Меню

 
 
facebook
вконтакте

Растущий бизнес банка "Санкт-Петербург" сильно недооценён на Мосбирже

Новость

Чистая прибыль банка "Санкт-Петербург" за 9 месяцев 2018 года по МСФО выросла на 13% - до 6,5 млрд рублей, сообщает компания. Чистая прибыль за 3 квартал 2018 года составила 2,1 млрд рублей ... Подробнее

Комментарий

Инвестиционная идея: банк "Санкт-Петербург"

Вследствие роста прибыли банка "Санкт-Петербург", его рыночная оценка упала до 0,3 от капитала, что в 2-3 раза дешевле публичных аналогов на отечественном рынке.

По данным банка "Санкт-Петербург", за прошедший 3 квартал 2018 года банку удалось достичь рекордных показателей финансовой деятельности, за счёт снижения доли проблемной задолженности с 14,3% до 10,9% от кредитного портфеля за 9 месяцев 2018 года, а также проведённых списаний на $50 млн. (3,3 млрд. руб.).

Исходя из выплаты 20% от прибыли по РСБУ на дивиденды (вдвое ниже прибыли по МСФО), инвесторы получат $0.029/$0.002 (1,89/0,11 руб.) на обыкновенные/привилегированные акции, что принесёт им 3,9%/3,6% по текущей рыночной цене $0.73/$0.05, соответственно.

Вследствие такой низкой дивидендной доходности, существует инвестиционная идея, связанная с тем, что растущий бизнес банка "Санкт-Петербург" сильно недооценён на Московской бирже.

По последней отчётности МСФО за 9 месяцев 2018 года мультипликатор P/BV опустился с 0,4 до уровня 0,3 капитала банка, мультипликатор P/E стал равен 2,4. При этом, у прямых аналогов с отечественного рынка, банка ВТБ и "Сбербанка", оценка равна по мультипликатору P/BV, соответственно, 0,7 капитала и 1,2 капитала.

Целевой ценой акций для банка "Санкт-Петербург", при росте до оценки банка ВТБ по P/BV, является $1.68/$0.11 (110/6,89 руб.), что даёт потенциал роста на 129% от текущей рыночной цены.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Аналитики
Аналитики
"Инвестиционная компания ЛМС"
участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 5.
27.11 11:45
DIGITAL DOG:
Кудрин заявил о попавшей в «застойную яму» экономике России
Глава Счетной палаты заявил, что в последние десять лет средние темпы роста экономики составили 1%. По его словам, таких низких показателей не было со времен Второй мировой войны
27.11 11:46
DIGITAL DOG:
а почему Кудрин не говорит благодаря кому Россия попала в «застойную яму»?
27.11 11:46
д0:
> 11:43 NERV., насколько понимаю, они ждут инфляционного роста, как в 70е. И только после которого ставки по трежерям улетят.
27.11 11:47
ФОКУС 1:
Для того, чтобы немножко получить представление об "экономическом чуде" Польши, необходимо хоть чуть-чуть понимать, сколько денег дарят - именно дарят - Польше. За 10 лет членства в ЕС она получила 101,3 млрд евро помощи в рамках программ, направленных на повышение уровня жизни и конкурентоспособности польской экономики. Об этом говорят данные Министерства финансов Польши. Специально подчеркну, речь идет о безвозмездных дотациях - это не кредиты - это подарки. Которые даже возвращать не нужно.
27.11 11:47
NERV.:
> 11:44 fn593063, Единственная нормальная бабка в ленте
27.11 11:49
CEВИЛЬЯ:
> 11:46 DIGITAL DOG, он тоже из кащенко))))))))))))))
27.11 11:49
NERV.:
> 11:46 д0, А что насчёт инфляционного роста в 90е?
27.11 11:49
Wid_:
> 11:27 .флотский,

Как настроение, не скучно тебе зимой на берегу при падающем рынке? )
27.11 11:50
д0:
> 11:49 NERV., доходность где то выше 6 туда и приведет))
27.11 11:50
д0:
к 90м
27.11 11:53
CEВИЛЬЯ:
> 11:47 ФОКУС 1, так это здорово
меркель и макрон платят чтоб поляки не обошли их
это страшный сон германии увидить поляков первыми
это слова меркель
27.11 11:54
DIGITAL DOG:
Дочь прославленного актера Джеки Чана Этта У Чжолинь сообщила в своем "Инстаграме" о том, что вступила в законный брак с женщиной – канадкой Энди Отом. Пара зарегистрировала свой брак в Торонто, а затем девушки вернулись в Гонконг, где однополые браки запрещены.

бедный Джеки Чан...
27.11 11:54
CEВИЛЬЯ:
поляки и грят
да давайте подарки
нах нам шахты тогда запускать
пущай до лучших времён)))))))))))))ввп поляндии зашкаливает по меркам ес
27.11 11:55
DIGITAL DOG:
Крупные российские банки просят клиентов обосновать необходимость переводов с карты на карту небольших сумм - в пределах 1 тыс. руб., сообщила "Российская газета".
27.11 11:56
CEВИЛЬЯ:
поляки злотого на ветер не подарят
а рашка египпту да нате
туркам да что вы
сирии ага счас
платят)))))))))))))))))за что и зачем
27.11 11:56
NERV.:
> 11:50 д0, Ты бы хотя бы сравнил объективные данные, для приличия
27.11 11:56
DIGITAL DOG:
такими темпами они людей загонят в такое состояние. что они не только в фондовый рынок не будут вкладывать деньги, но и в банки...
27.11 11:56
DIGITAL DOG:
Слава России!
27.11 11:57
DIGITAL DOG:
Спасибо Путину за это!
27.11 11:57
CEВИЛЬЯ:
> 11:55 DIGITAL DOG, да и мне мои бомжи пишут об этом
покупая валюту требуют источник дохода в кассу валютную банка
27.11 11:57
ФОКУС 1:
> 11:53 CEВИЛЬЯ, у нас крестьян отучили от земли
27.11 11:57
DIGITAL DOG:
В Белоруссии введут идентификацию интернет-пользователей

Подтверждать личность посетители сайтов будут по номеру телефона.

С 1 декабря пользователи интернет-ресурсов в Белоруссии будут проходить процедуру идентификации с помощью телефонного номера. Соответствующее постановление подписало правительство страны.
27.11 11:57
NERV.:
> 11:54 DIGITAL DOG, А сын Джеки чана, теперь в питерской чебуречной жарил за 20 баксов
27.11 11:58
патриот.:
DIGITAL DOG:
а почему Кудрин не говорит благодаря кому Россия попала в «застойную яму»?

По сути говорит, но не прямым текстом. Он ведь не может сказать: Путин. Как-никак госслужащий. После таких слов его сразу в отставку
27.11 11:59
CEВИЛЬЯ:
золото не аргумент
у колчака тоже было золото
27.11 11:59
д0:
> 11:56 NERV., Чтобы задрать ставки нужна инфляция. Сомневаюсь, что будет высокая инфляция без существенного роста в сырье.
27.11 11:59
CEВИЛЬЯ:
> 11:57 ФОКУС 1, это печально
27.11 12:00
CEВИЛЬЯ:
в австрии путин гулял на свадьбе у крестьян по сути
27.11 12:01
CEВИЛЬЯ:
до завтра
дела зовут........
27.11 12:17
кишкомот:
> 12:00 CEВИЛЬЯ, у кулакофъ. А подпевал с собой привез, целый хор.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Золото
на 31 августа
Курс доллара к рублю
на 1 сентября
Нефть Brent
на 15 сентября