков "АЛРОСА" и фиксировать по ним прибыль
- также в планах продать "Газпром нефть"
- активный хедж пока не актуален, если не будет вновь пересечений множества факторов, как с утра в пятницу
- присматриваю активы, которые можно подобрать на снижении (например, "Сбербанк")

Общее направление: отфиксировать рост, накопить кэш, найти 1-2 акции для следующей волны роста (но покупать не спешим).

Стратегия Invest Heroes на comon.ru

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Invest Heroes
Invest Heroes
автор стратегий на Comon

участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 2.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
12.11 13:31
патриот.:
сбер красавчик. хотелось бы услышать мнение медсестры про сбер. Мнение Бармена мы уже слышали - 235 руб к концу года
12.11 13:32
Весьвниках:
да... алень как всегда на позитиве
12.11 13:33
дворник:
> 13:26 патриот., не придирайся)
12.11 13:35
патриот.:
Из свежего Навального про Хакасию:
Поздравляю и Валентина Коновалова, и Хакассию и всех нас.

Сразу скажу: наплевать, что Коновалов коммунист. Главное, что он выступил против Путина с «Единой Россией» и победил. Нам с вами важно, чтобы монополии одной партии не было.

Нас не пускают на выборы? Ну пусть хоть коммунисты и ЛДПР с «Едром» бодаются как могут. Чаще всего это постановочное противостояние, но здесь было настоящим и власть проиграла.
12.11 13:36
патриот.:
Адекватная позиция. Здесь я с ним согласен
12.11 13:38
Веcтников:
> 13:24 632ый акк, пасиб, конечно, на добром слове. Поднялась, канеш, Советская Россия изрядно. Но и заплатила антисоветчикам за этот подъём тоже не хило.
12.11 13:39
Веcтников:
> 13:35 патриот., да расписали пулечку. Жирику дали один регион, Зю - другой микррегион. Типа, свободное народоизъявление.
12.11 13:40
Весьвниках:
> 13:36 патриот., в принципе да, щас нада продать акцульки, пока их не купят им надо расти. Но если вдрук до нового года кто-нить купит приличный пакет? Што тогда?

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 29 декабря
Нефть Brent
на 28 декабря
Сбербанк АО
на 29 декабря