еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
 
facebook
вконтакте

Российский рынок снимает перекупленность

Индекс МосБиржи смог обновить исторический максимум, достигнув отметки 3865,20 п., но затем взял более логичное направление на фоне дешевеющих промышленных металлов. Секторы нефти и газа, а также металлов и добычи теряли до 0,5%. Впрочем, потребительский сектор и транспортный смотрелись даже слабее. Российский рынок демонстрирует относительную перекупленность в последнее время и без уверенных сигналов на рост склонен к коррекции и тестированию поддержки на уровне 3800-3820 пунктов.

Выручка АФК "Система" в I квартале 2021 года составила 171,54 млрд рублей, что на 8,4% выше показателя аналогичного периода 2020 года. Скорректированная OIBDA "Системы" выросла на 6,1% - до 56,93 млрд руб. Рентабельность показателя составила 33,2%. В I квартале выручка МТС увеличилась на 5,5% и составила 123,94 млрд рублей, скорректированная OIBDA - на 6,2% до 55,4 млрд рублей.

Лесопромышленный холдинг Segezha Group показал рост выручки на 27,1% - до 18,2 млрд рублей, OIBDA - на 91,4% до 5 млрд рублей. Выручка агрохолдинга "Степь" увеличилась на 39,6% и составила 6,75 млрд рублей, OIBDA компании выросла на 65,4% и достигла 1,2 млрд рублей. Медицинская сеть "Медси" в I квартале 2021 года нарастила выручку на 22,7% - до 7,24 млрд рублей. Вслед за выручкой скорректированная OIBDA "Медси" выросла на 24,5% - до 1,39 млрд рублей, рентабельность OIBDA составила 19,2%. Выручка рентных активов "Системы" (АО "Бизнес-Недвижимость") сократилась на 6,3%, до 926 млн рублей. OIBDA сегмента показала рост на 8,3% - до 295 млн рублей, рентабельность OIBDA составила 31,8% против 27,5% годом ранее. Выручка электросетевой компании БЭСК сократилась на 10,4% - до 5,23 млрд рублей - из-за снижения объёма мощности и полезного отпуска электроэнергии в связи с сокращением потребления в нефтяном секторе по условиям сделки ОПЕК+. OIBDA сократилась на 49% - до 974 млн рублей, рентабельность - на 14,1 п.п., до 18,6%.

Гостиничная сеть Cosmos Hotel Group отчиталась о сокращении выручки на 20,7%, до 644 млн рублей, на фоне сохраняющихся ограничений в туристической и гостиничной отраслях из-за COVID. Группа получила отрицательную скорректированную OIBDA в 66 млн рублей против положительного показателя в 24 млн рублей в I квартале 2020 года. Скорректированный чистый убыток в доле АФК сократился до 2,4 млрд рублей с 9,4 млрд рублей убытка годом ранее. Финансовые обязательства корпоративного центра остались на уровне I квартала 2020 года и составили 207,87 млрд рублей. Комментарий главного аналитика по российскому рынку "Открытие Брокер" Алексея Павлова: "Неплохие консолидированные результаты АФК были обусловлены улучшением показателей ключевых активов из портфеля корпорации. Отметим хорошую динамику агрохолдинга "Степь" и "Медси", являющихся главными кандидатами на скорый выход в публичную плоскость из консолидируемых активов "Системы". Неконсолидируемые бизнесы в портфеле АФК также демонстрировали динамичное развитие. Так, Ozon в I квартале добился роста GMV на 134,5% год-к-году. "Биннофарм Групп" нарастил выручку на 38% и увеличил OIBDA в 4 раза год к году благодаря росту продаж в госпитальном и розничном сегментах и успешной реализации синергий между входящими в холдинг бизнесами. При этом "Система" сообщила, что "Биннофарм Групп" может привлечь внешнее финансирование, в том числе через IPO и выпуск облигаций. У нас сохраняется актуальной идея на покупку акций АФК "Система".

АФК "Система" также увеличила программу обратного выкупа до 7 млрд рублей с 3 млрд рублей и продлила её действие до 17 сентября 2022 года.

Компания "РУСАЛ" подала заявку на участие в программе обратного выкупа ГМК "Норникель". Участие связано с желанием привлечения средств на реализацию собственной инвестиционной программы. Снижение доли "РУСАЛа" в ГМК "Норникель" будет частично компенсировано погашением приобретаемых в рамках программы акций. Соответственно, "РУСАЛ" ожидает, что доля останется выше 25% плюс 1 акция.

Рубль всё ещё готов укрепляться. Рубль укреплял свои позиции в первой половине дня. Однако удержаться на максимальных значениях не удалось. В моменте доллар слабел до 71,73 рублей, а евро до 87,02. Поддержку рублю оказывает нефть, которая сделала заявку на рост до $74 за баррель Brent, а вот давление возникло со стороны доллара, который перешёл к укреплению в середине европейской сессии.

К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5305 рублей.

Ставки MosPrime выросли до 5,56% на день, 5,63% на неделю и 5,78% на месяц.

В дневные часы индекс доллара повышался более чем на 0,1%, а вот валюты риска теряли до 0,3% в AUD и 0,25% в NZD, что частично объясняется негативной динамикой промышленных металлов.

Климатические активисты портят нервы нефтяникам. Европейские индексы торговались в плюсе. В лидерах дня были секторы химии, промышленности и технологии, а вот сектор нефти и газа оказался самым слабым на фоне действий активистов. В частности, группа защитников климата в Норвегии обратилась в европейский суд по правам человека с требованием запретить новые проекты бурения в арктических водах. Ранее норвежская Equinor объявила об увеличении инвестиций в альтернативную энергетику, но также о планах увеличения добычи на арктическом шельфе.

Безработица в Великобритании снизилась в апреле до 4,7% с 4,8% в марте.

H&M сообщила о существенном росте продаж в последние месяцы, но рынок отнёсся к заявлению компании с прохладцей, уронив акции почти на 1%.

Конфронтация с Китаем беспокоит ключевых экспортёров сырья. Слабость промышленных металлов во многом связана с волной конфронтации США и Китая. В частности, последний саммит НАТО завершился тем, что с американской подачи Китай оказался среди главных угроз альянса.

Однако далеко не все согласны с конфронтацией. Премьер штата Западная Австралия Марк МакГоуан заявил в рамках нефтегазовой конференции в Перте о необходимости перезагрузки отношений. Штат Западная Австралия является крупным поставщиком СПГ и железной руды в КНР. Одним из поводов для конфронтации остаются обвинения в искусственном происхождении коронавируса. Однако экономический анализ иногда позволяет понять странности политических обвинений. В частности, многочисленные обвинения в нарушении прав человека в Синьцзяне кажутся уже не столь бескорыстными, если принять во внимание, что данная провинция является крупнейшим китайским экспортёром хлопка и солнечных батарей.

Нефть продолжает дорожать после утренней заминки. Трафик в городах Европы и Северной Америки восстановился до уровней перед пандемией. Меж тем на стороне поставок очередные ограничения. Профилактические работы в Северном море и Канаде вывели с рынка почти 0,7 млн бар. нефти. Поэтому в краткосрочной перспективе нефть может продолжить дорожать.

Цены производителей США продолжают расти. Фьючерсы на основные индексы США указывали на скромный рост индексов в начале дня. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам находилась на уровне 1,50%. Поводом для осторожности вновь выступает весьма противоречивая статистика.

Розничные продажи упали за май на 1,3%, а без учёта транспорта и топлива на 0,8%. Однако данные за апрель пересмотрены в сторону роста продаж на 0,9% по сравнению с нулевым изменением. Статистика за май оказалась слабее прогнозов.

Более тревожными оказались данные по ценам производителей, которые выросли за май на 0,8%, а Core PPI на 0,7%. В годовом выражении PPI ускорился до 6,6% с 6,2% в апреле при ожиданиях 6,3%, а Core PPI до 4,8% с 4,1% в апреле.

Индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка снизился в июне до 17,4 п. с 24,3 п., что оказалось хуже ожиданий 22,3 п. 

Еврокомиссия и США достигли компромисса по 17-летнему конфликту в отношении субсидирования аэрокосмической отрасли, а если конкретно, то Boeing и Airbus. Стороны договорились заморозить взаимные тарифы на ближайшие пять лет.

Главным вопросом для американских инвесторов остаётся позиция ФРС, которая будет озвучена в среду. Инфляционные данные остаются тревожными и регулятор может намекнуть на то, что сильное восстановление экономики уже не требует столь мощной монетарной поддержки.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Кочетков Андрей
Кочетков Андрей
ведущий аналитик
"Открытие Брокер"

В лидерах рейтинга за год
и оцените материал  
3 пользователя оценили материал на 3.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
15.06 16:34
kroki:
> 16:21 фaртовый, надо отслеживать информленту. уже после объявления встречи наш военный корабль подошел уже к территориальным водам США. было выпущено две упредительных ракеты со стороны США, обе были сбиты.
15.06 16:35
Золотoй Теленoк™:
> 16:27 Бармен из Твери, норм))) чёт таких цифр за свои полтора десятка лет тута и не припомню
15.06 16:35
kroki:
> 16:21 фaртовый, это не байка и не анекдот. тенденции уже давно запущены. пиндосов никто не заставлял бомбить русские города (Донбасса).
15.06 16:36
Новости компаний: "Газпром нефть" не планирует снижать инвестиции в добычу, переработку из-за декарбонизации
"Газпром нефть" рассматривает возможность увеличения доли энергии, получаемой из возобновляемых источников, и использования технологий улавливания, хранения и утилизации углекислого газа (CCUS)  Подробнее >>
15.06 16:37
kroki:
> 16:27 Бармен из Твери, у нас некачественные экономисты. они не могут использовать даже ставку для регулирования экономикой. мозгов не хватает.
15.06 16:37
Золотoй Теленoк™:
Золотишко не тот струмент
15.06 16:40
Обзоры и идеи: Акции банков вновь в фаворе у инвесторов
Акции банковского сектора демонстрируют опережающую динамику в 2021 году. Этому способствуют развитие тенденции перекладывания средств инвесторов из акций роста в циклические акции, которые должны больше других выиграть от восстановления мировой экономики, а также существенное улучшение финансовых показателей банков  Подробнее >>
15.06 16:47
Обзоры и идеи: Благоприятная обстановка на рынке недвижимости будет способствовать росту акций ЛСР
По оценкам аналитиков "ФИНАМа", целевая цена на конец 2021 года составляет 1050,5 руб. на акцию, что предполагает потенциал роста на 36% Подробнее >>
15.06 16:47
Новости компаний: Экспортные цены на пшеницу РФ снизились с улучшением прогнозов урожая
С начала маркетингового сезона 2020/21 годов - с 1 июля по 10 июня - Россия экспортировала 41,2 миллиона тонн зерна, что на 16% больше, чем за аналогичный период прошлого сезона  Подробнее >>
15.06 16:51
Новости международных рынков: ЕС и США будут работать над реформой ВТО - ЕК
Ранее из-за позиции США был заблокирован процесс выбора судей в апелляционный орган ВТО  Подробнее >>
15.06 16:52
Новости компаний: Аналитики "ФИНАМа" считают, что банковский сектор США уверенно восстанавливает прибыльность
Ключевая причина - развитие тенденции перекладывания инвесторами средств из акций роста в бумаги циклических секторов, которые должны больше других выиграть от восстановления экономике в США и во всем мире  Подробнее >>

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Нефть Brent
на 1 сентября
Курс доллара к рублю
на 1 сентября
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря