Меню

 
 
facebook
вконтакте

"Полюс" не будет спешить с проведением SPO

Решили поделиться своим мнением относительно оценки SPO "Полюса" и целесообразности "шорта". Поразмыслив, мы выделили 3 важных фактора:

1) Как мы отмечали ранее, рост "Полюса" как и других gold miners пока отстает от динамики золота, что говорит об "апсайде" 10-15% (т.е. примерно до 6,075).

2) Фундаментально наша DCF модель компании указывает на цель 6,000-6,200 в этой бумаге к концу 2019 года при сохранении текущих цен на золото.

3) При проведении SPO важна рыночная конъюнктура, а пока на рынках НЕпозитив, обсуждается все возрастающее кол-во новых санкций.

Как узнать новости компаний раньше всех?

Исходя из того, что SPO должно дать инвесторам заработать 10-20% в долларах, пришли к следующему:

1) Чтобы инвесторы заработали, акции должны стоить от 6,000/1.2 = 5,000р. до 6,000/1.1 = 5,450. Средняя 5,225 руб./акция.

2) Вряд ли "Полюс" будет очень спешить - они ждали этого не один год. Сейчас спокойно разыграют момент, прямо завтра - не лучший момент, так как  на рынке негатив.

3) Актив не случайно пользуется спросом, так что мы не склонны считать, что его "впаривают на вершине". Он будет стоить дороже, поэтому на него есть спрос.

Нам нравится бумага, мы думаем она не на пике в этом году, и "шорту" предпочли бы докупку при существенном дисконте SPO. Инвесторы, покупающие "Полюс" на SPO - не дураки, и хорошо понимают актив, берут его надолго. Доходность от точки SPO (10-20% в долларах за год) нас вполне по этому активу устроит. WE GUESS, IPO WILL BE AROUND 5,225.

Стратегия Invest Heroes на Сomon.ru

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Invest Heroes
Invest Heroes
автор стратегий на Comon

участник рейтинга
и оцените материал  
3 пользователя оценили материал на 5.
01.03 16:16
Веcтников:
> 16:14 гот на рынке, то-то Бармен такой дерзкий.
01.03 16:17
Новости компаний: "Детский мир" может выплатить дивиденды за 2018 год в размере 4,5 рубля
В 2017 году дивиденды составили 3,88 рубля на акцию Подробнее >>
01.03 16:19
fn593063:
> 16:16 Веcтников, бит дерзкий?! Да он мухи не обидит.
01.03 16:20
Алиса .:
> 16:18 fn593063, это точно..И не трогайте тов.Сталина..Он был на стороне простого человека и сохранил страну..как уж мог..в то время...А за кого сегодня господа бармены?
01.03 16:23
Новости компаний: Плановое энергопотребление в РФ с 22 по 28 февраля 2019 года снизилось на 0,7%
На истекшей неделе по сравнению с предыдущей плановое электропотребление снизилось на территории обеих ценовых зон. Относительно уровней аналогичного периода прошлого года плановое потребление за период с начала 2019 года выросло на территории обеих ценовых зон Подробнее >>
01.03 16:24
fn593063:
Сталин практически сам написал гимн СССР. А С.Михалкова указали автором для отмазки.
01.03 16:26
fn593063:
Бармен топит за историческую справедливость, когда верхи могут, а низы хотят.
01.03 16:26
Алиса .:
> 16:24 fn593063, правильные слова в гимне..что вам не нравится?Союз нерушимый..республик свободных!!-разве не в этом наиглубочайший смысл?
01.03 16:28
Алиса .:
> 16:26 fn593063, ну да...ну да..бармены..обокравшие народ ..обкрадывают дальше свой народ..а низы против..
01.03 16:28
гот на рынке:
> 16:26 fn593063, верхи уже не могут. Не лезет больше
01.03 16:30
Веcтников:
> 16:19 fn593063, хорошо. Борзый.
01.03 16:30
fn593063:
вот музыку к гимну действительно написал Александров. Хотя может быть и кто-нибудь за него из бывшей царской России.
01.03 16:30
kyн цю:
В Сызрани сотрудников сети магазинов «Пятерочка» обязали портить нераспроданный хлеб, чтобы его не могли забрать малоимущие граждане.
Однако со временем правила изменились: продукцию намеренно портят, поливая грязной водой или посыпая углем, чтобы малоимущие граждане не забрали ее себе. Раздавать продукты с вышедшим сроком годности магазины не могут из-за санкций Роспотребнадзора.
05.03 07:53
Pir:
Хорошая у вас стратегия, советы просто ахтунг, надеюсь, никто не последовал таким советам)
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Сбербанк АО
на 17 апреля
Нефть Brent
на 1 мая
Россия на ЧЕ по футболу
на 12 июля