еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
 
facebook
вконтакте

Результаты Google без преувеличения очень сильные

Возросший уровень операционных показателей по выручке и прибыли на акцию делает возможным пересмотр целевой цены акций Alphabet (материнская компания Google) в сторону повышения до $3000. Сохраняем рейтинг на уровне "покупать". Актуальная инвестиционная идея по GOOGL у нас появилась еще в мае 2019 года с ценой сделки $1136,59. Идея претерпевала несколько апдейтов: пересмотр целевой цены в сторону повышения по факту достижения предыдущих целей. Так, целевой уровень $2300 повышался до $2700, а теперь до $3000.

Результаты Google без преувеличения очень сильные. Темпы роста выручки ускорились по сравнению с предыдущим кварталом. Восстановление экономики и отличное исполнение позволили произвести столь высокие результаты. В прошлом году в это время действовали ограничения, связанные с Covid, и рекламный бизнес был среди тех, кто испытал на себе давление. Но в этом году конъюнктура на рекламном рынке изменилась в пользу Google, для которого выручка от рекламы является основным источником дохода. Особенно сильно это проявило себя в сегменте YouTube. По итогам года выручка в YouTube может достичь $30 млрд - что сопоставимо с выручкой у Netflix. Облачный сегмент становится все более весомым сегментом, что важно для долгосрочного роста компании. Ускорение роста в этом сегменте с 49% в предыдущем квартале до 54% является положительным признаком для будущего роста. Результаты подтверждают, что Google остается одним из лидеров среди технологичных компаний.

Напомним, Alphabet после завершения основных торгов во вторник, 27 июля, опубликовала отчет за 2-й квартал 2021 года. Общий объем выручки увеличился на 62% г/г (на 57% в постоянной валюте) до $61,88 млрд. Выручка за вычетом расходов на привлечение трафика составила $50,95 млрд и превзошла консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg ($46,08 млрд). Выручка от прочих проектов $192 млн при прогнозе $185,4 млн. Прибыль на акцию (EPS) составила $27,26 при прогнозе $19,35 и оказалась лучше самого оптимистичного прогноза Wall Street (диапазон прогнозов от $12,71 до $23,07). Операционная прибыль составила $19,36 млрд, также выше консенсуса $15,04 млрд. Операционный убыток от прочих проектов $1,40 млрд, хотя Wall Street прогнозировала убыток $1,07 млрд. Операционная маржа составила 31% при прогнозе 26%. Капитальные затраты составили $5,50 млрд и оказались чуть ниже консенсуса $6,47 млрд.

Динамика акций. По итогам торгов в понедельник, 2 августа, акции Alphabet (GOOGL) выросли на 0,1% до $2697,09. Рост с начала года составляет 53,9%, при этом индекс S&P 500 вырос за тот же период на 16,8%. С момента выхода отчета за 2-й квартал 2021 года котировки поднялись на 2,2%.

Акции Google

По акциям Alphabet (GOOGL) 45 рекомендации "покупать", 0 - "продавать", 2 - "держать", свидетельствуют данные в терминале Bloomberg. 12-месячный консенсус-таргет $3164,41, что на 17,3% выше текущей цены ($2697,09).

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Корнилов Алексей
Корнилов Алексей
ведущий аналитик
"Открытие Брокер"
участник рейтинга
и оцените материал  
Ваша оценка будет первой!
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
03.08 15:09
Новости компаний: Российский рынок дрейфует в вялом "боковике" в ожидании новых драйверов
В середине дня оба отечественных фондовых индикатора вышли в умеренный плюс, воспользовавшись отсутствием явного негатива со стороны внешнего фона, правда, рублевый индекс остается ниже психологически важной отметки 3800 пунктов Подробнее >>
03.08 15:09
Новости международных рынков: Чистая прибыль ConocoPhillips в 1 полугодии составила $3 млрд против убытка годом ранее
Выручка по итогам января-июня составила 20,77 миллиарда долларов, что в 2,3 раза выше показателя годичной давности Подробнее >>
03.08 15:14
Обзоры и идеи: General Electric сократила квартальный убыток почти в 2 раза
Аналитики "ФИНАМа" рекомендуют "Покупать" акции General Electric. Целевая цена на июль 2022 года составляет $125,84, что эквивалентно потенциалу роста в 25% от текущих уровней Подробнее >>
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Мечел
на 1 октября
Курс доллара к рублю
на 1 октября
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря