Меню

 
 
facebook
вконтакте

В преддверии аукционов Минфина спрос на рубли сохранится

Во вторник рубль вновь был увереннее американского доллара, укрепившись по итогу торгов на 36 копеек. Последняя сделка на Московской бирже была заключена по цене 73,11. Дневной объём сделок составил 144,2 млрд рублей. Мы полагаем что и сегодня, в преддверии аукционов Минфина спрос на рубли сохранится.

Спотовая цена на российскую экспортную нефть Urals в Европе в начале августа превысила $45 за баррель вслед за ростом котировок Brent, однако снова опустилась после того, как Саудовская Аравия снизила цены для европейских покупателей. Как сообщили ТАСС в агентстве S&P Global Platts, цена Urals в Средиземноморье (CIF Аугуста) 5 августа достигла $45,9 за баррель, однако уже 6 августа начала снижаться и к концу недели опустилась до $44,1 за баррель. Размер премии к североморскому эталону Brent также снизился - с $0,6 за баррель до $0,2 за баррель. На северо-западе Европы (CIF Роттердам) цена Urals превысила $45 за баррель также 5 августа, затем снижалась. В этом регионе российская нефть торгуется со скидкой к Brent уже с конца июля. Давление на цену также будет оказывать смягчение ограничений в ОПЕК+ с августа. Сейчас цена фьючерсного контракта Brent Crude на международной бирже ICE в Лондоне находится на уровне $44,70.

Немецкая энергетическая компания Uniper, которая является одним из главных финансовых партнеров Газпрома по "Северному потоку-2", видит высокие риски того, что газопровод так и останется недостроенным из-за санкций США. Об этом компания сообщила во вторник в своем финансовом отчете за второй квартал. Компания также отметила, что "активно" следит за ситуацией и находится в "постоянном обмене информацией с соответствующими акционерами" об изменениях в санкционной политике США. Uniper совместно с Wintershall, Royal Dutch Shell, Engie и OMV профинансировал половину проекта по строительству подводного газопровода "Северный поток-2" стоимостью 9.5 млн евро, владельцем которого является российский Газпром. Президент США Дональд Трамп неоднократно выражал озабоченность тем, что строительство газопровода, который сможет удвоить объем поставок газа из РФ в Европу, тем самым увеличит зависимость континента от Москвы. Кроме того, запуск "Северного потока-2" сделает более дорогой американский сжиженный природный газ (СПГ) менее конкурентоспособным на рынке Европы. Если газопровод не будет достроен, то Uniper может быть вынужден списать выданный на его строительство кредит, говорится в отчете компании.

В июле ФРС продолжила проводить целый ряд программ, направленных на расширение кредитования и увеличение ликвидности, пишет CNBC со ссылкой на соответствующий отчет, который регулятор направил в Конгресс. В частности, ФРС сделала первые неуверенные шаги в рамках программы кредитования малого и среднего бизнеса (Main Street Lending Program, MSLP). Несмотря на внушительный объем программы MSLP, в июле (первый месяц ее действия) были выданы кредиты лишь 13 компаниям объемом всего $92 млн. Причина столь скромных результатов заключается в непривлекательных стандартах кредитования как для заемщиков, так и для кредиторов, хотя ФРС сообщала о том, что программа была разработана с учетом мнения тысяч источников. Крупнейший кредит в рамках MSLP объемом $50 млн получило казино Mount Airy Casino Resort, а самый маленький ($1.5 млн) - риэлторская компания из Флориды Pablo Alfaro Group. В июле, также как и месяцем ранее, ФРС продолжила скупать облигации: совокупный объем бондов, купленных регулятором на вторичном рынке, вырос на $2.5 млрд и превысил $12 млрд. Покупки осуществлялись в целом ряде секторов: от Microsoft, Coca-Cola и McDonald's до Exxon Mobil, Walmart, AT&T и Visa. В секторе облигационных биржевых фондов (ETF) наибольшую позицию объемом $2.47 млрд ФРС занимает в бумагах LQD (iShares iBoxx US Dollar Investment Grade Corporate Bond fund). Этот фонд принадлежит инвестиционному гиганту BlackRock, который помогает регулятору управлять программами кредитования. Вдобавок к этому ФРС купила паи биржевого фонда мусорных облигаций HYG (iShares iBoxx High Yield Corporate Bond) объемом $311 млн (против $274.6 млн в июне). Регулятор также покупал облигации, которые накануне кризиса имели низкий инвестиционный уровень, а затем их рейтинг был понижен. Здесь ФРС купила паи фонда ANGL (VanEck Vectors Fallen Angel High Yield Bond fund) на $34.6 млн.

Последнее значение ставки Ruonia соответствует 4,18%. Индикатор изменился на +0,01 б.п. Объём операций сократился до 157,42 млрд рублей. Расчетное значение RUSFAR не изменилось и осталось на отметке 4,20 п.п. Объём операций составил 157,7 млрд рублей. Вчера в результате отбора заявок кредитных организаций на заключение договоров РЕПО с Федеральным казначейством: на аукционе по размещению 10 млрд рублей на 1 день по фиксированной ставке, общий объем средств по заключённым договорам составил 10 млрд рублей; аукцион по размещению 100 млн долларов США на 14 дней по фиксированной ставке, был признан несостоявшимся. Сегодня Федказна предложит 10 млрд рублей на 1 день по фиксированной ставке 4,05% годовых. Кроме этого, сегодня Минфин проведёт аукцион по размещению флоатера с датой погашения 24 апреля 2024 года. Вчера по итогам основного депозитного аукциона Центральный Банк привлёк сроком на 1 неделю 1 490,0 млрд рублей по средневзвешенной ставке 4,17% годовых. Дополнительно Банк России абсорбировал из банковской системы ещё 817 млрд рублей на аукционах по размещению (доразмещению) трёх флоатеров погашаемых в сентябре, октябре и ноябре текущего года.

Прогноз по курсу USD/RUB на сегодня 72,60 – 73,60 рублей за доллар.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Кочергин Константин
Кочергин Константин
директор казначейства
Банк "Восточный"
и оцените материал  
7 пользователей оценили материал на 4.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля
Нефть Brent
на 15 сентября
Индекс какой отрасли будет лучшим в 2020 году на Мосбирже?
на 31 декабря