Меню

 
 
facebook
вконтакте

Покупка "Сбербанком" 10,18% "Уралкалия" - техническая операция

Новость

ООО "Сбербанк Инвестиции" (дочерняя структура "Сбербанка") получило в распоряжение 10,179% акций (293 601 590 голосов) "Уралкалия", следует из материалов эмитента. До сделки "Сбербанк" не был ... Подробнее

Комментарий

Созданная аффилированность основных акционеров "Уралкалия" с компанией и перепродажа 10% голосов "Сбербанку" позволяют выставить оферту дочерней структуры "Уралкалия" по цене $1.3-$3.1 за акцию

Выкуп на баланс 1,77% обыкновенных акций позволил поднять долю с 19,99% до 20,36% голосов у ОХК "Уралхим" и Rinsoco Лобняка, сделал их аффилированными. Поэтому приобретение "Сбербанк Инвестиции" доли в 10,18% (10% без учёта фактора казначейских бумаг) у Лобняка - является технической операцией для обеспечения преодоления порога в 95% голосов по оферте и последующего выставления требования о выкупе. В целях минимизации расходов, закредитованная группа "Уралкалий-ОХК Уралхим" оферту будет выставлять через дочернюю "Уралкалию" компанию, "Уралкалий-технология", уже владеющая 54,21% УК (54,77% АО) и имеющая невыбранную кредитную линию "Сбербанка" на $3.485 млрд. до начала 2020 года, полученную в январе 2016.

Оценка для выкупа может быть очень разной, но есть шансы на премию, так как ранее все сделки с крупными пакетами проходили с премией:

- $1.3/$1.2 (88,39/82,74 руб. ) за АО/АП - оценка по текущему выкупу обыкновенных акций по крупной сделке, заявления на который будут приниматься до февраля 2019 года;

- $3.1 (210 руб.) - себестоимость покупки Лобняком (RINSOCO TRADING CO. LIMITED) пакета у М. Прохорова (покупка с премией 15,4% к рынку в 2015);

- $2.3 (155.9 руб.) за АО - это если средства от Сбербанка за 10% обыкновенных акций "Уралкалия" по оценке $3.1 (210 руб.) направить на выкуп остающейся доли в 3,47% обыкновенных акций миноритариев и Сбербанка;

- $3.8 (255,32 руб.) за АО - это если средства от "Сбербанка" за 10% обыкновенных акций "Уралкалия" по оценке $1.3 (88,39 руб.) направить на выкуп остающейся доли в 3,47% обыкновенных акций миноритариев.

Структура капитала Уралкалия

Источник: расчеты ИК ЛМС

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Аналитики
Аналитики
"Инвестиционная компания ЛМС"
участник рейтинга
и оцените материал  
2 пользователя оценили материал на 3,5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
07.12 10:31
фaртовый:
При 1% власть примет трудное но необходимое решение повысить пенсионный возраст до 80 лет, и при этом сделать ежемесячную прибавку к пенсии на 3 доллара
07.12 10:31
Сенька-Жиган:
Антинародников
07.12 10:32
Сенька-Жиган:
> 10:31 фaртовый, балду гоняли тридцать лет, нынче спохватились.
07.12 10:35
Новости компаний: В правление "Акрона" вошли два новых члена
Также Дмитрий Баландин назначен на должность вице-президента по экономике и финансам Подробнее >>
07.12 10:36
фaртовый:
По моему не спохватились, а это и была цель.
07.12 10:37
Новости компаний: В России в 2018 году будет добыто около 700 тыс. тонн газа
Об этом в ходе XVI международного форума "Газ России 2018" рассказал Александр Гладков, директор департамента добычи и транспортировки газа министерства энергетики РФ Подробнее >>

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 29 декабря
Нефть Brent
на 28 декабря
Сбербанк АО
на 29 декабря