Меню

 
 
facebook
вконтакте

"Ростелеком" фундаментально недооценен на 30%

Эксперты в ходе онлайн-конференции "Август 2017: спокойствие, только спокойствие" на сайте Finam.ru рассказали о перспективах "Ростелекома", бумагах компании, а также о том, насколько интересен "Ростелеком" после смены структур собственности в сотовых операторах.

Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском рынке ИК "Фридом Финанс": Фундаментально он недооценен на 30% к своей балансовой стоимости. Основной акционер, как мне кажется, понимает его проблемы, и не допустит роста долга до критического, если надо - позволит увеличить тарифы и даст дополнительные преференции. Иностранных инвесторов из бумаги, скорее всего, выдавят, что плохо для капитализации, и высоких дивидендов ждать не стоит. В остальном на долгосрок бумага хорошая.

Олег Абелев, руководитель аналитического отдела ИК "Риком-Траст": "Ростелеком" интересен, но на достаточно долгую перспективу, поскольку бумага крайне тяжеловесна, несмотря на драйверы роста прибыли и большое количество госзаказов в ранге единственного исполнителя. Компания может очень неплохо заработать по этой причине в преддверии выборов-2018, когда снова придется обеспечивать видеодоступ ко всем избирательным участкам страны. Сдерживает рост достаточно высокий уровень долговой нагрузки.

София Кирсанова, аналитик УК "Райффайзен Капитал": "Ростелеком" в целом интересен с точки зрения бизнеса – а именно тех сегментов, которые появились в его портфеле относительно недавно и еще не проявили себя в полной мере (облачные технологии и дата-центры). Уже в последней квартальной отчетности мы увидели, что выручка от них смогла перекрыть снижение доходов от фиксированной связи. Плюс обещания по дивидендным выплатам – не менее 15 млрд в год на ближайшие 2 года – вселяют оптимизм. Основная ложка дегтя – это доля в Tele2, поскольку неизвестно, когда компания выйдет на положительный денежный поток (явно не раньше, чем через 1-2 года). Более того, сохраняется вероятность, что ВТБ может продать "Ростелекому" свою долю в ней, что еще сильнее увеличит участие компании в рисках растущего бизнеса.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

17.08 17:17
ПравдорубЪ:
Куда вы меня уносите КЛОУНЫ!?
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Нефть Brent
на 15 сентября
Индекс какой отрасли будет лучшим в 2020 году на Мосбирже?
на 31 декабря