Меню

 
 
facebook
вконтакте

Производители СПГ в сложной ситуации

ВОЗ преподнес сюрприз. Вчера руководство ВОЗ заявило, что считает пик эпидемии в Китае пройденным. Это может объяснять вчерашнее резкое падение золота под конец торговой сессии и мягкое начало торгов сегодня утром как в России (лучше Лондона вчера), так и в США (фьючерсы в плюсе)

Газ - проблемы накапливаются. Ввиду теплой погоды и замедлившегося роста экономики обостряются противоречия на этом рынке, и производители СПГ оказываются в сложной ситуации, а "Газпром" защищает свою долю рынка демпингом. Производители СПГ в США уже начали сокращать производство в последние месяцы (3-4%). Это говорит нам о том, что growth в этой отрасли пока не будет пользоваться спросом и доходный "Газпром" будет показывать результаты лучше дорогого "Новатэка".

Неясно, что дальше. QE продолжается, проблемы в экономиках накапливаются, доллар очень сильный, а юань слабый. В этой связи, пока трудно угадать выйдут ли рынки их боковика вверх и не будет ли новых распродаж. Сегодня вечером рынок ждет как поведет себя Америка, но вряд ли там будет супернегатив. В то же время, впереди череда негатива по экономической статистике (почитав полнотекстовые PMI reports, я обратил внимание, что все ключевые экономики замедлились, причем, например, США до 0.6% роста ВВП вообще не из-за вируса, а из-за сильного доллара)

В сложившейся ситуации, я конструирую pair trades, чтобы портфель продолжал генерировать доход вне зависимости от направления рынка

Сырье и валюта. По нефти после распродаж на 5% вчера сложно загадывать что будет дальше, и поэтому мы избегаем ставок. Что интересно: рано или поздно Россия и Турция то-то порешают с Ливией (где Халифа Хафтар получил 90% территории, но не нефть) и Сирией (где Турция имеет амбиции, а Россия наступает ей на хвост за ситуацию в Ливии - там турки не дали Хафтару взять столицу). По итогам этой расторговки 0.8М барр приостановленной добычи из Ливии попадет на рынок...

Рынок акций РФ. Рынок остается в "боковике" и куда-то из него выйдет с ускорением, так что пока я не спешу.

Индекс МосБиржи

Ремарки по рынку. Что интересно в связи с нефтью - это уровни "Аэрофлота" по сравнению с нефтью в рублях. Если страшно, можно купить, скажем, "Аэрофлот" + "ЛУКОЙЛ" = своеобразный "ЛукойлоФлот" - эта связка фундаментально дешева и даст доход инвестору при любой нефти.

Хорошие уровни, чтобы пособирать позиции в фишках или ТГК-1, "Мосэнерго", которые казалось нереально купить дешево: не -4% как хотелось бы, но все же.

Как уже отметил, "Газпром" vs "Новатэк" looks interesting

Разбираю новость про "Россети": что-то мне подсказывает, что это случай "купил слух - продавай факт". Причина в том, что рынок и так оценил "Россети" как будто они забирают с "дочек" их деньги и платят их в дивиденд. И дивиденд этот получается не супер. Соответственно, когда Коммерчсант подтверждает, что переход на единую акцию будет, цена на уровнях, когда впору фиксировать прибыль.

Стратегия Invest Heroes на Сomon.ru

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Invest Heroes
Invest Heroes
автор стратегий на Comon

участник рейтинга
и оцените материал  
5 пользователей оценили материал на 2.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
25.02 13:36
Золотoй Теленoк™:
Осле вы че реально акцыю хватанули ??
25.02 13:36
кун цю:
В Ленобласти таксист изнасиловал девочку, которая не смогла оплатить поездку

Будни капитализма
25.02 13:38
кун цю:
> 13:36 патриот., я советский человек, зачем мне память вора с другой стороны медали?
25.02 13:39
кун цю:
отгрузите КЕНу долларов по 69
25.02 13:40
патриот.:
> 13:36 Золотoй Теленoк™,
только Хроня
25.02 13:40
кун цю:
> 13:39 патриот., у такого базиса нет ничего нормального, только НЕТ
25.02 13:41
патриот.:
> 13:36 кун цю,
зачем она вызывала такси без денег?
25.02 13:42
патриот.:
> 13:38 кун цю,
затем, что его убили за борьбу с пукиным.
25.02 13:44
Новости компаний: "Магнит" запускает цифровую трансформацию на базе решений SAP
Проект цифровой трансформации "Магнита" на базе решений SAP будет реализован в несколько этапов и рассчитан на три года Подробнее >>
25.02 13:45
дедокъ:
Нулевой пациент в Италии мог заразить 50 000 человек. теперь каждый из них заразит тоже 50 000 чел. Цепная реакция. Вот вам и nuclear war.
25.02 13:46
кун цю:
> 13:42 патриот., не смеши меня
25.02 13:46
кун цю:
встречаем 66
25.02 13:47
кармапа-18:
> 13:36 патриот., Перспективка однако.. Меж Ельцинским Немцовым и Ельцинским Путиным. Выбор как на советских прилавках...
25.02 13:59
патриот.:
> 13:47 кармапа-18,
дело не в выборе. Дело в убийстве политического деятеля и в том, что власть отказывается искать убийцу
25.02 14:00
патриот.:
> 13:47 кармапа-18,
пукина никто не убивал, а немцова убили. О каком выборе между ними ты говоришь? При этом диктатором Немцов никогда не был, а пу - был, есть и будет

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Сбербанк АО
на 17 апреля
Нефть Brent
на 1 мая
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля