Меню

 
 
facebook
вконтакте

Российский рынок завершил год в шаге от рекорда

Российский рынок завершил торговую неделю и год в шаге от исторических максимумов. К закрытию пятницы индекс ММВБ вырос на 1,2% и составил 2232.72 пункта, а индекс РТС поднялся на 0,71% - до отметки 1152.33 пункта. Объемы торгов по бумагам из базы расчета индекса ММВБ снизились относительно вчерашнего дня – до 25,27 млрд рублей. По итогам дня лидерами повышения стали акции "НОВАТЭКа" (+3,45%), "Северстали" (+3,31%), "Московской биржи" (+2,56%), ТГК-1 (+2,46%), ТМК (+2,26%). Аутсайдерами торгов стали бумаги "СОЛЛЕРСа" (-2,55%), ЛСР (-1,5%), "Мостотреста" (-0,87%), "Полюса" (-0,16%).

По итогам года индекс ММВБ вырос на 26,8%, индекс РТС прибавил 52,2%. Стоит отметить, что в начале года ничто не предвещало столь впечатляющих результатов. "Зимний провал индекса ММВБ почти до 1580 пунктов предоставил отличные возможности для закупок. Прибыль к концу года по индексам оказалась такой, которой российские инвесторы уже давно не видели", - подытоживает Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер".

Уходящий 2016 год запомнится историями приватизации "Башнефти" (рост в пятницу составил +0,38%) и "Роснефти" (+1%), а также последовавшим затем арестом министра экономического развития Алексея Улюкаева. Всего в уходящем году Россия продала акций нефтяных компаний на 1,1 трлн рублей. Отраслевой индекс за год вырос на 23,46%.

Наиболее растущими в 2016 году стали акции "Аэрофлота" (+0,56%) и "Сбербанка" (ао +1,14%, ап -0,57%). С января бумаги этих компаний удвоились в цене. "Аэрофлот", в начале года стоивший 50,4 рубля, к середине декабря подорожал до 158,36 рублей.

Акции "Сбербанка" стартовали с 83,83 рублей, финишировали на отметке 173,25 рублей; исторический максимум – 176,9 рублей – был переписан 13 декабря 2016 года. В целом финансовый сектор вырос с начала года на 31,44%.

"Газпром" (+1,26%) завершает год со смешанными чувствами. С одной стороны, "Газпром" существенно увеличил в этом году поставки "голубого топлива" в дальнее зарубежье. А с другой, выручку крупнейшей российской компании "выдувает" ветер Германии. "Важный потребитель газа – выработка электроэнергии не может порадовать "Газпром" растущими аппетитами. В среднем по году в Германии выработка электроэнергии от газовых станций в 2016 году уже в два раза уступала ветровой генерации", - отмечает Николай Подлевских, начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал Менеджмент".

Во "втором эшелоне" впечатлили акции генерирующих компаний. Сектор электроэнергетики вырос за год на 110%. Акции этой отрасли были изрядно недооценены. Инвесторы обратили внимание на эти бумаги в ожидании увеличения годовых дивидендных выплат, что связанно с общеотраслевой тенденцией к улучшению финансовых показателей. Акции "Интер РАО" (+1,16%), "Россетей" (+0,97%), "ФСК ЕЭС" (+1,21%), "РусГидро" (+0,86%), ОГК-2 (+2%) завершили финальную сессию года ростом.

Некоторую передышку в 2016 году получили "металлурги": ММК (+0,47%), НЛМК (+1,13%), "Норникель" (+1,72%), "Северсталь" (3,31%), ЧМК (+0,5%). В целом сектор за год вырос на 46,33% за год.

Затянувшаяся драма "Мечела" (ао -0,14%, ап +0,89%) в этом году может закончиться хеппи-эндом. Глава компании Игорь Зюзин сумел договориться с основными кредиторами – ВТБ (+0,01%) и "Сбербанком" – об отсрочке выплаты долга.

А вот сектор телекоммуникаций стал разочарованием фондового рынка. Принятый в июле "пакет Яровой" серьезно осложнил жизнь IT-компаниям. Еще на стадии обсуждения законопроект вызвал серьезную критику участников рынка, однако их мнение так и не было учтено. Бумаги "МегаФона" (+0,1%), МТС (+2,05%), "Ростелекома" (+0,01%), Yandex (+0,52%), Mail.Ru (-0,27%) завершили год весьма скромно: сектор телекоммуникаций подрос с января на 4,32%.

В новый год российский рынок вступает с новыми надеждами и старыми тревогами. В числе ключевых рисков в 2017 году остаются геополитика и цены на нефть.

Ключевым событием года, оказавшим влияние на мировые рынки, стало избрание Дональда Трампа президентом США. Выбор американцев удивил и аналитиков, и "игроков": рынки отреагировали на это событие неоднозначно. Сначала торговые площадки сильно просели. Однако позже инвесторы переоценили риски и вернулись к покупкам, американские индикаторы при этом обновили исторические максимумы. Рынок поверил в то, что "республиканцы", поддерживающие фискальные стимулы, выведут экономику США на траекторию устойчивого роста. В декабре 2016 года ФРС США повысила учетную ставку на 25 б.п. с намерением повысить ее еще трижды в 2017 году.

Уходящий год показал, что политика все сильнее влияет на экономику. Еще одно важное событие 2016-го – Brexit. 23 июня Великобритания проголосовала за выход из Евросоюза. Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон после обнародования результатов референдума объявил об отставке. Brexit спровоцировал снижение реального дохода британцев, ослабление курса фунта. При этом, уверены экономисты, негативные последствия от Brexit Соединенное Королевство будет ощущать еще несколько лет.

В начале декабря в Италии прошел референдум, направленный на централизацию власти. Реформа, предложенная премьер-министром Маттео Ренци, провалилась, что привело к отставке главы правительства. Экономическая ситуация в Италии сложная, перспективы видятся безрадостными, что подтверждается сложностями с 10 крупнейшими банками страны. В частности, как выяснилось, банк Banca Monte dei Paschi di Siena (-7,48%) нуждается в масштабной докапитализации. По подсчетам ЕЦБ, банку не хватает 8,8 млрд евро.

В Испании разгорелся скандал с переплатами по ипотеке. Европейский суд обязал испанские банки вернуть часть ипотечных платежей клиентам, а это примерно 4 млрд евро. История тянется с 2013 года, и вот к концу 2016-го в этом деле поставлена точка. Решение Европейского суда обвалило котировки испанских банков.

В грядущем 2017 году пройдут парламентские выборы в Германии и Нидерландах, состоятся выборы президента Франции. Их исход также будет оказывать сильное влияние на динамику рынков. Стоит отметить, что Россия все чаще становится объектом политических манипуляций. Администрации США и Германии обвиняют "российских хакеров" в кибератаках и вмешательстве во внутреннюю политику. Сегодня стало известно, что президент США Барак Обама ввел новые антироссийские санкции за "вмешательство в выборы президента США". К слову, от Дональда Трампа, инаугурация которого состоится 20 января 2017 года, ждут "перезагрузки" российско-американских отношений, и, в первую очередь, снятия санкций против России.

Сегодня европейские торговые площадки демонстрировали рост. К закрытию индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 поднялся на 0,32%, индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 прибавил 0,49%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX прирос на 0,26%.

Цены АДР на российские акции в Лондоне составляют (в долларах США): ВТБ (Анг) - 2,38741, "Газпром" (Анг) - 5,05086, "ЛУКОЙЛ" (Анг) - 56,10954, "Норильский никель" (Анг) - 16,79285, "Роснефть" (Анг) - 6,50111, "Ростелеком" (Анг) - 8,26140, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 5,04586, "Сбербанк" (Анг) - 11,57697. Тем временем, цены АДР в США (в долларах за одну АДР) составляют: МТС (США) – 9,13655, "ВымпелКом" (США) - 3,86066, "Мечел Сталь" (США) - 5,85109.

Рынок акций США открылся в пятницу снижением. На 19:40 мск индекс Dow Jones прибавил 0,02%, Nasdaq в минусе на 0,55%, индекс S&P 500 снизился на 0,08%. Фьючерс на индекс S&P в минусе на 0,14% - до 2 242,00 пунктов. В понедельник в США торгов не будет по случаю Нового года. Четвертого января FOMC опубликует протокол заседания, прошедшего 14 декабря 2016 года. Инвесторы ожидают увидеть в "минутках" расширенные комментарии относительно денежно-кредитной политики ФРС в предстоящем году.

Нефть подходит к концу года в "зеленой зоне", вблизи максимальных годовых отметок. К 19:40 мск за мартовский контракт нефти марки Brent дают $56.72, за февральский Light - $53,7. С начала года сырье подорожало вдвое благодаря глобальному соглашению о сокращении добычи. Переговоры велись с марта, однако нефтепроизводители смогли договориться лишь в ноябре. Члены ОПЕК согласились сократить добычу нефти на 1,2 млн баррелей в сутки (сейчас суммарно страны ОПЕК добывают 33,6 млн баррелей нефти в сутки). Страны, не входящие в картель, должны сократить свою добычу почти на 600 тысяч баррелей в день. При этом Россия берет на себя половину этого объема. Это станет первым снижением добычи сырья с 2008 года.

Между тем, как полагают аналитики, дальнейшего роста стоимости нефтяных контрактов ждать не стоит, по крайней мере, до получения убедительного подтверждения реализации обещаний крупнейших стран-нефтеэкспортеров. Комиссия по контролю за сокращением добычи в ОПЕК и прочих подписавшихся производителей соберётся в Вене 21-22 января. "В первом квартале 2017 года мы увидим цену нефти в 60 долларов, но дальнейшая динамика нефти покрыта туманом", - полагает Андрей Верников, заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент".

В вечернюю сессию пятницы на срочном рынке Московской биржи фьючерс на индекс РТС снижается на 0,07% и составляет 115 220 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" в минусе на 0,03%, фьючерс на акции "Газпрома" поднялся на 0,05%, на акции "ЛУКОЙЛа" - на 0,05%.

На финальных в этом году валютных торгах рубль уступил позиции к доллару США и евро. На Московской бирже доллар подорожал на 1,34%, его стоимость теперь составляет 61,2075 рубля, евро вырос на 2,28% - до 64,6475 руб. По итогам 2016 года рубль показал лучшую динамику против доллара среди валют развивающихся рынков, укрепившись на 21%. При этом инфляция подросла всего на 5,6%. В первые месяцы 2016 года курс доллара превышал 80 рублей из-за обвала цен на нефть. Далее на фоне восстановления сырьевых рынков валютный курс большую часть года провел в диапазоне 63-67 рубля за доллар.

Бивалютная корзина на пятничных торгах на ММВБ "потяжелела" на 1,77%, до уровня 62,7555 рубля. На международном валютном рынке пара евро-доллар торгуется у отметки 1.0555.

В начале следующего года, по мнению аналитиков, российский фондовый рынок продолжит рост. "В январе 2017 года мы ожидаем масштабное ралли на российском рынке акций. Рост должен составить 20-25%. По отдельным бумагам "второго эшелона" – до 40%. Увеличение лимитов на Россию и ожидание снятия санкций должны сыграть свою роль. Рост на Московской бирже должен быть поддержан "бычьей" конъюнктурой мировых площадок и цен на нефть. Однако банкет будет недолгим", - полагает Александр Разуваев, директор аналитического департамента ГК "Альпари".

Новая полноценная торговая неделя на российском рынке начнется 9 января.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

В мой блог
30.12 20:15
дедокъ:
Финамены! Примите и мое поздравление (дубль для новой аудитории):
Пусть в 2017-м в вашем доме Во все щели лезет счастье!
а также Солнце светит в глаз щедро!
непременно Раком пятится ненастье!
а между тем И крадется бес в ребро!
03.01 10:01
гот на рынке:
> 20:15 дедокъ, приниматю. солнце
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Сургутнефтегаз АО
на 4 октября
Курс доллара к рублю
на 31 октября
Отбор на ЧЕ 2020 по футболу. Сборная России
на 19 ноября