еще
*1945
Бесплатно по РФ для МТС, Билайн, МегаФон и Tele2
Звонок с сайта  
  • Про рынок
  • Брокерские услуги
  • Банк
  • Управление активами
  • Форекс
  • Обучение
  • О компании
 
 
facebook
вконтакте

Технически Brent и WTI находятся в зоне перепроданности

Час от часу не легче: Иран обрушил нефтяной рынок

Энергетический сектор показал худший с июня 2011 года результат за неделю. Причиной стало резкое падение цен на нефть и природный газ в связи с ожидаемым возвращением на рынок иранской нефти и потеплением в США. Эти факторы в сочетании с неутихающими волнениями из-за замедления развития китайской экономики заставили инвесторов спешно покидать фондовые рынки, в результате чего в Азии стоимость акций достигла минимальных за 3,5 года значений.

Под влиянием продаж контрактов на медь цены на рынке промышленных металлов понизились и установили новый шестилетний минимум, так как угроза низкого спроса сохраняется, несмотря на опубликованные в Китае данные, свидетельствующие о крупных импортных поставках меди в эту страну в течение декабря. Крупнейшая в мире компания по добычи меди Codelco прогнозирует, что в этом году предложение будет превосходить спрос, но вместо того, чтобы ограничить объемы добычи, компания предлагает дополнительно сократить денежные расходы.

Ключевые зерновые культуры сначала подорожали под влиянием новости о том, что по экономическим причинам фермеры в США сократили общую площадь посева озимой пшеницы, исключив из нее территорию, по площади равную Катару. Однако в условиях стремительно растущих запасов цены в этом сегменте остаются низкими, и поддержку в основном оказывают фонды, которые периодически корректируют большое количество открытых ими спекулятивных сделок на короткую продажу.

Главной темой обсуждения на рынках остается сырая нефть. С момента последнего заседания ОПЕК 4 декабря, итоги которого привели всех в замешательство, цена на нефть упала еще на одну треть. В начале прошлой недели Китай немного успокоил волнения рынка из-за низкого спроса, сообщив, что в декабре импорт нефти в страну достиг рекордной отметки в 7,8 миллиона баррелей, что приблизительно на 10% больше, чем в предыдущем году. Это помогло цене задержаться чуть выше отметки 30 долларов за баррель на несколько дней, но новость о том, что санкции в отношении Ирана могут быть отменены в самое ближайшее время, спровоцировала новые продажи.

Вопрос заключается в том, как быстро Иран будет наращивать объемы добычи. Согласно проведенному агентством Bloomberg исследованию, в котором я также принял участие, после отмены санкций Иран сможет каждый месяц увеличивать объемы лишь на 100 000 баррелей в сутки, и только через полгода этот показатель достигнет 400 000 баррелей в сутки.

После того как в течение многих лет Иран находился под действием санкций и недостаточно инвестировал в нефтяную промышленность, мы сомневаемся, что страна сможет просто повернуть вентиль. Ей потребуется больше времени, чем полагают участники рынка, для того, чтобы показать все, на что она способна. Если события будут развиваться именно таким образом, то, в конце концов, цены на нефть стабилизируются.

Однако совершенно очевидно, что как только санкции будут отменены, Иран начнет искать возможности для реализации избыточных объемов уже добытой нефти, которые сейчас находятся в хранилищах. Топографические съемки, проведенные агентством Reuters, свидетельствуют о том, что несколько крупных нефтяных танкеров вместимостью два миллиона баррелей каждый уже почти полностью заполнены и готовы к отправке. Это послужит дополнительным источником давления на цены на нефть в краткосрочной перспективе, особенно учитывая тот факт, что на этой неделе нефть и так с трудом удерживалась выше отметки 30 долларов за баррель.

Также ожидаемый приток новых баррелей из Ирана уже сильно сказался на разнице между ценами на сорта сырой нефти Brent и WTI.

В 2010 году, в условиях геополитических рисков и проблем с поставками в сочетании с быстрорастущим производством в США, цена на нефть сорта WTI опустилась ниже цены сорта Brent. Недавняя отмена запрета на экспорт в США привела к выравниванию цен. В настоящий момент перспектива дополнительных поставок из Ирана способствует дальнейшему снижению стоимости мирового эталона в сделках с нефтью — сорта Brent.

В результате сорт WTI вернул себе ценовое преимущество по всем контрактам вплоть до декабря 2017 года.

Дополнительное предложение нефти из Ирана и рост запасов энергоносителя в США вторую неделю подряд еще дальше отодвигает тот момент, когда спрос начнет соответствовать предложению. Согласно самому последнему прогнозу развития энергетики в краткосрочной перспективе от Службы энергетической информации США, первое сокращение мировых запасов нефти будет зафиксировано не раньше третьего квартала 2017 года.

Процесс выравнивания баланса может начаться и раньше, но только если замедление производства будет происходить более быстрыми, чем ожидалось, темпами, что возможно либо в случае банкротства, либо по взаимной договоренности крупных производителей.

В каком направлении будет двигаться нефть в краткосрочной перспективе?

С точки зрения технического анализа графики обоих сортов — Brent и WTI — находятся в зоне перепроданности, а значит, после того, как за две короткие недели цены упали более чем на 20%, на этих рынках ожидается частичная консолидация. Но учитывая, что в ближайшее время ожидаются дополнительные поставки из Ирана, а эксперты все настойчивее говорят о цене 20 долларов за баррель, в краткосрочной перспективе направление движения будет нисходящим.

Хедж-фондам по-прежнему принадлежит рекордная спекулятивная короткая позиция по фьючерсам на нефть, и их ряды продолжают пополнять производители, которые хотят зафиксировать приемлемые цены на будущее.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Хансен Оле
Хансен Оле
стратег, директор отдела биржевых продуктов
Saxo Bank
участник рейтинга
и оцените материал  
3 пользователя оценили материал на 3.
18.01 13:41
душманы:
стоимость Нефти -1 $
18.01 13:42
ExoCet:
Чем больше — тем веселее: Европейский суд назвал недопустимым ограничение числа беженцев
18.01 13:42
Главные новости: К 13:20 мск фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $28,82 за баррель, Light - $30,22 за "бочку". На текущий момент доллар США повышается на 1,393% и составляет 78,68 рубля, евро дорожает на 1,205% - до 85,70 рубля. Технический рост по итогам дня на рынке акций РФ не исключен. Подробнее >>
18.01 13:42
ExoCet:
Украина в три раза увеличивает стоимость транзита газа для «Газпрома» (Hronika.info)
18.01 13:44
душманы:
> 13:41 душманы, остальное выдуманные . цены
18.01 13:44
Трезвый Взгляд Ашота:
> 13:42 ExoCet, ну должны же они как то жить
18.01 13:45
ExoCet:
Валюта Казахстану досягла нового мінімуму щодо долара США (Радіо Свобода)
18.01 13:45
литий:
душманы-скажи.

1964
$ 35.09
1965
$ 35.13
1966
$ 35.17
1967
$ 35.19
1968
$ 38.69
18.01 13:46
Трезвый Взгляд Ашота:
> 13:44 душманы, так и есть, но ни что не мешает продать ослам па 28
18.01 13:47
душманы:
> 13:46 Трезвый Взгляд Ашота, я и грю олени .
18.01 13:48
душманы:
> 13:45 литий, а что изменился . скажи . ?
18.01 13:48
Трезвый Взгляд Ашота:
интересно, а димон че считает па нефти?))
18.01 13:49
Андерсен:
Хедж-фондам по-прежнему принадлежит рекордная спекулятивная короткая позиция по фьючерсам на нефть
----
И этим все сказано.
Отскок будет страшенный.
18.01 13:49
кун цю:
Европейский суд: Ограничение числа принимаемых беженцев недопустимо
18.01 13:49
Трезвый Взгляд Ашота:
> 13:47 душманы, а газ эт ваще побочный продукт
18.01 13:50
душманы:
стоимость . 1$
18.01 13:50
new model:
а почему вы считаете что китайская стата обязательно должна бы плохой. она может оказатся вполне пристойной. ужасологи
18.01 13:51
Сенька-Жиган:
Титушки американские успокоились, наконец-то.
18.01 13:51
Трезвый Взгляд Ашота:
> 13:49 кун цю, интересно кому и скока забашляли штобы европа приняла такое правильное решение
18.01 13:51
кун цю:
> 13:50 душманы, 0,82 без НДС
18.01 13:51
new model:
и ставку фрс не изменит. и что тогда
18.01 13:51
Антон Петр Румянцев:
привет курилки!!! вот и я стал торговать, бог всемогущ, отвел от вас беду, теперь уж дело за вами, вы все еще не знаете что делать, тогда мы идем к вам!
18.01 13:52
душманы:
> 13:49 Трезвый Взгляд Ашота, даром ничего не стоит раньше . воздух отапливали
18.01 13:52
Андерсен:
будет шоковый отскок сразу в 2 раза, так что дворкович свои 50 увидит гораздо быстрее, никакие не годы...
18.01 13:52
кун цю:
Одесситы скупают хлеб и не могут выехать из города
18.01 13:53
new model:
> 13:50 душманы, и вы будете опять кричать налетай
18.01 13:53
Антон Петр Румянцев:
> 13:51 new model, ставку снизят , долги то платить нечем, частный сектор развит, а государственный в опе, поэтому пущай еще полетают посадка будет разрушительной для всех
18.01 13:53
кун цю:
> 13:51 Трезвый Взгляд Ашота, Установление странами Евросоюза верхней границы числа принимаемых беженцев будет противоречить европейскому праву. "В соответствии с законами, действующими в ЕС, каждому, кто имеет право претендовать на статус беженца, необходимо присвоить этот статус. Данное положение плохо согласовывается с установлением какого-либо конкретного числа или верхней границы принимаемых страной беженцев", - заявил председатель Европейского суда в Люксембурге (EuGH) Кун Ленартс в понедельник, 18 января, в интервью газете Neue Osnabrücker
18.01 13:53
Антон Петр Румянцев:
> 13:52 Андерсен, эт точно
18.01 13:53
Трезвый Взгляд Ашота:
> 13:52 Андерсен, к тому времени он будет ездовой собакой
18.01 13:53
DenTig:
> 13:52 кун цю, )))) рубль укрепится?
18.01 13:55
Сенька-Жиган:
> 13:51 Трезвый Взгляд Ашота, Подобное действие сродни началу нашей приватизации:-)
18.01 13:55
DenTig:
шаталов догавкался. на пенсию
18.01 13:55
Трезвый Взгляд Ашота:
> 13:53 кун цю, но мы же знаем, что наверняка можно и по другому посмотреть на сутуацию. и воспользоаться какой нибудь незначительной поправочкой что бы все сделать наоборот. на личном опыте, так сказать.
18.01 13:55
литий:
> 13:52 душманы, я те про другое, представь - нет шенгена нет евры сша сдохли китайцы понизелю юань в японии опять фукусима-к чему будет привязан деревянный и недвига?
18.01 13:57
DenTig:
> 13:55 литий, к пеньке и меду
18.01 13:57
кун цю:
> 13:55 Трезвый Взгляд Ашота, ну да, так и есть
18.01 13:57
Трезвый Взгляд Ашота:
> 13:55 литий, будет привязан к одному кому нить... но скорее к димону чем к аркаше.)
18.01 13:58
ExoCet:
почему до сих пор нет фьючерсов на литий ???
18.01 13:58
душманы:
не верят что Нефть стоит 1$
18.01 13:58
new model:
а катарский эмир приехал не зря.к путину. вполне нефть отскочить может. ну что не так что ли душман
18.01 13:58
динамо тигр:
> 13:42 ExoCet, неплохо для начала.

браво, Украинцы!
18.01 14:00
alexandrovna too:
> 13:55 литий, все мечтаете....
18.01 14:00
душманы:
Brent-27.7 не закрытый
18.01 14:00
DenTig:
> 13:58 new model, запретят саудам и ирану торговать?)))
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 1 октября
Ключевая ставка ЦБ
на 31 декабря
Мечел
на 1 октября