еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
 
facebook
вконтакте

Результаты "Детского мира" за 4 квартал нейтральны для компании

Новость

Капитальные затраты "Детского мира" в 2021 году могут составить 5-5,5 млрд рублей, сообщила финансовый директор "Детского мира" Анна Гарманова на  телефонной ... Подробнее

Новость

Чистая прибыль "Детского мира" по итогам 2020 года выросла на 6,3% - до 7,8 млрд рублей, говорится в отчетности компании по МСФО. Консолидированная выручка ритейлера за год повысилась на 11% - до ... Подробнее

Комментарий

"Детский мир" (DSKY RX: ВЫШЕ РЫНКА; РЦ 145 руб./акцию) вчера представил финансовые результаты за 4К20 по МСФО – EBITDA оказалась немного ниже нашего прогноза, тогда как улучшение рентабельности EBITDA г/г соответствует прогнозу компании.

На валовой рентабельности отразилось снижение объема признанных маркетинговых бонусов, что, тем не менее, было компенсировано экономией в части операционных расходов; в итоге, рентабельность сохранилась на хорошем двузначном уровне.

В то же время выплата финальных дивидендов за 2020 г. в размере 4,5 млрд руб. (6,1 руб. на акцию) при дивидендной доходности 4,3% (7,8% на годовой основе) на 10% превышает наши ожидания и более ранний прогноз компании.

Амбициозный долгосрочный прогноз компании по удвоению выручки к 2024г. предусматривает возможность повышения нашего прогноза и прогноза рынка. Учитывая это, мы считаем результаты НЕЙТРАЛЬНЫМИ или ПОЗИТИВНЫМИ. Акции торгуются по коэффициенту 6,5x EV/EBITDA 2021П, что предусматривает премию на уровне 10% к историческим уровням.

 

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Кипнис Евгений
Кипнис Евгений
Олеся Воробьева, аналитики
"Альфа-Банк"
участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 4.
02.03 12:48
Kto100:
А как не прижилось в русском языке слово «конституция»
Если была бы челобитная, то х бы на пеньке стали менять
02.03 12:48
кишкомот:
Берите пример с Веника, используйте точные формулировки и не засерайте гусский езык фсякой заимствованной дрянью!
02.03 12:52
гот на рынке:
> 12:48 Kto100, челобитная это вопрошение а конституция царская грамота дурень
02.03 12:56
кишкомот:
> 12:53 Kto100, ты прекращай это вот антисемиццкое безобразие.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Нефть Brent
на 1 сентября
Курс доллара к рублю
на 1 сентября
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря