еще
Звонок с сайта Контакт-центр Клиентская поддержка Голосовой трейдинг Банковские карты Чат Форма обратной связи Связаться с пресс-службой
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании

Меню

 
 
facebook
вконтакте

Рубль заметно обесценился по отношению к доллару

По итогам торгов в среду, 28 октября, индекс МосБиржи упал на 2,52% до 2693,46 п. Это максимальное снижение с 21 сентября, когда индекс упал на 3%. Объем торгов в основной секции составил 91 млрд рублей, по сравнению с 61 млрд рублей в предыдущий день. Индекс РТС упал на 4,7% до 1078,29 п.

Индекс МосБиржи достиг нового минимума с 15 июня, но если индекс опустится ниже 2670,4 п., то достигнет своей наиболее низкой точки с середины мая. Стоит отметить, что на дневном графике индекс относительной силы (14-дневный RSI) впервые с 23 марта (за 7 месяцев) оказался в зоне перепроданности, сигнализируя, что темпы падения становятся чрезмерными.

Все отраслевые индексы упали в среду. Наиболее существенное падение продемонстрировал транспортный сектор (-4,14%). Отраслевой индекс "Химии и нефтехимии" просел всего лишь на 0,03%. При этом с сегодняшнего дня все отраслевые индексы показывают снижение с начала октября. Еще вчера отраслевой индекс "Металлов и добычи" был единственным, кто показывал плюс в этом месяце.

Сегодня из 42 акций индекса МосБиржи 39 упали и 3 прибавили в цене. Акции "Газпрома" внесли наибольший весовой вклад в снижение индекса (-3,4%). Газовый гигант утвердил сокращение инвестиционной программы на 2020 год на 16% до 922,5 млрд рублей на фоне пандемии коронавируса. Совет директоров также одобрил объем финансовых займов на этот года в объеме 501,3 млрд рублей. Капзатраты в этом году составят 720,7 млрд рублей, что на 212,7 млрд меньше по сравнению с предыдущим вариантом бюджета. Операционные расходы сократятся на 297,1 млрд рублей. Акции "Роснефти" показали максимальное падение среди компонентов индекса (-5,6% на 18:50 мск).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 7,1%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,7 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 10,3 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Акции "РусГидро" упали на 0,6% до 0,7202 руб. несмотря на то, что компании сообщила о росте чистой прибыли по РСБУ за 9 месяцев 2020 года на 28,5% г/г до 42,7 млрд рублей.

Акции "НОВАТЭК" упали на 4,2%: компания сократила чистую прибыль на 96% г/г в 3 квартале 2020 года, но вышла на положительный свободный денежный поток.

Позитивная финансовая отчетность "Яндекса" не защитила бумаги от падения. Финрезультаты в 3 квартале 2020 г. порадовали, но рентабельность продолжает ухудшаться. Акции "Яндекса" подешевели по итогам торгов в среду на 1,3% до 4543 руб. В ходе конференц-колла финансовый директор Грегори Абовский отметил, что компания для наращивания финтех-возможностей рассматривает как органическое развитие, так и сделки M&A. Для поддержки своего бизнеса в сфере электронной коммерции "Яндекс" заинтересован в поддержке кредитования в рассрочку и в платежном бизнесе. Напомним, накануне "Яндекс" хотел купить TCS Group за $5,5 млрд, но сделка сорвалась.

Внешний фон. Европейские акции в среду упали до 5-месячного минимума на фоне глобальной распродажи активов с повышенным риском и желания инвесторов перекладываться в активы тихой гавани. Подобная картина на рынке наблюдается с начала недели, поскольку пандемия распространяется, а пакет мер экономической помощи, которого в США ждут с августа, не будет согласован до выборов президента, а после выборов, вероятно, его стоит ждать ориентировочно в январе.

Панъевропейский индекс EuroStoxx 600 упал более чем на 2% до 343,18 п., что является самым низким значением индекса с 25 мая. Это являлось реакцией на предложение канцлера Германии Ангелы Меркель за месяц закрыть бары и рестораны, чтобы ограничить распространение вируса. На фондовых площадках Европе наиболее пострадавшими в среду выглядели акции автопроизводителей и компаний строительного сектора.

Основные американские фондовые индексы снизились в среду, так как рост числа зараженных коронавирусом ослабил надежды на быстрое восстановление экономики. Акции владельцев отелей, авиалиний и других компаний, чувствительных к ограничениям, связанных с коронавирусом, упали во главе с Wynn Resorts. Индекс авиаперевозчиков S&P 1500 и энергетический индекс потеряли по 3%.

Защитные активы прибавляли в цене: доллар, иена, казначейские облигации США. Индекс VIX взлетел до самого высокого уровня с июня.

Валютный рынок. Доллар США подорожал в среду против всех конкурентов в Большой десятке за исключением иены. Евро продемонстрировал самое масштабное 3-дневное падение за месяц и достиг недельного минимума (1,1730) в преддверии заседания ЕЦБ в четверг. Теперь участники рынка закладывают в цены более мягкую риторику регулятора, предполагая расширение программы покупки активов, возможно, с декабря.

Недельная вмененная волатильность курса EURUSD подскочила в среду на 4,5 п.п. до 11,17%, и это самое высокое значение за 4 месяца. При этом вмененная волатильность USDJPY выросла на 5,2 п.п. до 10,57%. Такой уровень волатильности предполагает, что доллар по отношению к иене в течение недели будет торговаться с вероятностью 74% между 102,70 и 105,80 при текущей цене 103,60. Всплеск обусловлен приближением президентских выборов в США. Голосование состоится 3 ноября.

Большинство валют развивающихся рынков аналогичным образом сдавали позиции по отношению к доллару. В течение дня тройку аутсайдеров, попеременно сменяя друг друга заполняли польский злотый, турецкая лира, российский рубль, мексиканское песо и венгерский форинт. Однако худшей валютой с начала текущей недели, а также худшей валютой октября однозначно была турецкая лира.

Сегодня доллар по отношению к лире в очередной раз достиг нового абсолютного максимума на уровне 8,3224 на фоне более мрачного инфляционного прогноза (CPI 12.1% на конец года по сравнению с 8,9% в пред. прогнозе) и нежелания Центробанка решительно повысить процентную ставку, что подтвердило бы его решимость сдержать падение лиры. Центробанк Турции на прошлой неделе упустил эту возможность и сохранил ставку на уровне 10,25%. Лира дешевеет уже 9 недель подряд. Это самая продолжительная серия с 1991 года.

Китайский юань достиг почти 2-недельного минимума, так как банки КНР перестали включать один из ключевых факторов в формулы, помогающие Центробанку страны рассчитывать ежедневный справочный курс юаня. Это оказывает давление на юань, поскольку позволяет властям уменьшить свое влияние на обменный курс. А у банков больше возможностей предоставлять Центробанку котировки, которые способствовали бы более слабому фиксингу, и задавать валюте более низкий курс на спотовом рынке.

Валютный индекс MSCI для развивающихся рынков упали 5-й день подряд.

В этих условиях рубль также заметно обесценился в среду по отношению к американскому конкуренту. Дополнительное давление оказывает падение цен на нефть Brent ниже $40/барр. Декабрьский контракт на североморский сорт, который экспирируется 30 октября, торговался около $39,24/барр. Через 2 дня ближним станет январский фьючерс, который уже сейчас превышает декабрьский по объему. Цена январского контракта Brent сегодня опускалась до $39,70/барр.

Падение цен на нефть слабо сдерживается риском перебоев в поставках. Компании, добывающие углеводороды в бассейне Мексиканского залива, такие как BP и Chevron, закрыли примерно половину всей добычи нефти и газа перед ураганом Зета. По прогнозам у берега ураган достигнет категории 2, и может напрямую ударить по Новому Орлеану. Ранее в этом году Луизиана пострадала от двух тропических штормов и двух ураганов: Лора, которая унесла жизни по меньшей мере 27 человек в августе, и Дельта, которая несколько недель спустя усугубила ущерб, нанесенный Лоре в том же районе.

"Традиционно новости об остановке добычи нефти в данном регионе вызывают локальный всплеск цен на WTI. Однако на момент открытия торгов WTI снижается более чем на 5%. Текущий рынок энергоносителей подвержен структурному кризису пандемии, который вызвал затяжное сокращение спроса. Таким образом, резкий рост второй волны инфекции и отсутствие прогресса по фискальному стимулу значительно превалируют в сентименте трейдеров нефти. Наличие избыточных мощностей, долгие годы, наращиваемые американскими добытчиками, также негативно влияет на ситуацию в среднесрочном плане", – отметил аналитик "Открытие Брокер" по международному рынку Иван Авсейко.

Рубль увеличил темпы падения к доллару после завершения первого аукциона Минфина в среду. Ведомство продало флоатер ОФЗ-ПК 29019 на рекордные 430,2 млрд рублей, предоставив очень привлекательную для инвесторов премию. Объем спроса на безлимитном дебютном аукционе ОФЗ-ПК 29019 с погашением в июле 2029 г. составил 474,3 млрд рублей, цена отсечения: 95,80% от номинала, а средневзвешенная цена: 95,8156%.

Технический момент также сыграл свою роль в масштабах падения курса рубля. Выше 78,00 были спекулятивные стопы по коротким позициям в паре USDRUB. Их исполнение привело к ускорению темпов падения рубля. Следующая серия стопов была найдена выше 78,60. В результате курс вплотную подобрался к 79,00.

Стоит отметить, что технически рубль не выглядит перепроданным, что подразумевает возможность атаки в обозримом будущем на фигуру 79,00. Однако мы не предполагаем, что курс надолго задержится на текущих уровнях или выше. Наоборот, текущая турбулентность предлагает привлекательную возможность для входа в среднесрочные длинные позиции в рубле.

Рубль по-прежнему выглядит фундаментально недооцененным. Если взять наиболее негативный сценарий, предполагающий жесткие ограничительные меры для экономик, обусловленные борьбой с новой волной пандемии, то сокращение деловой активности и спроса на импорт, как и весной будет на руку рублю. Такой вариант предполагает замедление инфляции, которое позволяет закладывать в цены снижение ключевой ставки до 4,00% или даже ниже. Это оживляет интерес к ОФЗ иностранных инвесторов даже при победе на выборах Байдена, которому точно будет не до санкций к РФ, к тому же самый драматичный из всех возможных вариант рестрикций мог бы затронуть покупки нового долга, а не уже приобретенные инвесторами ОФЗ.

Но технически, с учетом недельной вмененной волатильности курса USDRUB, которая подскочила до 20% и достигла самого высокого значения с начала мая, а также с учетом сокращения ликвидности перед результатом выборов на фоне выжидательной позиции инвесторов, курс USDRUB выглядит потенциально способным "пощупать" 80,00.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Шульгин Михаил
Шульгин Михаил
начальник отдела глобальных исследований
"Открытие Брокер"
участник рейтинга
и оцените материал  
3 пользователя оценили материал на 4.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
28.10 20:10
kyн цю:
Заметили , что загорелые , радостные лица депутатов/чиновников/министров , переболевших Ковидом , разительно отличаются от синюшных , истощенных лиц простых людей , переболевших этой болезнью ?
28.10 20:10
xron69:
> 19:53 Золотoй Теленoк™, а сковородка для стейка семги/форели,ну конечно в лучших домах Москвы и Истры есть наверно другие приспособы,должна быть сухая,тогда получается с дымком,пришел сегодня опытным путем.
28.10 20:13
kyн цю:
У/Д президента передало в собственность губернатору Краснодарского края В.Кондратьеву, служебную квартиру 226м² в ЖК«Дом на Тишинке» стоимостью 170 млн р. При з/п 233 тыс руб/мес на неё пришлось бы копить десятилетиями. Соседи губернатора – глава АП Вайно, директор СВР Нарышкин…

А чо, так можно было?
28.10 20:18
Веcтников:
> 20:13 kyн цю,
"Депутат Мосгордумы Людмила Стебенкова раскритиковала быт советских людей.
Политик сделала в Сети репост ролика, авторы которого показали квартиру с интерьером времен СССР.

"Вот так мы жили при коммунистах. Снова хотим в эту помойку?" — написала она."
28.10 20:18
xron69:
не хотел бы жить в Краснодарском крае,умру от жары в июле и в августе.
28.10 20:23
kyн цю:
> 20:18 Веcтников, и заметь, что ни Быча, ни Хрон и ни даже Бармэн не найдут в её словах никаких противоречий
28.10 20:24
kyн цю:
Почему нам в советской школе рассказывали про кварки, глюоны, валентность и закон Ома для участка цепи, но ничего не говорили про налоги, съём жилья, оплату счетов и пенсионные отчисления?
28.10 20:25
kyн цю:
Мерзкий коронавирус! Во что он превратил прекрасную Россию!
28.10 20:26
Веcтников:
> 20:23 kyн цю, да, они не хотят в советские интерьеры.
28.10 20:31
kyн цю:
Путин обсудит с руководством Якутии целесообразность объединения театров

всё ближе и ближе к Хроне подбирается
28.10 20:32
xron69:
> 20:23 kyн цю, потому что есть объективные исторические законы развития,а есть субъективные желания.СССР рухнул не по злому замыслу злобного волшебника Вольдемора,а потому что дальше не мог существовать при том положении вещей.
28.10 20:33
Веcтников:
> 20:32 xron69, ваши оправдания жалки.
28.10 20:34
kyн цю:
Бронзовый жетон римского раба с надписью “Задержи меня, если я сбежал, и верни хозяину - Вивентиусу из поместия Калистус“. IV век. - pbs.twimg.com/media/ElUCn3FXgAIiigy?format= jpg&name=900x900

интересно, есть ли такой у нашего Хрона?
28.10 20:35
кишкомот:
> 20:13 kyн цю, краснодырским краем лучше всего с тишинки руководить. Поетому - да, можно.
28.10 20:37
kyн цю:
> 20:33 Веcтников, обычные антисоветские потуги, наполненные эгоизмом и конформизмом
28.10 20:37
ветеран 1812:
> 20:24 kyн цю, странный вопрос.
28.10 20:38
kyн цю:
> 20:35 кишкомот, мне тоже так кажется, это вполне нормально
28.10 20:38
ExoCet:
Меркель вводит повторный карантин
28.10 20:39
kyн цю:
> 20:38 ExoCet, а предыдущий отменяет?
28.10 20:40
Веcтников:
> 20:37 kyн цю, да ещё с гадким стокгольмским синдромом. Мол. жертвы сами виноваты.
28.10 20:40
Веcтников:
У ветерана 1812 Хроня нахватался этой гадости.
28.10 20:41
xron69:
> 20:33 Веcтников, какой придурок и с какого перепоя тебя профессором нарек?Может ты как Лука,себя профессором стал звать)
28.10 20:44
xron69:
> 20:34 kyн цю, конечно есть,как меня еще домой то вернуть,если я за борт упаду пьяный или потеряюсь в предгорьях Кавказа.Хорошая штука,рекомендую свободным бездельникам.
28.10 20:44
Веcтников:
> 20:41 xron69, а вот на личности переходить после пруфов на объективные исторические законы развития совсем моветон.
28.10 20:46
kyн цю:
> 20:41 xron69, не опускайся до уровня нервной макаки, бычи и бармена. ты всё таки человек труда, заслуженный нефтяник , буровик с большой буквы, к чему такое уничижительное отношение к ув. т. Вестникову?
28.10 20:46
xron69:
> 20:40 Веcтников, А у тебя и стариковские чтения и кургинянские бдения и ничего не выхватил.
28.10 20:47
ветеран 1812:
То, што Совок на издохе было понятно в конце 70х годов.
28.10 20:47
B|U|Y ф жёпу адмухи D|Y|N 18cm:
сфянья, ты бы хотел отсэксить Эми Барыт?
28.10 20:49
xron69:
> 20:46 kyн цю, вы здесь вдвоем мне будете рассказывать о прихлебательстве,о рабских табличках.А я с вами политесы разводить?)
28.10 20:50
kyн цю:
> 20:49 xron69, да, вдвоём, пока отсутствует наш партиец т. Дог, вы должны быть знакомы с ним по общению в Ленте
28.10 20:51
kyн цю:
79 , как и заказывал Быча на вечер
28.10 20:53
kroki:
разбанили.
тынц тынц холодильник песня фиксики
28.10 20:54
Золотoй Теленoк™:
Бодренько ага
28.10 20:55
kroki:
> 19:53 Золотoй Теленoк™, ты точно не поепутал стейки и шашлыки? а мясо, если ты не маринуешь в травах, то на угли травы тоже не бросаешь? и после этого ты всё жрёшь сам и кормишь людей?
28.10 20:55
kyн цю:
X6 Retail Group объявила об открытии «супержёстких дискаунтеров» под брендом «Корм для населения».
28.10 20:56
kroki:
стейки для гриля, те тоже маринуют. кролик на шашлыки без полусуток в апельсиновом соке вообще негож
28.10 20:56
Золотoй Теленoк™:
> 20:55 kroki ты ещё наверное и на шишках еловых его жаришь?
28.10 20:56
Золотoй Теленoк™:
Кролик шашлыки тьфу ой! закрой своё забрало
28.10 20:57
kroki:
> 20:49 xron69, неубедительно. мдя, зёма, стоит оставить тебя на час, и опять вырисовываается. всё-таки ты русофоб и враг прогресса.
28.10 20:57
Золотoй Теленoк™:
Слаще хрена ниче не жрал чтоль?
28.10 20:57
kyн цю:
> 20:55 kroki, это начинка для пельменей, Быча давно уже стал уважаемым г-ном, а старые дурацкие привычки остались
28.10 20:58
kroki:
> 20:56 Золотoй Теленoк™, можно жарить на углях, лучше на дровах. можно добавлять щепы фруктовых деревьев.. хотя тебе лень объяснять
28.10 20:59
kyн цю:
чую скоро война на Донбассе случится, у фашистов руки чешутся попить русской кровушки
28.10 20:59
xron69:
> 20:50 kyн цю, ваша партия не вызывает во мне никакого пиетета)Такие примерно слова должен был говорить Лука перед рабочими коллективами заводов.Про рабочую совесть,про гордое слово -Человек Труда.Это пустая демагогия.
28.10 20:59
Бармен из Твери:
совок был настолько надоевшим всем унылым говном, что на защиту трясущихся рук Янаева в августе 1991 не вышел ни один человек

На защиту Ельцина вышли десятки тысяч - а на защиту совка НИ ОДИН
28.10 21:03
ветеран 1812:
> 20:59 kyн цю, а што вы там делаете?
28.10 21:03
ветеран 1812:
> 20:59 Бармен из Твери, )))))

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Нефть Brent
на 30 декабря
Индекс РТС
на 30 декабря
Курс доллара к рублю
на 30 декабря