еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
 
facebook
вконтакте

Прогнозная дивидендная доходность Fix Price на 2021 год составляет около 5%

Как стало известно вечером в понедельник, 13 сентября, компания Samonico Holdings - акционер Fix Price и инвестиционная структура Marathon Group, решила в рамках процедуры ускоренного сбора заявок разместить 25,36 млн глобальных депозитарных расписок (GDR), что соответствует 2,98% капитала ритейлера (850 млн акций, где каждая акция равна одной GDR). Бумаги Fix Price в Лондоне снизились в понедельник на 2,5% до $8,50.
Fix Price

Утром во вторник, 14 сентября, стало известно, что книга заявок полностью покрыта по цене $7,80 за GDR, то есть на 8,2% ниже цены закрытия торгов в Лондоне в понедельник. На торгах во вторник котировки снижались на $8,10, что является минимумом за последний месяц. В этот момент просадка с момента IPO, которое состоялось в марте текущего года (цена размещения $9,75), составляла почти 17%.

 Fix Price

Ранее мы неоднократно отмечали, что Fix Price выходила на IPO по завышенной относительно сектора стоимостной оценке именно как быстрорастущий игрок. Считаем, что наша позиция, в частности, подтверждается финансовой отчетностью по итогам первого полугодия: LFL-трафик у Fix Price за первые 6 месяцев года вырос на 9,7% г/г, при этом "Магнит", "Пятёрочка" и "Перекресток" за аналогичный период продемонстрировали рост показателя на 10%, 2% и 5,4% г/г. В целом концепция дискаунтера в текущем экономическом положении россиян выглядит перспективной в долгосрочной перспективе, однако Fix Price и сейчас и в будущем нелегко конкурировать с концепцией "магазин у дома", которую реализуют гиганты российского ритейл-рынка. Бумаги "Магнита" и X5 Retail Group с начала года подешевели на 4,6% и 16% соответственно, при этом индекс МосБиржи вырос на 23,5 за тот же период. В рамках потребительского сектора вышеуказанные ритейлеры, на наш взгляд, смотрятся привлекательнее Fix Price, даже с учетом просадки цены расписок FIXP после выхода Marathon из капитала ритейлера.

Консенсус-оценка рынка. По GDR ритейлера Fix Price 4 рекомендации "покупать", 0 - "продавать", 1 - "держать", свидетельствуют данные в терминале Bloomberg. 12-месячный консенсус-таргет $11,3, что на 36% выше текущей цены ($8,3).

По данным Reuters: 6 - "покупать" (3 - "активно покупать" и 3 - "покупать"), 0 - "продавать", 3 - "держать", консенсус $10,95, апсайд 26,4%.

Дивиденды. Дивполитика компании предполагает выплаты не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Чистая прибыль Fix Price увеличилась на 8,6% г/г и составила 9,8 млрд рублей. Компания объявила промежуточные дивиденды за I полугодие 2021 года в размере 11,5 рубля на акцию. Прогнозная дивидендная доходность на 2021 г. составляет около 5%.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Шульгин Михаил
Шульгин Михаил
начальник отдела глобальных исследований
"Открытие Брокер"
участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 5.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
14.09 18:12
Разбор полетов: При увеличении НДПИ для металлургов разумно было бы использовать демпферный механизм
Стремление Минфина РФ пополнить казну за счет увеличения НДПИ для металлургических компаний вполне объяснимо Подробнее >>
14.09 18:12
Золотoй Теленoк™:
бггггггггггг заглянул сюдой а тут весело
14.09 18:18
Магбич:
> 18:12 Золотoй Теленoк™, чего грустить- вот опять выбрали едро, хоть и не выбирали. Повеселимся еще лет 5.
14.09 18:29
Магбич:
А то придут комми, биржу закроют. Всех 12 миллионов акционеров к нам на Колыму. Ну ладно Хроню горным мастером, бычка бугром, Кена счетоводом, ну а остальных тачки катать.
14.09 18:31
xron69:
Я никого никуда не выбирал.

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Мечел
на 1 октября
Курс доллара к рублю
на 1 октября
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря