Меню

 
 
facebook
вконтакте

"РУСАЛ" остается недооцененным по сравнению со своей долей в "Норникеле"

Новость

Выручка "РУСАЛа" по МСФО в 1 квартале 2019 года составила $2,17 млрд по сравнению с $2,744 млрд в 1 квартале 2018 года. Как сообщает компания, сокращение выручки обусловлено падением цены на ... Подробнее

Комментарий

Показатель EBITDA "РУСАЛа" за 1К19 снизился на 38% кв/кв до $226 млн, но оказался в рамках прогнозов "АТОНа" и консенсус-прогноза - рынок ожидал увидеть слабые финансовые результаты, после того как ранее компания сообщила о падении продаж продукции с добавленной стоимостью на 22% кв/кв.

Мы рассматриваем это как разовый фактор, связанный с проблемами с продлением краткосрочных лицензий OFAC, и 2019 должен стать годом постепенного восстановления продаж "РУСАЛа": можно ожидать, что прибыль за 2К будет заметно выше, несмотря на отмеченное компанией снижение цен на алюминий.

"РУСАЛ" торгуется со скорректированным мультипликатором EV/EBITDA 2019П 2.3x (на 60% ниже аналогов) и остается недооцененным по сравнению со своей долей в "Норникеле" (-35%), что говорит о сильном долгосрочном потенциале роста и, на наш взгляд, оправдывает рейтинг ВЫШЕ РЫНКА.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

и оцените материал  
3 пользователя оценили материал на 5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
15.05 11:00
DIGITAL DOG:
ну, вот... в ГП как и вчера ожидалось вынесли желающих шортануть рост - теперь можно и в АдЪ
15.05 11:05
xron69:
> 11:00 DIGITAL DOG, то есть сегодня после полудня объявляешь бездну или завтра с утра?)
15.05 11:07
фaртовый:
Магбич, какие убытки? Даже если забыть про покупку за 20 000, то купив на тысячу баксов при цене 3300 за биток получим 0.303 битка. 0.303 * 8000= 2424 бакса, уже только с этого в плюсе на 424 бакса с обоих покупок.
15.05 11:11
Новости компаний: ВТБ вышел из капитала Polymetal
До 14 мая банк владел 12,63% Polymetal Подробнее >>
15.05 11:13
DIGITAL DOG:
> 11:05 xron69, пездна и пучина... все в АдЪ

но тебе это не надо - ты махаешь кувалдой и прыгаешь с бубном у станка
15.05 11:13
патриот.:
Не спорьте из-за битка. Я понял природу колебаний в этом инструменте и потому знаю (примерно) что будет дальше. С некоторой погрешностью, конечно
15.05 11:13
DIGITAL DOG:
Хакеры похитили деньги у владельцев карт "Кукуруза"

Хакеры похитили деньги у сотни владельцев карт "Кукуруза", об этом сообщает "Коммерсант". По данным издания, первые жалобы начали поступать 2 мая.

Жертвы атаки получили СМС, что их карта подключена к Apple Pay, и сразу после этого средства были выведены со счета.

При этом все пострадавшие указывают, что СМС или пуш-уведомлений с кодом подтверждения для подключения Apple Pay они не получали.

В компании говорят о хищении около двух миллионов рублей. Всего пострадали от 80 до 100 человек. Впрочем, отмечается, что все деньги удалось вернуть владельцам.
15.05 11:14
xron69:
Насколько эсхатологично российское сознание,чуть что то в АдЪ) может что нить из католицизма рассмотрим,типа идеи чистилища?
15.05 11:15
патриот.:
> 11:14 xron69,
наверное, у меня неверное представление о буровиках. До сих пор я не предполагал, что они знают и используют слова типа "эсхатологично")

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 31 мая
Победитель ЧМ2019 по хоккею
на 26 мая
Отбор на ЧЕ 2020 по футболу. Сборная России
на 19 ноября