Меню

 
 
facebook
вконтакте

Первый шок российского рынка от неожиданного обострения риторики на Западе прошёл

На российском рынке продолжает царить пессимизм, связанный с резким усилением политических рисков. В адрес РФ падают новые обвинения в шпионаже и взломе серверов международных администраций. Естественно, что связано это с внутриполитической ситуацией в США и Великобритании. Сбербанк (-1,07%) отчитался о росте прибыли по РСБУ в сентябре на 16% до 72,1 млрд рублей. Отчёт всё ещё можно считать сильным, но замедление темпов роста прибыли становится всё более очевидным.

Соответственно, при сохранении подобной динамики бумага перейдёт из списка "роста" в список ожиданий выплат акционерам. Впрочем, рост в бумаге также сдерживается рисками внешних ограничений. Акции "Газпрома" (+0,29%) продолжают попытки роста на фоне повышения определённости с реализацией проекта "Северный поток-2", а также планов по увеличению будущих поставок в Китай. Акции "Магнит" (-0,23%) продолжили снижение, хотя компания объявила об увеличении программы обратного выкупа на 5,7 млрд рублей, что связано с планируемой покупкой "СИА Групп". В лидерах роста и падения также оказались"Русгидро" (+0,53%), "ЛУКОЙЛ" (+0,52%), "Газпром нефть" (+0,49%),  привилегированные акции "Сургутнефтегаза" (+0,48%), а также привилегированные бумаги "Мечела" (-2,45%), "МРСК Центра" (-2,43%), "ФСК ЕЭС" (-2,15%), Yandex (-2,11%).

После бурного ослабления накануне рубль пытался восстановить часть своих потерь. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5615 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,76%, недельная до 7,75%, а месячная до 7,89%. Судя по всему, на рынке сформировался локальный дефицит рублёвых ресурсов, что может объясняться чрезмерными вложениями в валюту при достаточно большом её предложении. В остальном факторы поддержки рубля остаются прежними, но нельзя исключать дальнейшего ухудшения внешнего фона в связи с новыми обвинениями в адрес РФ. В оперативном плане рубль пока стабилен, так как рост доходностей по американским казначейским обязательствам приостановился. Впрочем, позже выйдут данные по рынку труда в США, которые могут вновь укрепить американскую валюту. К 15:15 (мск) USD/RUB – 66,64 (-0,56%), EUR/RUB – 76,652 (-0,64%).

Распродажи в Европе продолжились, хотя и с меньшей активностью, чем накануне. Наиболее слабым вновь был итальянский рынок. Естественно, что активность была ниже обычного, так как вечером в США выходит ключевая статистика по рынку труда. Тем не менее обратим внимание на статистику. Объём производственных заказов в Германии вырос за август на 2% при ожиданиях 0,7%. Цены производителей Германии выросли за август на 0,3% при ожиданиях роста на 0,2%. В годовом выражении они выросли на 3,1% при ожиданиях 2,9%. К 15:15 (мск) DAX – 12154,3 п. (-0,73%), CAC 40 – 5388,91 п. (-0,41%), FTSE 100 – 7363,76 п. (-0,74%).

Нефть торговалась без высокой волатильности, хотя утренние попытки роста прекратились. В теории текущие высокие цены вкупе со слабостью валют развивающихся стран будут оказывать негативное влияние на рост спроса. С другой стороны, далеко не всё определяется спросом. От РФ и Саудовской Аравии требуют повышения добычи. Однако резервные мощности Саудовской Аравии составляют всего 12,0 млн бар. при текущей добычи 10,7 млн бар. То есть существует возможность компенсировать лишь 1,3 млн бар. возможного дефицита. Иными словами, при любом форс-мажоре на рынке появится дефицит, который уже будет невозможно компенсировать.

Таким образом, на словах США выступают за снижение цены на нефть, но делают всё возможное, чтобы она была дорогой. Кстати, это вполне отвечает интересам сланцевых производителей, у которых себестоимость барреля выше, чем у традиционных. Международное энергетическое агентство выдало весьма интересный прогноз. По мнению аналитиков организации, половина прироста спроса на нефть до 2050 года будет обеспечено нефтехимией, включая производство пластика. Топливный спрос может снизиться из-за распространения электромобилей и более эффективных двигателей, но это не остановит увеличение потребления нефти. В 2017 году нефтехимическая промышленность потребляла около 12 млн бар. нефти в день, а к 2050 году данный сегмент спроса может увеличиться до 18 млн бар. в день. Впрочем, существенным подспорьем в производстве может стать газ. К 15:15 (мск) Brent – $84,62 (+0,05%), WTI – $74,7 (+0,50%), золото – $1206,8 (+0,43%), медь – $6112,34 (-0,18%), никель – $12495 (+0,04%).

Фьючерс на индекс доллара торговался без существенных изменений на уровне 95,43 п. CAD, AUD, NZD торговались в пределах +/-0,1% относительно доллара США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,151 (-0,06%), GBP/USD – $1,305 (+0,25%), USD/JPY – 113,89 (+0,01%).      

Число новых рабочих мест в экономике США составило 134 тыс. в сентябре при ожиданиях 185 тыс. Безработица упала до 3,7%, что является минимальным значением с 1969 года. Кроме того, были пересмотрены цифры за предыдущие месяцы. Число новых рабочих мест в августе повышено до 270 тыс. с 201 тыс. За июль число новых рабочих мест увеличено до 165 тыс. с 147 тыс. Стоит также обратить внимание на то, что рост оплаты труда в сентябре замедлился до 2,8% с 2,9% в августе. Торговый дефицит США расширился на 6,4% до $53,2 млрд. После выхода статистики фьючерс на индекс доллара попытался расти, но прибавка была незначительной. Однако фьючерсы на индексы смогли выйти в плюс. Замедление темпа роста зарплат явно не поддерживает инфляционные ожидания и планы ФРС по ужесточению.

Первый шок российского рынка от неожиданного обострения риторики на Западе прошёл. Единственным позитивом стало то, что обвинения в адрес Китая были на порядок жёстче. Соответственно, Москва не остаётся в одиночестве. Поэтому и рынок не стал продолжать распродажи мощной волной. В принципе, на графике МосБиржи появились дивергенции, но они в большей степени связаны с непредсказуемыми событиями, чем с какими-либо фундаментальными сигналами для рынка. Пятницу отечественный рынок может закрыть в минусе, но без больших потерь на недельном графике.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Кочетков Андрей
Кочетков Андрей
ведущий аналитик
"Открытие Брокер"
Лидер рейтинга
и оцените материал  
3 пользователя оценили материал на 5.
В мой блог
и оставьте свой комментарий.
 
Обновить
05.10 17:18
АНГЕЛЫ:
ну шо подводники .как дилы
05.10 17:19
АНГЕЛЫ:
задрать люки идем на дно
05.10 17:26
Вас блоканула fsasushchaya‹44›:
> 17:00 дворник, да. фполне могла бы ею стать. если бы не фтушя.
05.10 17:27
Веcтников:
> 17:12 DIGITAL DOG, мой любимый магазинчик.
05.10 17:29
Бармен из Твери:
походу хорошая погода на выхи намечается

кошак спал-спал два дня на диване, и вдруг возмущённым нытьём вынудил выпустить на участок
05.10 17:29
DIGITAL DOG:
> 17:27 Веcтников, хы.... и тверскому бармену нравитцо)
05.10 17:31
Бармен из Твери:
> 17:27 Веcтников,

тебе надо стать владельцем (квазихрущёвских) шести соток, и твой кошак отвадит тебя от Капитала К. Маркса
05.10 17:31
Бармен из Твери:
ты же фото выкладывал - у тебя кот и пёс
05.10 17:34
Новости компаний: Минфин хочет повысить минимальную цену на водку
Минимальную розничную цену а водку предлагается поднять с 205 до 215 рублей за 0,5 литра готовой продукции Подробнее >>
05.10 17:39
Веcтников:
> 17:29 DIGITAL DOG, но мы как всегда с барменом по разные стороны прилавка.
05.10 17:39
Веcтников:
Пардон. Стойки.
05.10 17:39
Веcтников:
Пардон к пардону. Баррикады.
05.10 17:39
Веcтников:
В общем, всегда по разные стороны.
05.10 17:44
Бармен из Твери:
кстати, неспособность радоваться успеху чужих людей - ключевое отличие Шариковых (Швондеров, Анпиловых, Макашовых) от здоровых людей
05.10 17:47
Бармен из Твери:
и именно поэтому мы ценим решительность русского богатыря Бориса Николаевича Ельцина, который в октябре 1993 сделал правильный выбор и отправил всю эту прослойку на историческую помойку
Слава России!
05.10 17:47
Веcтников:
> 17:44 Бармен из Твери, у тебя закралась опечатка? Ты хотел сказать - успеху вороватых людей?
05.10 17:47
Бармен из Твери:
убыл, возможно буду позже
05.10 17:49
kto001:
Алкомаркет на ярд? Ну че чичваркин с бутегером ашотом плачут)
05.10 17:49
дворник:
> 17:03 Бармен из Твери, меня забанят.
05.10 17:49
Новости компаний: Россия и Индия могут начать сотрудничать в рамках программ "Дальневосточный СПГ" и "Арктик СПГ-2"
Об этом заявил президент РФ Владимир Путин в ходе российско-индийских переговоров 5 октября 2018 года. Подробнее >>
05.10 17:50
kto001:
Бутлегером
05.10 17:50
Бармен из Твери:
> 17:47 Веcтников,

талантливых предпринимателей - Рябушинских, Морозовых, Мамонтовых, соли земли русской (не чета вашим Залкинд, Кунам, Радекам, Бронштейнам, Джугашвили и Ульяновым)

окончательно убыл(с)
05.10 17:51
дворник:
> 17:26 Вас блоканула fsasushchaya‹44›,

т.е партнёром?
05.10 17:52
Новости компаний: Renaissance Securities вышла из капитала "АВТОВАЗа" в процессе оферты
До 25 сентября Renaissance Securities владела 1,288 млрд акций (11,55%) "АВТОВАЗа" Подробнее >>
05.10 17:52
Веcтников:
> 17:50 Бармен из Твери, а чего таких далёких вспомнил? Поближе нету?
05.10 17:55
Веcтников:
А наши Королев, Курчатов, Туполев, Микоян, Берия, Куйбышев тоже отнюдь не сахаровы земли русской.
05.10 17:56
Вас блоканула fsasushchaya‹44›:
> 17:51 дворник, что в понятие "партнёр" влажывается?
05.10 17:57
ветеран 1812:
Веcтников, ты же не державник.Ты провокатор. Пора бы уже признаться,это будет пирзнано смягчающим обстоятельством.
05.10 17:58
Веcтников:
Вот интересно кто кого бы перепредпринимал:- Завенягин Прохорова или наоборот?
Надо у Тормоза спросить, как придёт.
05.10 17:59
Веcтников:
> 17:57 ветеран 1812, я уже третий год как не державник. Бармен теперь по утрам вместо меня спевает:
Россия великая наша держава...
05.10 18:01
kto001:
А наши микояны содрали производство колбасы - коммерсы серьезные
05.10 18:02
Вас блоканула fsasushchaya‹44›:
> 18:01 kto001, хэрфъ-37, а берии и Бомбу спёрли.
05.10 18:02
ветеран 1812:
> 17:59 Веcтников, ну не нада ля-ля! Ты выбежал из державников только тогда,когда с тебя клок шерсти выстригли.
05.10 18:03
дворник:
> 17:56 Вас блоканула fsasushchaya‹44›,
один из равноправных участников совместной деятельности
компаньон, сотоварищ,, соратник
05.10 18:05
дворник:
Chicago Board of Trade › T-BONDS Dec 2018 (E) (CBOT:ZB.Z18.E)
137.43750 -0.46875 (-0.34%)
ударно доху повышают.)
05.10 18:06
kto001:
> 18:02 Вас блоканула fsasushchaya‹44›, молодцы то какие от сохи
05.10 18:13
Веcтников:
> 18:02 ветеран 1812, нет. Выдранным с мясом клоком шерсти я не был удивлён - чего ещё я должен был ждать от антисоветчиков? А выбежал я из державников когда Бармен в них вбежал. А у него, видимо, были для этого веские основания - успешные предприниматели очень ушлые и информированные.
05.10 18:15
Вас блоканула fsasushchaya‹44›:
> 18:03 дворник, да. предполагалось.
тем более фсасущяя хорошё сечёт в математике (в отличие от примерно 90% местных софкофъ) и многое понимает из того, что другие не могут.
05.10 18:16
kto001:
> 18:13 Веcтников, эх, запихать бы в тебя открытие олимпиадки заново
05.10 18:18
Веcтников:
> 18:16 kto001, запихайте лучше в себя сотню миллиардеров ФОРБС. Бес алиментов, бес обязательств.
05.10 18:22
ветеран 1812:
> 18:13 Веcтников, а советчики не столько стригли,сколько на мясо отправляли. И внуки всегда гордились печальной судьбой дедОв. Мотай на ус,штоб твои внуки тебя не стыдились.
05.10 18:23
дворник:
> 18:15 Вас блоканула fsasushchaya‹44›, понятно.

"многое понимает из того, что другие не могут." - а что понимает если это не секрет?
05.10 18:25
Новости компаний: Минфин решил минимизировать последствия санкций
Минфин подготовил поправки в закон "О валютном регулировании и валютном контроле" Подробнее >>
05.10 18:26
ExoCet:
денржава кинула державника на пенисию
05.10 18:27
fn593063:
> 18:26 MUNN, чего спартачок так неудачно доиграл7
05.10 18:29
MUNN:
> 18:22 ветеран 1812,
Не надо усложнять...........
Внукам по хрену
Ваша
Философия.....
Нужно ЖИТЬ
Будущим!
05.10 18:29
Вас блоканула fsasushchaya‹44›:
> 18:23 дворник, да хоть торговую сузтему (столераздскую или мою). келли-оптимумы и т.п. я прафдо естественно всё рассказать не мог без демонстрацыи вживую, но фсасущ. бы поняла.
05.10 18:29
АНГЕЛЫ:
панедельник панос
05.10 18:30
Вас блоканула fsasushchaya‹44›:
> 18:26 ExoCet, и это правильно!

и оставьте свой комментарий.
 

Прогнозы «Ленты Финама»

 
Делайте прогнозы, набирайте баллы, участвуйте в конкурсах и получайте призы.
Курс доллара к рублю
на 31 октября
Газпром
на 1 ноября
Курс доллара к рублю
на 28 декабря