Меню

 
 
facebook
вконтакте

Рубль поддержали нефтяные котировки и интерес к риску на фондовых площадках

Завершилась первая декабрьская торговая неделя. По ее итогам индекс МосБиржи просел лишь на 0,23%, но выглядел хуже, нежели S&P 500 или EuroSTOXX 600.  В конце ноября область 2910 п. выглядела прочной поддержкой, которая была пробита во вторник и с тех пор выступала сильным сопротивлением. Рост в пятницу и закрытие недели выше 2910 п. возвращает на рынок предновогодний оптимизм.

индекс МосБиржи

По итогам торгов в пятницу, 6 декабря, индекс МосБиржи вырос на 1,02% до 2928,76 п., а индекс РТС прибавил 1,25% до 1448,65 п. Объем торгов в основной секции составил 43,6 млрд рублей – низкий показатель для непраздничного дня. На падении во вторник объем составлял 56 млрд рублей.

Бумаги "М.Видео" дорожали 5 дней подряд и достигли сегодня абсолютного исторического максимума - 613,40 руб. В итоге недельный рост оказался максимальным с мая 2009 г. Драйвером ралли стало решение акционеров утвердить дивиденды за 9 месяцев 2019 г. в размере 33,37 рубля на акцию. Общая сумма выплат составит 6 млрд рублей. Последний раз дивиденды в размере 20 рублей на акцию "М.Видео" платило по итогам 2015 г. Тогда общий объем выплат составил 3,6 млрд рублей.

Сегодня 36 из 41 компонента индекса выросли, а 5 снизились. Акции "Лукойла" внесли наибольший вклад в рост индекса, подорожав на 1,6% на фоне ралли нефтяных котировок. Бумаги "М.Видео" показали максимальный рост среди бумаг индекса, подорожав на 4,2%.

Лидеры роста

Лидеры падения

"М.Видео"

+4,2%

"Полюс"

-2,0%

"Сургутнефтегаз"

+3,0%

"САФМАР ФИ"

-1,9%

"Норникель"

+2,4%

МТС

-1,1%

Бумаги "М.Видео" дорожали 5 дней подряд и достигли сегодня абсолютного исторического максимума - 613,40 руб. В итоге недельный рост оказался максимальным с мая 2009 г. Драйвером ралли стало решение акционеров утвердить дивиденды за 9 месяцев 2019 г. в размере 33,37 рубля на акцию. Общая сумма выплат составит 6 млрд рублей. Последний раз дивиденды в размере 20 рублей на акцию "М.Видео" платило по итогам 2015 г. Тогда общий объем выплат составил 3,6 млрд рублей.

Внешний фон. На европейских фондовых площадках царили позитивные настроения на фоне торгового оптимизма. Wall Street открылся в хорошем плюсе и продолжает торговаться в зеленой зоне после публикации пакета американской статистики. Уровень безработицы в США в ноябре упал до 3,5%, хотя экономисты прогнозировали, что показатель не изменится к октябрю и останется на уровне 3,6%. Американская экономика в последнем месяце осени создала 266 тыс. рабочих мест вне сельского хозяйства. Консенсус-прогноз подразумевал увеличение на 180 тыс. При этом цифра за октябрь была пересмотрена в сторону повышения с +128 тыс. до +158 тыс. рабочих мест.

  • S&P 500: +0,96% до 3147,56 п.
  • NASDAQ: +0,93% до 8650,64 п.
  • DAX: +0,82% до 13161,90 п.
  • CAC40: +1,10% до 5865,27 п.
  • FTSE 100: +1,38% до 7236,41 п.

Товарные рынки. Золото в пятницу выглядит явным аутсайдером на фоне возвращения аппетита к риску. Слабость драгоценного металла стала главной причиной падения акций "Полюса". Цены на нефть демонстрируют ралли по итогам заседания ОПЕК+. Группа решила увеличить сокращение производства в 1 квартале 2020 года на 500 тыс. до 1,7 млн баррелей в день.

Рынок позитивно отреагировал на решение Саудовской Аравии увеличить свои сокращения. Флагман ОПЕК в рамках соглашения обязан сократить производство на 167 тыс. б/д, а еще на 400 тыс. б/д саудиты сократят добычу добровольно. Новый потолок добычи нефти для Саудовской Аравии будет составлять 9,744 млн б/д.

Для России новый потолок будет составлять 10,398 млн б/д без конденсата.

  • Brent: +0,93% до $63,97 за баррель
  • WTI: +0,75% до $58,88 за баррель
  • Золото: -1,14% до $1459,17 за тр. унц.

Валютный рынок. Рубль получал поддержку со стороны роста нефтяных котировок и спроса на риск на фондовых площадках. Однако, в отличие от предыдущих торговых дней, доллар сегодня не позволил российской валюте воспользоваться своей слабостью, получив поддержку от публикации позитивных данных по рынку труда.

Доллар укрепился против большинства основных валют. В результате рубль в пятницу не смог реализовать значительное укрепление и оставался стабильным.

Поскольку в Санкт-Петербурге проходит ежегодная конференция Cbonds, низкая активность и объемы в пятницу были ожидаемы.

  • USDRUB: -0,08% до 63,643
  • EURRUB: -0,61% до 70,290
  • EURUSD: -0,52% до 1,1045

Облигации. Потребительская инфляция в России выросла в ноябре на 0,3% к октябрю и на 3,5% по отношению к аналогичному месяцу годом ранее, сообщил сегодня Росстат. Рост индекса потребительских цен в годовом базисе оказался ниже прогнозных оценок (+3,6% г/г).

В стане участников рынка активизировались разговоры о том, что фиксировать прибыли по ОФЗ пока рано. Конечно, объемы сократились и темпы роста уже не будут прежними, однако потенциал дальнейшего снижения ключевой ставки сохраняет перспективу роста.

В этом контексте весьма интересно выглядит сегодняшняя публикация экономистов Goldman Sachs, которые утверждают, что Банк России недооценивает потенциал замедления инфляции и в итоге регулятору придется пересмотреть свою цель на уровне 4%.

В следующую пятницу ЦБ РФ согласно консенсус-прогнозу должен снизить ключевую ставку на 25 базисных пунктов до 6,25%. Это будет 5-е снижение в 2019 г. Но даже при этом эксперты Goldman предполагают, что регулятору придется в будущем снизить ставку более существенно, нежели планировалось ранее. Они указывают на риск снижения инфляции до 2%. Логика банка такова. Рост инфляции невозможен без роста внутреннего спроса. Его должно стимулировать значительное увеличение бюджетных расходов. Однако этого не наблюдается, поскольку правительство очень внимательно следит за освоением выделяемых из бюджета средств на инфраструктурную программу, поэтому осваивают деньги очень осторожно.

Сегодня в терминале Bloomberg индикативная доходность по 2-летним ОФЗ снизилась на 1 п.п. до 5,83%, цена составляет 102,354. Доходность по 10-летним ОФЗ остается на уровне 6,44% (цена 109,793).

  • Индекс государственных облигаций: +0,04% до 565,77 пункта (+0,22% с начала месяца)
  • Индекс корпоративных облигаций: -0,10% до 419,67 пункта (+0,22% с начала месяца)

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Шульгин Михаил
Шульгин Михаил
начальник отдела глобальных исследований
"Открытие Брокер"
В лидерах рейтинга
В лидерах рейтинга за год
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 5.
06.12 20:25
кун цю:
Купила мама Лёше отличные калоши.
Калоши настоящие, красивые, блестящие.
Теперь, хоть и захочешь, а ноги не промочишь -вот такие песни мы разучивали в младшей группе детского сада
06.12 20:26
кун цю:
Сверху черно внутри красно, как засунешь так прекрасно. (загадка из журнала "Мурзилка")
06.12 20:26
кун цю:
Это придумали сочинители пошлых анекдотов. В советской Мурзилке никогда такого не печатали
06.12 20:35
ветеран 1812:
> 20:26 кун цю, это было в жизни.
06.12 20:37
курд:
Успехи земледелия. Года 2 назад я читал, что в России 75% семян - импорт. Сегодня Матвиенко объявила, что по импорту - 90% семян всего, что сеют.
Этим ослам невдомёк, что много сот лет назад Джон Локк сказал: хотите поддержать земледелие - развивайте промышленность.
06.12 20:41
курд:
Сегодня в специальном инвест-отделе ВТБ мне объяснили, что с недавних пор налоговая инспекция высылает извещения на уплату налога не только за недвижимость, но и за доходы с биржи. С указанием суммы налога и номера счёта для оплаты.
И не нужно никаких деклараций.
Остался не выяснен вопрос, а как насчёт контрактов GLDRUB_TOM, SLVRUB_TOM, по которым раньше не было никаких налоговых агентов (как и по долларовым дивидендам на акции ММВБ). При том, что на рублёвые дивиденды налоговыми агентами были эмитенты акций.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Сбербанк АО
на 17 апреля
Нефть Brent
на 1 мая
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля