Меню

 
 
facebook
вконтакте

"Роснефть" опубликует очень сильные результаты за 2 квартал

"Роснефть" продолжает сезон отчетности, начатый пару недель назад "Новатэком". Мы ожидаем увидеть очень сильные результаты на фоне заметного улучшения макроэкономической конъюнктуры: стремительного роста цен на Brent до $74.6/барр., +11% кв/кв, ослабления рубля (средний курс во 2К18 составил 62 руб./$ против 56.9 руб./$ в 1К18) и положительного лага экспортной пошлины (+13/т) и, следовательно, более высоких цен нетбэк. Кроме того, Роснефть нарастила добычу жидких углеводородов до 56.5 млн т (+1.9% кв/кв или +0.8% кв/кв с корректировкой на количество дней) после ослабления ограничений на добычу в рамках соглашению ОПЕК+, которое привело к росту добычи нефти в России в целом.

Кроме того, компания увеличила объемы переработки на фоне улучшения макроэкономических условий - до 28.1 млн т во 2К18 или +2% кв/кв. Учитывая все вышесказанное, мы ожидаем, что выручка достигнет 2 032 млрд руб. (+19% кв/кв, +45% г/г), а EBITDA, скорректированная на эффект предоплат (в соответствии с методологией компании), составит 543 млрд руб. (+41% кв/кв, +77% г/г). На чистой прибыли в основном сказалась разовая прибыль из-за ослабления рубля, и она составила 174 млрд руб. (+115% кв/кв +156% г/г), что сравнимо с чистой прибылью в 222 млрд руб. за весь 2017 год! Чистая прибыль за 2К18 предполагает существенный рост дивидендов "Роснефти", исходя из применяемого компанией коэффициента выплат 50% по МСФО - по нашим оценкам, акции компании в настоящий момент предлагают дивидендную доходность 5-7% в год, которая делает ее одной из самых привлекательных дивидендных историй в российском нефтегазовом секторе.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Аналитики
Аналитики
"АТОН"
участник рейтинга
и оцените материал  
Ваша оценка будет первой!
В мой блог
07.08 10:01
дворник:
Индекс KASE
07.08.18 12:48
2 248,90 -0,53
казахи падают.
07.08 10:01
ExoCet:
Однажды в детстве мама поймала Ленина с папиросой. Он дал обещание не курить, потом он давал еще много разных обещаний рабочим и крестьянам, но выполнил только первое.
07.08 10:07
xron69:
> 09:57 ExoCet, ты футуролог-ужасолог?))
07.08 10:07
alien11:
Евросоюз ввел в действие во вторник европейский блокирующий регламент, который объявляет недействительными на своей территории экстерриториальные санкции США в отношении Ирана, запрещает европейским компаниям их выполнять, а также запрещает исполнение любых решений иностранных судов, принятых на основании этих санкций. Как позднее пояснили эксперты Еврокомиссии, регламент также допускает получение компенсаций европейскими компаниями, которые могут понести убытки в результате действий США. ЕС подчеркнул, что отмена санкций в отношении Ирана - это ключевая часть всех договоренностей, которая "должна иметь позитивные последствия не только для торговли и экономического развития Ирана, но и для улучшения жизни иранского народа". В этой связи ЕС подчеркнул, что остающиеся в СВПД страны (Россия, Китай, Франция, Великобритания и Германия) привержены выполнению всех положений этого документа.(c)
07.08 10:08
Новости компаний: Чистая прибыль "Сбербанк" по РСБУ за июль выросла на 28%
Чистая прибыль за месяц увеличилась до 71,4 млрд рублей, с начала года - до 469,2 млрд рублей Подробнее >>
26.08 20:33
OGaltson:
Рекордный рост дивидендной доходности в 2018 году прогнозировали и ведущие инвестиционные банки. Так, Goldman Sachs назвал ценные бумаги "Роснефти" самыми привлекательными среди российского ТЭКа.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 30 ноября
Курс доллара к рублю
на 28 декабря