еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
 
facebook
вконтакте

Потенциал роста бумаг TCS Group в ближайшей перспективе ограничен

TCS Group сегодня опубликует результаты за 1К21 года по МСФО. Мы ожидаем высоких результатов на фоне продолжения восстановления деловой активности в России по сравнению со слабыми показателями 1К20 из-за негативного влияния пандемии.

Согласно консенсус-прогнозу, распространенному банком, чистый процентный доход должен вырасти на 13% г/г до 28.6 млрд руб., прогнозируемый уровень чистой процентной маржи - 15.5%.

Резервы на возможные потери по кредитам ожидаются на уровне 7.7 млрд руб. (-51% г/г), стоимость риска предполагается равной 6.6%; расходы банка, по прогнозу, вырастут на 55% г/г до 13.9 млрд руб., учитывая выход банка на траекторию ускоренного роста на фоне улучшения ситуации с COVID-19.

Прогноз по чистой прибыли составляет рекордные 13.4 млрд руб. (+48% г/г), а аннуализированный показатель RoE прогнозируется на уровне около 40.4%. Цена бумаги вчера взлетела на 7%, что, на наш взгляд, отражает ожидания сильных результатов группы со стороны инвесторов.

По нашим оценкам, бумага сейчас торгуется на уровне P/E 2021 16.0x и P/BV 5.0, что довольно дорого. Таким образом, потенциал роста в ближайшей перспективе, на наш взгляд, ограничен.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Аналитики
Аналитики
"АТОН"
участник рейтинга
и оцените материал  
1 пользователь оценил материал на 4.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
11.05 10:15
Новости компаний: TCS Group в 1 квартале увеличила чистую прибыль по МСФО на 57%
Выручка группы выросла на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 56,8 млрд рублей  Подробнее >>
11.05 10:23
Gerakakl:
Хорошая амплитуда колебаний...особенно в пакете Траст банка.))))
11.05 10:24
Gerakakl:
Утро всем спекулянтам и инвесторам.
11.05 10:24
Новости компаний: Погрузка на сети РЖД выросла на 6,9% в апреле
Грузооборот за апрель 2021 года вырос по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 8% и составил 225,2 млрд тарифных тонно-км Подробнее >>
11.05 10:25
Gerakakl:
Берем пример со сбера...не стесняемся.

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Нефть Brent
на 1 сентября
Курс доллара к рублю
на 1 сентября
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря