Меню

 
 
facebook
вконтакте

Потенциал роста акций "Северстали" - 25% от текущих котировок

Финансовые результаты "Северстали" совпали с ожиданиями рынка по выручке и EBITDA и оказались несколько ниже по чистой прибыли. В отчетном периоде компания отразила рост выручки на 7% к/к до $2 177 млн (прогноз: $2 150 млн) и EBITDA на 14% к/к до $753 млн (прогноз: $749 млн млн). Чистая прибыль составила $475 млн (прогноз: $497 млн), что на 11% выше уровня предыдущего квартала.

Основное позитивное влияние оказали рост цен на сталь на 2-8% к/к и рост доли продаж продукции с высокой добавленной стоимостью. Сильную поддержку результатам оказал ресурсный дивизион группы благодаря росту продаж железорудного сырья и взлету цен на железорудное сырье после катастрофы в Бразилии.

Чистый долг "Северстали" вырос за отчетный период на 70% до $1,5 млрд. Резкий рост долговой нагрузки не является для нас сюрпризом, так как компания начала активную инвестиционную фазу в текущем году, и при этом компания планирует сохранить высокую дивидендную доходность акций. Соотношение "Чистый долг/EBITDA" выросло за квартал с 0,3 до 0,5.

Свободный денежный поток "Северстали" снизился до $263 млн с $389 млн кварталом ранее, что является следствием роста капзатрат до $267 млн с $209 млн в I квартале. Компания сообщила, что дивиденды за II квартал составят 26,72 руб. на акцию, что соответствует квартальной дивидендной доходность на уровне 2,5%, исходя из текущих котировок. Таким образом, компания направит на дивиденды 132% свободного денежного потока за период, согласно нашим расчетам.

Мы подтверждаем целевую цену акций "Северстали" в 1 309 руб. и рекомендацию "Покупать" с потенциалом роста 25% от текущих котировок.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Сидоров Александр
Сидоров Александр
аналитик
ИК "Велес Капитал"
участник рейтинга
и оцените материал  
5 пользователей оценили материал на 4,4.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
19.07 17:24
патриот.:
Веcтников:
> 17:12 патриот., . Вышинский (в хорошем смысле этого ФИО) не одобрил бы.

Ты этого Вышинского своим героем чтишь?
Вышинский, Андрей Януарьевич. Отец, выходец из старинного польского шляхетского рода Януарий Феликсович Вышинский. Выступал как государственный обвинитель на политических процессах. Был председателем специального присутствия Верховного суда по Шахтинскому делу (1928), по делу Промпартии (1930)[13]. 6 июля 1928 года 49 специалистов Донбасса были приговорены к различным мерам наказания Верховным судом СССР под председательством Вышинского.Выступал как государственный обвинитель на всех трёх Московских процессах 1936—1938 годов.

Некоторые исследователи считают, что по всей видимости, А. Я. Вышинский, всегда поддерживающий политические решения руководства СССР, в том числе репрессии 1930-х годов (февральско-мартовский пленум ЦК ВКП(б) 1937 г. идеологически обосновал развёртывание репрессий во всём обществе)
19.07 17:24
Новости компаний: Путин подписал указ об электронных визах в Санкт-Петербурге
Пребывать в РФ по такой визе будет разрешено не более восьми суток Подробнее >>
19.07 17:25
патриот.:
Во время «Большого террора» 1937—1938 годов Вышинский и нарком внутренних дел Н. Ежов входили в состав Комиссии НКВД СССР и прокурора Союза ССР, которая рассматривала во внесудебном порядке дела о шпионаже в рамках национальных операций НКВД. На практике в центральный аппарат НКВД СССР поступали так называемые альбомы (справки по делам), рассмотрение которых было перепоручено нескольким начальникам отделов (не видевших самих следственных дел). За вечер каждый из них выносил решения по 200—300 делам. Список приговорённых к расстрелу и заключению в ИТЛ затем перепечатывался набело и подавался на подпись Ежову, после чего с курьером отправлялся на подпись Вышинскому[14]. Так, 29 декабря 1937 года Ежов и Вышинский, рассмотрев списки на 1000 лиц латышской национальности, приговорили к расстрелу 992 человека
19.07 17:26
патриот.:
больший страх испытывал Вышинский в присутствии Сталина и Молотова. Когда те его вызывали, он входил к ним пригнувшись, как-то бочком, с заискивающей ухмылкой, топорщившей его рыжеватые усики
19.07 17:27
патриот.:
По «делу Тухачевского» 1937 года вместе с наркомом внутренних дел Ежовым Вышинский был автором обвинительного заключения против М. Н. Тухачевского. После внесения правок и изменений обвинительное заключение Вышинского-Ежова было утверждено Сталиным. В ночь на 12 июня 1937 года Тухачевский был расстрелян. В 1956 году Главная военная прокуратура и Комитет государственной безопасности проверили уголовное дело Тухачевского и других вместе с ним осужденных лиц и установили, что обвинение против них было сфальсифицировано

Встников, почему твои герои все фальсифицируют и невинных людей тысячами на смерть отправляют?
19.07 17:30
патриот.:
Роланд Фрейслер, председатель Народной судебной палаты в гитлеровской Германии, считал Вышинского образцом для подражания

Фашист и Вестников восторгаются Вышинским. Неплохо бы задуматься, почему так?
19.07 17:30
xron69:
Что из пустое в порожнее льете?)
19.07 17:30
Новости компаний: "Газпром" решил вернуться к проекту газопровода "Починки-Анапа"
Основанием для проведения комплексных инженерных изысканий указана "резолюция председателя правления "Газпрома" Алексея Миллера от 26.12.2018 №01-4786 о необходимости реализации в полном объеме линейной части магистрального газопровода "Починки-Анапа" (Восточный коридор)" Подробнее >>
19.07 17:30
гот на рынке:
> 17:30 xron69, толчем в ступе
19.07 17:32
патриот.:
Вышинский «теоретически» оправдывал репрессии против «врагов народа», ему принадлежит тезис, согласно которому на обвиняемом лежит бремя доказывания оправдывающих его обстоятельств

Был бы жив Вышинский, пришлось бы Голунову доказывать, что он невиновен, а не следователям
19.07 17:34
Веcтников:
> 17:24 патриот., да, именно Андрея Януаровича я чту и уважаю.
И ты крепишь меня в моём почтении. Ибо - антисоветчик. А миллионы антисоветчиков не могут ошибаться.

Вон как много добрых слов ещё ниже сказал о товарище Вышинском.
19.07 17:34
Веcтников:
А вот Путин Вышинского (в хорошем смысле этого ФИО) - не очень. Мягко говоря.
19.07 17:35
Веcтников:
Что так же не может не бодрить.
19.07 17:36
Веcтников:
> 17:32 патриот., но дело в том, что врагами-то народа являются в данном случае следователи, а не Голунов - им бы и отвечать по всей строгости закона, который неукоснительно блюл тов.Вышинский.
19.07 17:36
Новости компаний: "АЛРОСА" выручила $6,5 млн на аукционе во Владивостоке
Компания продала 112 алмазов ювелирного качества общим весом 1780 карат Подробнее >>
19.07 17:37
Веcтников:
> 17:30 патриот., херр Фрейслер плохо кончил. Что подтверждает правоту большевиков вообще и тов. Вышинского - в особенности.
19.07 17:37
патриот.:
> 17:34 Веcтников,
Вышинским восторгался гитлеровский фашист, а Путиным восторгаются современные крайне правые Европы (читай фашисты). Ну и ты где-то между ними
19.07 17:39
Веcтников:
> 17:37 патриот., а Путин Вышинского и остальных большевиков на духу не переносит.
Путин - не фашист?
19.07 17:39
патриот.:
> 17:36 Веcтников,
Вышшинский "блюл", как ты выражаешься, только приказы начальства, а не законы. Современная правовая система РФ очень напоминает методы тов. Вышинского (это оценочное мнение, я могу ошибаться)
19.07 17:41
патриот.:
> 17:39 Веcтников,
про Вышинского, Берию и Дзержинского Пути никогда ничего плохого не говорил
19.07 17:42
кармапа-18:
> 17:37 патриот., "Путиным" восторгаются,при самых писсимистичных- 40% рассиян..И чё с того?
19.07 17:45
кармапа-18:
> 17:41 патриот., Так,а ежили-б про"Вышинского, Берию и Дзержинского" ,чё плохого сказал,-то чё?
19.07 17:46
патриот.:
> 17:42 кармапа-18,
Гитлером восторгались 90% немцев. И чё с того?

Вот и подумай, че с того
19.07 17:47
xron69:
В палатах политота,в ленте политота. А на митингах народу с гулькин нос.Диванные революционеры,сплошная обломовщина.
19.07 17:49
xron69:
> 17:46 патриот., что скажешь про И.Бродского стихотворение 1994 г.Про Украину?
19.07 17:49
патриот.:
> 17:47 xron69,
Революция начинается в мозгах. Ну, в сознании. А дальше уже все по накатанной
19.07 17:50
патриот.:
> 17:49 xron69,
запости

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Нефть Brent
на 2 сентября
Курс доллара к рублю
на 30 августа
Решение ЦБ РФ по ставке
на 6 сентября