Меню

 
 
facebook
вконтакте

Ралли может закончиться на этой неделе

Индекс S&P500 смог в пятницу обновить исторические максимумы, немного скорректировавшись в последние часы торгов. Техническая картина демонстрирует дальнейший потенциал роста индексов на этой неделе. Однако, есть несколько факторов, которые должны предостеречь инвесторов от чрезмерной покупки риска. Начнём с простейших – в пятницу продажи активизировались на фоне фиксации прибыли.

Большинство инвесторов впали на прошлой неделе в эйфорию под впечатлением от посулов смягчения денежно-кредитной политики ФРС США и ЕЦБ. Впервые с конца 2016 года доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась ниже 2%, а шансы снижения ставки на июльском заседании ФРС рынком оцениваются в 100%. Но не будем загадывать.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Революция на фондовом рынке — трейдинг без комиссии за сделки на Московской бирже (0% от оборота).

На этой неделе часть позитива может быть нивелирована заявлениями главы ФРС Джерома Пауэлла и президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, встречи с которыми пройдут во вторник. Также стоит обратить внимание на публикацию в пятницу дефлятора PCE – главного для ФРС индикатора инфляции. Череда этих событий может вызвать существенное охлаждение аппетита инвесторов к риску.

И, конечно, наибольший потенциал воздействия на рынки на этой неделе имеет встреча в кулуарах G20 Трампа и Си Цзиньпина для обсуждения китайско-американской торговой сделки. Инвесторы надеются, что переговоры наконец начнутся. А, как мы все знаем, "покупай на слухах – продавай на фактах". Переговоры явно не будут простыми, и рынки, конечно, отыграют весь негатив переговорного процесса.

Так что вероятность снижения индексов на этой неделе весьма велика. Ну а пока стоит быть очень внимательными, открывая сделки в лонг и держать руку на пульсе.

Российский рынок. Российский рынок отыгрывает рост цен на нефть и снижение геополитических рисков в отношении России. Стоит отметить, что "заварушка" в Грузии не повлияла на рынок капитала и даже укрепила позиции курортов российского юга. Из идей российского фондового рынка стоит обратить внимание на силу акций Газпрома и попытку акций ГМК Норникель закрыть дивидендный гэп. Индекс Мосбиржи прибавляет 0,35%, валютный индекс РТС растет на 1% за счет укрепления рубля.

Валюта. Ослабление доллара США продолжает набирать обороты. EUR/USD торгуется на уровне 1.14, как я и предполагал, импульс прошел по итогам заседания ФРС. Если пара сумеет закрепиться на данных уровнях, стоит делать ставку на продолжение восходящей тенденции EUR/USD.

Сырье. Напряженность между Ираном и США и ожидание "значительных" санкций, обещанных Трампом после того, как Иран сбил американский беспилотник, являются основными драйверами роста цен на нефть и причиной спроса на золото в понедельник.

Котировки цен на золото достигли локального максимума в районе 1420 долларов за тройскую унцию. Краткосрочно золото перекуплено, и стоит ждать фиксации прибыли к концу торговой недели. Если вы держите лонг в золоте, стоит следить за доходностью казначейских облигаций и индексом доллара, если оба начнут расти, ожидайте коррекции в золоте. А, как я писал выше, данные события весьма вероятно произойдут в конце недели при пересмотре отношения к риску со стороны инвесторов.

Прогноз. Краткосрочно стоит ориентироваться на продолжение роста и достижение новых абсолютных максимумов на американском рынке. Понедельник, как ни странно, на открытии будет позитивным, посмотрим, какое будет закрытие и какое количество игроков захочет зафиксировать прибыль.

Индекс DJ

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Кабаков Ярослав
Кабаков Ярослав
директор по стратегии
ИК "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оцените материал  
5 пользователей оценили материал на 2,8.
В мой блог
24.06 16:21
дворник:
> 15:41 кун цю,

ты сейчас как Берия в кабинете, в женском неглиже расхаживаешь?
24.06 16:22
Веcтников:
> 16:07 ExoCet, вот за такие провокации вы, антисоветчики, и просыпаетесь иногда с альпенштоками в башке.
24.06 16:24
NERV:
Суд в Архангельской области назначил 54-летней экоактивистке пять суток ареста по двум заявлениям от сотрудников ЧОП, пожаловавшихся на насилие с ее стороны у строящегося мусорного полигона на станции Шиес. Такие заявления на нее подали шестеро охранников

Ну и позорище
24.06 16:25
КЕН©:
походу бакс утрамбовал Дно и всё готово к старту на 77.7, но где мой Друг ?
24.06 16:25
Разбор полетов: К вопросу о благосостоянии и производительности труда
Президент Путин на "Прямой линии" сказал, что принятие закона о равенстве прожиточного минимума и минимальной зарплаты в 11 тыс. рублей затронуло более 40 миллионов граждан России. Получается, что бедных 40, а не 13 млн человек, как утверждает официальная статистика  Подробнее >>
24.06 16:27
КЕН©:
а чтобы понять, про какое Дно вам толкует Великий Кен, проведите поддержку через дна (дны, донья) 21.03 и 23.04,....... асле?
24.06 16:28
дворник:
> 16:24 NERV, в чём позор?
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 29 ноября
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Яндекс
на 15 ноября