Меню

 
 
facebook
вконтакте

Растущая нефть и размещение ОФЗ окажут поддержку рублю

По итогам торгов 16 апреля индекс МосБиржи вырос на 0,58% до 2559,84 п., а РТС подрос на 0,68% до 1255,45 п. В течение дня отечественный рынок балансировал на грани сваливания в минус, но к закрытию своё слово сказали нефтяники, акции которых пользовались спросом на фоне улучшения прогнозов по ценам на нефть во II квартале.

В частности, Bank of America ожидает среднюю цену Brent в районе $72,5 за баррель. Совет директоров "Роснефти" рекомендовал финальные дивиденды за 2018 год на уровне 11,33 рубля на акцию (25,91 рубля с учётом выплаченных дивидендов за I полугодие прошлого года). Бумага подорожала на 1,46%. Менее удачно сложился день для бумаг Сбербанка, наблюдательный совет которого рекомендовал дивиденды за 2018 год на уровне 16 рублей на обыкновенную и привилегированную акции. В целом рекомендованные дивиденды совпали с ожиданиями рынка. Однако, если учитывать потенциал повышения выплат до 50% от прибыли и возможный рост самой прибыли в текущем году, то инвесторы могут рассчитывать на 20-22 рубля на акцию. По текущей цене это довольно щедрые дивиденды, но до их выплаты ещё нужно ждать больше года. Банк "Санкт-Петербург" сообщил о росте прибыли по РСБУ в I квартале на 4,2% до 1,2 млрд рублей. Это далеко не тот рост, на который рассчитывал рынок, но цена акций повысилась на 0,61%. В целом ЦБ РФ оценивает рост прибыли российских финансовых организаций в I квартале в 1,7 раза до 587 млрд рублей. Вполне очевидно, что на сей раз рост обеспечил не Сбербанк, а другие финансовые организации. "АЛРОСА" снизила прибыль по РСБУ в I квартале в 1,9 раза до 16,06 млрд рублей. Стоимость компании выросла на 1,17%. В лидерах роста оказались "САФМАР" (+11,65%), "Мосэнерго" (+3,65%), En+ (+2,7%), "ТМК" (+2,65%) и "НЛМК" (+2,49%). Аутсайдерами дня стали привилегированные бумаги Сбербанка (-1,98%), "МТС" (-1,06%), привилегированные акции "Татнефти" (-0,98%), привилегированные бумаги "Сургутнефтегаза" (-0,55%) и "Московской биржи" (-0,45%). По итогам торгов объём сделок на основной секции Московской биржи составил 46,613 млрд рублей.

Рубль провёл большую часть дня в ослаблении против конкурентов, но к вечеру смог усилить своё наступление. Возможно, что инвесторы заранее начали готовиться к размещениям ОФЗ или отреагировали на возвращение котировок нефти выше $71 за баррель Brent. Минфин в среду предложит инвесторам без ограничений ОФЗ-ПД выпуска 26226 с погашением 7 октября 2026 года, ОФЗ-ПД выпуска 26225 с погашением 10 мая 2034 года и ОФЗ-ПК выпуска 52002 с погашением 2 февраля 2028 года. В сложившихся условиях достаточно спокойного внешнего фона, снижения санкционных рисков и перспектив снижения ставки ЦБ РФ мы полагаем, что будет довольно высокий спрос на размещаемые ОФЗ как со стороны отечественных инвесторов, так и нерезидентов. Стоит также помнить о приближении налоговых платежей, которые традиционно увеличивают спрос на рублёвую ликвидность, что, к слову, уже начали отражать ставки межбанковского кредитования. Соответственно, пока не будем отказываться от ожиданий того, что пара USD/RUB пробьёт отметку 64 рублей и устремится в сторону 63 за доллар. К вечеру вторника доллар слабел на 0,26% до 64,09, а евро дешевел на 0,42% до 72,322.

Торги в США завершились ростом индексов, хотя начинался день неудачно. Bank of America (+0,13%) отчитался хуже ожиданий по выручке. UnitedHealth Group (-4,01%) отчиталась лучше ожиданий, но разочаровала рынок возможным ухудшением показателей из-за медицинских реформ Вашингтона. Самой яркой историей стал взлёт бумаг Qualcomm Inc. на 23,21% на фоне внесудебных договорённостей с Apple. Apple выплатит некую сумму, чтобы компенсировать потери по всем предъявленным обвинениям в неправомерном использовании разработок Qualcomm Inc. Неприятностью дня стала статистика по промышленному производству, которое сократилось за март на 0,1% при ожиданиях роста на 0,1%. Индекс уверенности строителей вырос до полугодового максимума, составив в апреле 63,0 п. По итогам дня DJIA вырос на 0,26% до 26452,66 п., а S&P 500 подрос на 0,05% до 2907,06 п.

Главной новостью азиатских торгов стало то, что китайская экономика показала рост в I квартале на уровне 6,4%, как это было и в предыдущие три месяца. Рост инвестиций в основной капитал вырос в марте до 6,3%, рост промышленного производства КНР ускорился в марте до 8,5% при ожиданиях роста на 5,6%, а рост розничных продаж ускорился до 8,7% при ожиданиях более скромного ускорения на 8,3%. Безработица в КНР упала до 5,2%. Статистика по Японии была менее радостной. Промышленное производство выросло за февраль лишь на 0,7% при ожиданиях роста на 1,4%, экспорт в марте упал на 2,4% при ожиданиях снижения на 2,7%, а импорт вырос на 1,1% при ожиданиях роста на 2,6%. В Новой Зеландии зафиксировано снижение темпов роста цен в I квартале до 1,5% с 1,9% в предыдущие три месяца. Ожидалась инфляция на уровне 1,7%. Однако китайский оптимизм не смог распространить своё влияние на рынки акций, которые преимущественно снижались. К 8:40 мск Nikkei 225 – 22283,26 п. (+0,28%), Hang Seng – 30134,13 п. (+0,01%), Shanghai Composite – 3263,56 п. (+0,31%).

Сырьевые контракты торговались в плюсе на фоне снижения рисков замедления азиатской экономики. Кроме того, нефть получила ряд поводов для роста. Согласно статистике API, на неделе, завершившейся 12 апреля, коммерческие запасы нефти в США сократились на 3,1 млн бар. Запасы бензина упали на 3,6 млн бар., а дистиллятов выросли на 1,3 млн бар. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ждут роста запасов нефти на 1,8 млн бар., а также снижения запасов бензина на 2,5 млн бар. и дистиллятов на 1,6 млн бар. Китайская статистика также помогла нефти. Объём переработки на НПЗ КНР повысился в марте на 3,2% за год до 12,49 млн бар. в сутки. Это немного меньше, чем в январе-феврале, но в марте на НПЗ проводятся профилактические работы для перестройки на летний режим. Добыча в Китае увеличилась в марте на 2,1% в годовом выражении до 3,89 млн бар. Соответственно, новый день для нефти начался с комбинации позитива в виде снижения запасов в США и снижения рисков падения спроса в китайской экономике. К 9:00 мск Brent – $72,03 (+0,43%), WTI – $64,61 (+0,65%), золото – $1280,8 (+0,28%), медь – $6509,17 (+0,75%), никель – $12980 (+0,21%).

Индекс доллара снижался на 0,14% до 96,91 п. К 9:00 мск пара EUR/USD – $1,131 (+0,22%), GBP/USD – $1,307 (+0,17%), USD/JPY – 111,99 (без изменений).

Внешний фон перед стартом торгов в России можно назвать слабо позитивным, даже с учётом снижения многих азиатских индексов. Позитивом таким для российских активов является нефть дороже $72 за баррель, рост котировок сырьевых контрактов и укрепление связанных с Китаем сырьевых валют. Соответственно, российский рынок может продолжить свои попытки роста, а рубль может укрепиться в диапазон 63-64 за доллар, поскольку в среду проводятся аукционы ОФЗ, которые также обеспечивают спрос на рублёвую ликвидность.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Кочетков Андрей
Кочетков Андрей
ведущий аналитик
"Открытие Брокер"
В лидерах рейтинга
и оцените материал  
4 пользователя оценили материал на 5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
17.04 09:35
Новости компаний: Прибыль НКХП за 2018 год выросла на 42%
Выручка в январе-декабре увеличилась в два раза Подробнее >>
17.04 09:37
Новости компаний: Геннадий Сухов избран членом правления "Газпрома"
Полномочия Кирилла Селезнева в качестве члена правления "Газпром" прекращены Подробнее >>
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Соглашение ОПЕК+
на 26 июня
Курс доллара к рублю
на 31 июля
Отбор на ЧЕ 2020 по футболу. Сборная России
на 19 ноября