Меню

 
 
facebook
вконтакте

Сильное снижение объемов валютных интервенций не оставляет рублю шансов на укрепление

Мировые фондовые рынки выглядели сегодня на удивление оптимистично. И это несмотря на то, что действительно позитивных новостей был относительно немного. Отчасти помогла макроэкономическая статистика, из которой следует, что некоторые сегменты ведущих экономик мира восстанавливаются очень быстрыми темпами. Взять хотя бы рынок труда в США. Впрочем, взлет там уровня безработицы  в мае до беспрецедентно высоких 14,7% был вызван особенностями именно американского рынка труда и было очевидно, что возврат на былые уровни будет носить стремительный характер. Но к статистике мы вернемся чуть ниже, а пока о неприятном.

Аналитики Goldman Sachs пересмотрели в худшую сторону свои прогнозы по динамике ВВП США в текущем году из-за повторного введения ограничений на фоне резко роста заболеваемости COVID-19 по всей стране. Предполагается, что падение американской экономики составит в 2020-м году не 4,2%, как считали ранее, а 4,6%. В следующем же ВВП страны должен вырасти сразу на 5,8%, а экономическая активность восстановиться уже в сентябре текущего.

Крупнейшая в мире управляющая компания в области пенсионных сбережений (на конец марта текущего года объем активов под её управлением составлял 150,63 трлн йен) - Государственный пенсионный фонд Японии (GPIF) отчитался о рекордном убытке, ставившем в январе-марте 17,71 трлн йен (164,74 млрд долл.) или же 11% от совокупного объема активов фонда. Сообщается, что GPIF потерял 10,2 трлн йен на инвестициях в бумаги зарубежных компаний, 7,4 трлн йен – на инвестициях в японский фондовый рынок, а также 185 млрд йен – на вложениях в японские государственные акции.

Теперь к макростатистике. Падение объемов промышленных заказов  в Германии составило в мае 26,2%, против роста в 10,4% в апреле и прогнозах аналитиков прироста на 15,0%. Индекс деловой активности в секторе строительства от IHS Markit в Евросоюзе поднялся в июне с 40,1 до 41,3.  Индекс деловой активности в строительном секторе Британии в это же месяце взлетел с 28,9 до 55,3. Хотя эксперты предрекали рост до 47,0. Объем розничных продаж в ЕС в мае показателем год к году вырос с-19,6% до -5,1%, при том, что специалисты ждали скромные -7,5%. Месяц к месяцу розничные продажи выстрелили с -12,1% до 17,8%. Аналитики прогнозировали 15,0%.

Индекс деловой активности в секторе услуг США поднялся с 37,5 до 47,9, при ожиданиях роста до 46,7. Индекс занятости в непроизводственном секторе (ISM) увеличился в июне с 31,8 до 43,1. Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM поднялся с 45,4 до 57,1, притом, что эксперты предрекали рост всего до 50,1.

Несмотря на то, что внешний фон был весьма противоречивым, подавляющее большинство мировых фондовых площадок, за исключением, разве что, австралийцев, которым завтра принимать решение по ставке, прилично росло в течение всего дня. Уныние предыдущих дней сменилось внезапным оптимизмом, истинные причины которого лежат, скорей, в области надежд на светлое будущее, нежели основываются на данных макростатистики и выводах экспертов:

Индекс

Страна

Значение

Изменение

Nikkei 225

Япония

22.698,00

+1,82%

Shanghai Composite

Китай

3.332,88

+5,71%

KOSPI

Южная Корея

2.187,93

+1,65%

Hang Seng

Гонконг

26.339,16

+3,81%

S&P/ASX 200

Австралия

6.033,60

-0,40%

Nifty 50

Индия (Мумбаи)

10.763,65

+1,47%

BSE Sensex 30

Индия (Бомбей)

36.487,28

+1,29%

EURO STOXX 50

ЕС

3.350,03

+1,69%

FTSE100

Британия

6.285,94

+2,09%

DAX

Германия

12.733,45

+1,64%

САС40

Франция

5.081,51

+1,49%

DIJA

США

 26.163,28*

+1,30%

S&P500

США

3.172,53*

+1,36%

NASD COMP

США

 10.427,00*

+2,15%

РТС

Россия

 1.247,14

+0,97%

МосБиржа

Россия

2.835,18

+1,20%

* - по состоянию на 19:40 мск.

На рынке углеводородов весомых новостей на наблюдалось, поэтому весьма бодрый рост начала дня довольно быстро сменился консолидацией в боковой движении, да еще и на фоне достаточно высокой волатильности. Инвесторы, судя по всему, несколько испугались собственной храбрости и теперь не знают, куда идти. Тем более, что завтра ожидается публикация предварительных данных по недельному изменению запасов нефти от Американского института нефти и, как показал опыт предыдущей недели, вполне можно ожидать и сюрпризов.

Российский рубль окончательно раскоррелировался с ценами на нефть, и было от чего. Банк России заявил, что в период с 8 июля до 6 августа приобретет в интересах Минфина валюты всего на 125,6 млрд рублей, что существенно меньше объемов интервенций в июне, составивших 191 млрд рублей. Ежедневный средний объем закупок будет понижен с 10,2 млрд рублей (147 млн долл) до 5,7 млрд рублей (79 млн долл.). По сути, своими действиями правительство и регулятор сдвигают планку бюджетного правила примерно до 50 долл./барр., хотя формально этого не делается, как они и обещали. Просто теперь к учету принимается не только цена нефти, как ранее, но и выпадающие из-за сделки ОПЕК+ объемы. Ловкость рук и никакого мошенничества.

Понятно, что при столь слабой поддержке рубля удерживать курс отечественной валюты на прежних уровнях будет уже невозможно. Негативную роль сыграло и бегство нерезидентов из рублевых активов, включая ОФЗ, последние аукционы по которым прошли откровенно слабо. Неудивительно, что российский рубль сегодня откровенно проигнорировал рост цен на энергоносители, заметно ослабнув и по отношению к евро, и по отношению к доллару:

По состоянию на 20:04 мск. картина выглядела следующим образом

Стоимость

долл. за баррель

Курс

рублей за единицу

BRENT

43,14

USD

71,712

WTI

40,53

UER

81,104

Всемирный банк предрек падение российского ВВП в текущем году на 6% - до уровня 2009-го года. И восстановление в 2021-2022 годах, по мнению экспертов, будет идти относительно невысокими темпами. Основная причина – резкое снижение цен на нефть и структурная слабость российской экономики.

Из корпоративных новостей стоит отметить рекомендацию совета директоров ПАО "Ростелеком" годовому собранию акционеров направить на выплату дивидендов по результатам 2019 года на обыкновенные и привилегированные акции в общей сумме 17,5 млрд рублей (77% от свободного денежного потока за 2019 год). Дивиденды предлагается выплатить в денежной форме следующим образом:
- по привилегированным акциям типа А в размере 5 рублей на одну акцию;
- по обыкновенным акциям в размере 5 рублей на одну акцию.

Совет директоров определил 21 августа 2020 года в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. ГОСА компании состоится в заочной форме, дата окончания приема бюллетеней для голосования – 7 августа 2020 года. Лица, имеющие право на участие в общем собрании акционеров, будут определены по состоянию на 14 июля 2020 года.

Российские фондовые площадки открылись сильнейшим гэпом вверх на фоне позитивно торгующейся Азии и растущих фьючерсов на западные индексы. Однако уже с полудня рынки залегли в боковое движение с тенденцией к постепенному снижению ближе к вечеру. Тем не менее, итоговый результат был весьма неплох: индекс МосБиржи прибавил в ходе торговой сессии 1,20%, а индекс РТС за счет дешевеющего рубля сумел подняться всего на 0,97%. Наибольший рост в течение дня показали QIWI (+5,18%), ГДР "Тинькова" (+3,28%), префы "Ростелекома" (+3,23%), "Детский Мир" (3,17%) и "Яндекс" (+3,16%). Сильней других снизились ТГК-1 (-5,14%), "НорНикель" (-3,58%), "Мостотрест" (-1,54%), "Фармсинтез" (-1,27%) и префы "Татнефти" (-1,01%).

Завтра Япония представит данные по индексам расходов и доходов домохозяйств и индексу опережающих экономических индикаторов. Австралия будет принимать решение по процентной ставке. Германия отчитается о динамике объемов промышленного производства. Франция опубликует статистику по экспортно-импортным операциям. В США выйдут данные по числу открытых вакансий на рынке JOLTS. API представит предварительные данные по недельному изменению запасов сырой нефти. В России будут опубликованы данные по инфляции за июнь. Реестры для получения дивидендов закроют "Энел Россия" и МТС, а для участия в ГОСА – "Центральный Телеграф".

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Коренев Алексей
Коренев Алексей
аналитик
ГК "ФИНАМ"
участник рейтинга
и оцените материал  
19 пользователей оценили материал на 3,6.
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
06.07 21:03
Новости компаний: События предстоящего дня: пройдут советы директоров "Группы ЛСР" и "МегаФона"
Совет директоров "МегаФона" обсудит созыв внеочередного общего собрания акционеров компании  Подробнее >>
06.07 21:11
Новости компаний: ММК понизил прогноз по капзатратам в 2020 году до $750 млн
ММК ожидает по году сокращение общего capex примерно на $100-150 млн с первоначально планируемых $900 млн  Подробнее >>
06.07 21:38
.mika66:
скоро будете торговать одной роснефтью и ее производными...:))
06.07 21:53
дворник:
здравствуйте
06.07 21:56
xron69:
> 21:38 .mika66, нашел страну куда сбежать с несметными капиталами?)
06.07 22:00
.mika66:
> 21:56 xron69, пока капитализируюсь...:))
06.07 22:00
дворник:
> 21:38 .mika66,

вдоль дорог с канистрами?
06.07 22:10
xron69:
> 22:00 .mika66, а там уже куда бежать,тока закопаться))
06.07 22:11
.mika66:
> 22:00 дворник, пора сечину помочь потанину...:))
06.07 22:12
.mika66:
> 22:10 xron69, у меня только жизнь начинается...:))
06.07 22:19
дворник:
> 22:11 .mika66,

ага,с Дерипаской
06.07 22:37
Золотoй Теленoк™:
> 22:12 .mika66, по расписанию свиданки с детьми? Норм жизнь чо
06.07 22:38
.mika66:
> 22:37 Золотoй Теленoк™, какие свидания - чумка в москве...:))
06.07 23:01
_иуда:
Буэнос ночес, рукоблуды .
06.07 23:03
_иуда:
Кто пытается отхлЁбывать суп из чужой тарелеи ?
06.07 23:12
ExoCet:
В белорусском Бобруйске появилась своя стена плача (Fixygen)
06.07 23:26
Веcтников:
> 23:12 ExoCet, сам ты белорусский, а Бобруйск всегда был наш.
06.07 23:33
.Wid:
> 23:27 Веcтников,

Дамам так говорить неприлично.(
06.07 23:33
xron69:
Тут некоторые не иначе утратили чувство реальности)
06.07 23:35
.Wid:
> 23:30 xron69,

Лучше язык отрезать - всё равно он им пользоваться не умеет.)
06.07 23:48
xron69:
Да князь тоже какой то пришибленный,с важностью павлина ))Не повезло девахе с ухажерами.
07.07 00:12
xron69:
Что все разошлись?)
07.07 00:17
Золотoй Теленoк™:
Че?
07.07 00:34
xron69:
> 00:17 Золотoй Теленoк™, ну как ,егэ движется?)
07.07 00:41
xron69:
Люзька тащи плед,вздремну часок!
07.07 00:42
Matilda of Tuscany:
дворник кажецца с печки упал
07.07 00:43
Matilda of Tuscany:
> 00:41 xron69, подожди - ты не знаещ случайно почему дворник меня банальной мужененавистницей обозвал?
07.07 00:46
Matilda of Tuscany:
ну мужененавистницу я ему прощаю по понятным причинам - но вот чтобы меня банальной обозвать это запредельный маразм я щитаю
07.07 01:16
Matilda of Tuscany:
но гардиан все равно лучще других британских сми - у них комменты читать это сплошное удовольствие
07.07 01:17
Matilda of Tuscany:
на сегодня хватит. ушла
07.07 01:24
kyн цю:
7 июля 1907 года родился Павел Судоплатов - легендарный чекист, разведчик, диверсант, сотрудник ОГПУ. Ликвидировал руководителя ОУН Евгения Коновальца, организовал ликвидацию Льва Троцкого. 21 августа 1953 года Судоплатов был арестован как «пособник Берии» по обвинению в заговоре
07.07 02:51
дворник:
> 00:46 Matilda of Tuscany, банальность - это не оскорбление

позавчера ты сначала в Халка "плевалась"

потом в меня. Всё это выглядело банально и уныло

до этого ещё и ещё в кого-то
07.07 02:52
дворник:
> 01:24 kyн цю,

думаешь это всё правда? Таких людей просто так не арестуешь
07.07 03:06
дворник:
> 00:46 Matilda of Tuscany,

можете обозвать меня как Вам угодно. Маразматик так маразматик (хотя я шизоид)

мне всё равно
07.07 03:14
xron69:
Доброе утро)
07.07 03:18
патриот.:
Главу избирательного участка в Москве уволили после вброса бюллетеней
на видео председатель УИК Зоя Хорошаева проносит из соседней комнаты под футболкой пачку бюллетеней и затем вбрасывает их в урну для голосования.
07.07 04:55
xron69:
> 03:18 патриот., ты наверно и не ложился,бедолага(Все переживаешь.
07.07 06:38
Свербига:
> 03:18 патриот., не настолько она хорошаева, раз попалась на вбросе бюллетеней.
07.07 06:41
Свербига:
Здравствуй, Страна любимая!
07.07 06:47
Свербига:
На зарядку, на зарядку, на зарядку, по порядку,становись, раз-два.
07.07 06:52
кишкомот:
Под фудболкой не должно быть ничего, кроме сисок!
07.07 07:02
xron69:
> 06:52 кишкомот, фудболка ваще лишнее и пусть начинает с такого упражнения,чтобы сизьги совершали так называемое броуновское движение.
07.07 07:02
Свербига:
...и сосисок))
07.07 07:28
ExoCet:
> 06:47 Свербига, всем исполнителям прибыть на зарядную станцию
07.07 07:35
Свербига:
> 07:28 ExoCet, С 1958 года ЦРУ, а затем и БНД контролировали деятельность швейцарской Crypto AG через подставную компанию Minerva в Лихтенштейне, а затем полностью выкупили ее. Crypto AG устанавливала на свои аппараты шифровальное оборудование двух видов - безопасное и уязвимое. Безопасная версия аппаратов продавалась швейцарским клиентам и еще нескольким странам, тогда как многие другие государства, ничего не подозревая, приобретали шифровальные машины, которые давали спецслужбам США и ФРГ возможность шпионить. ЦРУ и БНД могли осуществлять прослушку при помощи специально созданных "дыр" в системе безопасности шифрования.

А что если "дятловцы" знали о наличии таких "дыр" и тоже осуществляли прослушку?
07.07 07:35
xron69:
> 07:02 Свербига, оттяните сизьгу влево,оттяните сизьгу вправо ,растяните их на на ширину ног.Энергичнее боцман!
07.07 07:37
Свербига:
Нормально, чо. Хрющ закупил "дырявое"оборудование и вполне легально сливалась вся секретная информация.
07.07 07:39
Свербига:
> 07:35 xron69, э-э-э..остановись..
07.07 07:48
xron69:
> 07:39 Свербига, а теперь тверк и я спатеньки буду под эти картины)
07.07 07:48
ExoCet:
> 06:52 кишкомот, сеня день ивана бескупала
07.07 07:56
ПуМезан:
Здравствуйте, дорогие товарищи!
07.07 08:22
ExoCet:
Библиотеки в США просят не жарить книги в микроволновках из-за COVID-19 (Свідок)

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Золото
на 31 августа
Курс доллара к рублю
на 1 сентября
Нефть Brent
на 15 сентября